又涨停了!热管理赛道太热了!

大家好,我是人见人爱、股见股涨的职业投资人叶秋。

这天气是真热,动不动就是40度高温,但架不住A股的市场更热。

同样是热,天气的热让人难受,A股的热让人狂欢。

这不老朋友银轮股份中鼎股份近期走得是真的“热”,当然叶秋早早就梳理了低估的汽车零部件股以及中长期的智能化核心标的,这段时间“热”得很!

1、营收方面:下半年新能源汽车的高景气,订单饱满,超额完成全年目标,其他业务环比转正,基本完成全年90亿的目标。

2、盈利方面:内外因合力下,盈利能力将逐季改善

外部制约盈利的四大主要因素均趋向改善,大宗材料价格+海运费处于下降趋势+人民币大幅度贬值+美国对华关税松动,外部因素改善有利于盈利能力提升;

在内部管理上,加强将本增效的考核,各项盈利指标会逐渐改善。

综合来看,银轮完成今年4亿的净利润考核目标,问题应该不大,甚至还有望略超预期。

3、客户、产品 新能源汽车领域主要客户有北美新能源客户、宁德时代比亚迪、华为等,其他还包括美国电动车厂新势力LucidMotors、Waymo以及蔚来、小鹏、理想、广汽、吉利、宇通、江铃等。

特斯拉配套业务正在逐渐放量,国内造车新势力方面也取得重要进展,其主要产品是冷媒及冷却液集成模块、前端模块、空调箱模块三大模块产品。

4、其他业务未来基本保持稳定,新能源业务才是公司的业绩增长极。

5、水冷板:涉及三大领域,分别是电池水冷板、车载计算机系统芯片冷板、功率半导体换热器等系列冷板。

主要配套客户有北美大客户、宁德时代、吉利、广汽埃安等客户。

总体印象:银轮从17年在新能源车业务开始布局,现在终于迎来收获期。不管是已有客户的产品逐渐放量,还是潜在客户和产品的挖掘,基本面态势是蒸蒸日上。

除了业务的破局外,业绩端也迎来突破

今年公司的战略正式从营收导向转为利润导向,在内部大力推广将本增效的措施,力争盈利能力的改善。

银轮最大的看点是战略的破局和业绩的改善,按照公司股权激励业绩层面的目标来看,2022-2025年的营业收入不低于90/108/130/150亿元,归母净利润不低4.0/5.4/7.8/10.5亿元,2022-202年归母净利润增速需81%/35%/44%/35%。

这个股权激励的利润增速是很可观的,随着新能源业务的持续高景气和进入业绩释放期,公司早已经不是传统的商用车玩家,而是成长性十足的新能源未来之星。

这意味着公司的估值中枢会得到有效提升,按照股权激励目标来看,2025年10.5亿利润,给予30倍估值,市值可以看到315亿。

目前公司100亿左右,妥妥的成长股标的,弹性惊人,值得长期跟踪和观察。

$银轮股份(SZ002126)$ $三花智控(SZ002050)$ $盾安环境(SZ002011)$ 

#雪球星计划# 

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全部评论

专注极致107-29 15:19

热管理银轮股份

蓝天000707-29 12:27

看看就好

叶秋的投资哲学07-29 11:51

傻狗,研究就是为了更好的买入,你TM只买一只股票吗,这种智商活该亏钱

超强趋势股07-29 11:02

前几天还吹半导体,看看半导体都成什么样了

超强趋势股07-29 11:00

也不吹海康威视和华兰生物了。哪个涨吹拿个。所有的大V都是同一个套路。先吹票,然后让你交钱。最后各一把韭菜。有挣钱的方法谁告诉你呀