好的，谢谢，我看远期的一般都不活跃，价差10% 都算少的了

我理解您说的“买卖价差”是指期权价格么？如果是指期权价格，期权比较活跃的一般没有10%差价，比较不活跃的差价就比较大（其实这种也不太适合买卖期权）。如果要同时买卖同一标的两个或多个期权，使用组合功能一般比通过买卖单个期权会获得更有利的价格。

请问，因为买卖差价一般是10%，这样买进call 和put 会增加交易成本吗

学习了

非常感谢您详细解答！

刚从外面回来，可以用电脑多打一些字。期权就是概率和赔率的游戏，所以究竟采用Bull Bull CALL SPREAD好还是买虚值以及哪个价位的虚值CALL，还是得自己有一个对概论和赔率的预估和计算。比如，就拿$马塞里奇房产(MAC)$ 的BULL CALL SPREAD(7.5, 17.5)和直接买10CALL来说，两者现在的成本应该差不多，假设都为1.6/股。假设都持有到期，那么：
1) 盈亏平衡点：前者为7.5+1.6=9.1，只要到期时价格高于9.1，那么CALL SPREAD就可以盈利；后者为10+1.6=11.6，到期时必须高于11.6才能有盈利，这个盈亏平衡点比前者高了2.5。
2) 最大潜在盈利：前者限制了最大潜在盈利，最大潜在盈利为17.5-9.1=8.4；而后者则没有任何限制，潜在盈利=到期时MAC价格-11.6。
3) 最大潜在亏损：如果到期时股价低于买入的CALL行权价，两者都是买入时支付的期权金，均为1.6，哪怕如MAC破产一文不值，也是这么多。
一般来说，如果IV非常高，期权特别贵，而你又认为到期前股价超过某个高位的概率较低时，可以考虑用Bull Call Spread，以减少期权金支出，以降低“最大潜在亏损”。

不好意思，再问一下,在长期long的预期下，买这种组合比单一买低价远期虚职不大的call有什么好处呢？比如22年1月行权价10刀

多谢您耐心介绍！我再考虑考虑。

是的，我是一样张数做了个组合，IB上直接可以做组合。当然，也可以不一样张数，比如卖出的多，这样当价格超过17.5时你就有一部分裸short call暴露，风险比较大了。

这是分别买卖同样数量的两个期权还是IB上直接有这个组合买?