metalslime

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大家不要悲观啊，解决了负和博弈起码a股比以前会好一些的。
我宣布3000点历史大顶无效啦。
不过如果他们食言了又开始疯狂融资，那。。。

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超级贵的爱尔通策被扭曲，恒瑞被扭曲。
联影刚上市的时候，只用流通市值算估值，说把流通筹码买了就能抱上去，后来扭曲不了几天就崩了，完全不考虑以后解禁了人家全卖给你。
这都是医药机构干的黑历史。
说的话就很反人类，反投资，反价值，满脑子只想做庄。
想的就是做一把庄，让...

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靠强行抱团扭曲价格的品种，需要绝对警惕，一旦扭曲结束其回归将瞠目结舌。
而且越扭曲这个价格，给基民带来的亏损越大。

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回复@南京市民梵高先生: 支付政策最乐观的算法能多200亿，那个文件里最乐观的算法，创新药支付能多200亿，而且是一次性的，我算的是恒瑞这一个公司300亿创新药规模大时候维持增长需要每年60亿营收增量。
外行别靠着拍脑门就来买医药股了，你说这话我就觉得你应该远离一切医药股了。//@南京市民...

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当初通过社零增速下行能轻松算出爱尔泡沫会破。
恒瑞可以把规模直接放大到创新药大企业终局，去分析规模敌人如何战胜。
结论:有的亏，股价比茅台下跌确定性强的多。

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回复@土豆炖排骨: 当下市值包含了所有的转型预期。转型成功会跌，失败加倍跌。//@土豆炖排骨:回复@metalslime:等恒瑞真正转型成功，自然就便宜了。

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咱就理性讨论。
恒瑞如果有300亿营收都是创新药仿药基本全集采不给市值，90亿利润，30pe。
要做到20%营收增长需要增长60亿营收。
如果创新药品种里有大量在当时已经见峰乏力的老品种，那么他每年需要上市多少单品来维持规模扩张?
你们以往给一个大企业高估值就随随便便线性外推就...

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回复@土豆炖排骨: 什么旗帜都得有个价。 贵到天上了a股对不起恒瑞这面旗帜吗？ 别动不动扣帽子。//@土豆炖排骨:回复@metalslime:那中国都别怼创新药了。等着老外捏脖子。或者全怼中药。恒瑞是一面旗帜。

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恒瑞的问题就是贵的离谱。
仿药出清过程，增长乏力。
等200亿都是创新药营收没有仿药了，大家会发现大量创新药品种也已经见峰，见峰后虽然不会通过集采出清，但是增长会非常乏力。
这里旗帜鲜明看恒瑞持续下跌。

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回复@嗑嗑: 毫无道理的ps估值。
40%的净利率，峰值你给8pe，因为专利悬崖，凭啥算出这么多ps。
在中国目前创新药的销售费用模式下，1-2ps合理，全市场别的企业赚的钱不是钱，创新药4-6峰值的ps那就是要按照产品生命周期最高点给30pe，这是侮辱谁呢？//@嗑嗑:回复@metalslime:创新药部分拿p...

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回复@银杏君: 中药没库存，大多数也没金融属性。//@银杏君:回复@metalslime:但是中药比白酒涨的好多了

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哎呦喂，我就说不能可着我一个人不停的踩雷吧。

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回复@三藏裸衣战马超: 算白酒板块。//@三藏裸衣战马超:回复@metalslime:中药怎么估值？中药注射液算创新药吗？

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药大，云天化还能追吗？

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周末原定的吹出海已经取消了。

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按照24年乐观估计50亿利润。
仿药20亿利润对应200亿市值。
剩下30亿利润创新药对应2500亿市值。
不过估计有人要拿百济过来比较了。。。

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回复@汤诗语: 那不合理，港股存在巨大的流动性折价。 美股则没有折价。//@汤诗语:回复@metalslime:对标港股几个传统大药企呗。

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仿药10pe参考京新。
创新药50pe参考礼来，或者30pe参考诺和诺德，或者辉瑞，辉瑞实际上15pe。
恒瑞怎么估值才对呢？

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回复@李修缘-: 我是说比例，我哪次都不止亏10个点。高新发展这甚至能排出去。。。。看得我我都酸了。//@李修缘-:回复@metalslime:你挣一个点比别人翻倍还多

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讲个笑话，我踩一个小雷比人家大雷亏的还多些。
属实哥布林了。

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回复@Stubbornmp: 我们不说国内经济不好，唱响国内的同时，对外需有更好的期许而已。//@Stubbornmp:回复@metalslime:粗人和文人的区别