2021年亏损操作总结及反思

      今年指数没涨多少,但毫无疑问是主题投资大年,全年围绕着新能源、新电子、新周期、电子烟、元宇宙等各种主题经历了一番又一番的炒作,如果你能看对两到三波,今年的收益都会非常不错,更不要说那些看对四、五波的了。对比之下,我就显得很一般了,经常是人家已经抹嘴走人了,我进来挨揍,操作上确实有问题。

      今年收益率是90%,下半年没赚钱,对比指数看着还行,但我自己是非常不满意的。

       

    


      只有直面亏损,认识错误,才能进步,所以这篇文章不说赚钱的股票,只罗列今年亏钱最多的股票,逐一反省并认识错误,纠正错误,避免明年再出现类似的问题。

       亏损榜top10  均瑶健康 亏损金额117895.34元

     这票当初买的逻辑就是他的抗幽门螺杆菌单品—清幽爽,而且还和食品专业全球第一的江南大学合作,靠饮品就能清除体内幽门螺杆菌,独一份,全球感染幽门螺杆菌的人以十亿计,这个市场太大了,逻辑现在来看都没什么问题。买点把握也不错,基本上就是在120日线,200日线这里,支撑比较强,但后来碰上人口普查数据不理想,整个消费类行业都在杀逻辑,再加上公司新品推广不及预期,两者一叠加,根本撑不住,不得不止损出局。

       均瑶健康亏钱的主要原因是整个板块在杀逻辑,作为消费品,个股本身又不像白酒具备估值锚,对于下跌的底部区间市场没有共识。

         亏损榜top9   黔源电力  亏损金额125297.34元

       买入的原因是看到绿电板块比较热,在龙头华能国际、上海电力大涨的情况下,作为低位+低估的小票买入的,后来发现他的绿电每GW市值比其实有水分,但总的来说,和其他对比,还是相对便宜。买入后波动非常大,两天时间就能跌18%,还不如买龙头稳,看到绿电板块并没有持续强势后,止损卖出。

       在板块强势的情况下,买后排补涨套利是可以的,但是一旦板块退潮,补涨反而不如龙头安全,毕竟有句话叫“龙头最后死”,所言不虚。

       买股要买龙头!

       亏损榜top8   飞龙股份  亏损金额128258.48元 

       

       汽配板块强度不错,是市场关注的热点,个股上有说法是明年新能源水泵业务大幅放量,看着横盘比较强势,所以就买入了,结果两天后出了个签订订单的好消息,开盘高开后就开始砸,直接砸废了,不得不止损出局。

      现在回过头看,当时的时间点正好是汽配的整体退潮期,个股里面资金借利好砸盘,叠加板块退潮,所以短期杀跌非常厉害,只能说这次我是买在了板块炒作的末期,想进来吃个残羹剩饭,结果被揍了。

       亏损榜top7    华微电子  亏损金额148662.16元

      

        新电子大行其道,igbt、mos是市场的焦点,更是走出了像明微电子这样连续20cm的大牛股,公司本身就有igbt和mos的产能,4英寸6英寸8英寸也都有,之前就是一直没出业绩,作为低估补涨买入,期待公司三季报的业绩超预期,毕竟同行业的业绩都不错,结果业绩出来不及预期,不得不止损卖出。

       两个问题,一个是当时新电子有退潮的迹象,在加上华微电子本身也拉了一波,不算低位,安全性不够;另一个是一味单纯地赌财报,结果付出了惨痛的代价。

       还有就是这股业绩一直飘忽不定,难以找到个股的估值底,在中枢买入,就要承受这样的风险。

        亏损榜top6   申通地铁  亏损金额153919.46元

      

       华大九天完成上市辅导,申通地铁持有一部分股权,作为价值重估标的买入,逻辑是没什么问题。问题出在买点上,首先前三天就已经有两个涨停了,我当天还追高买,自然要承受非常大的风险。另一个原因是华大九天上市的消息不是第一次在申通地铁上炒作了,已经炒了多轮了,市场对消息的反应是边际效应递减的,我过分高估了市场的热情,付出了太高的价格,自然也就吃面了,其实不要这么激动,等套利消息的人砸盘走人,回落再买,才是更安全的做法。

        亏损榜top5   和胜股份  亏损金额159293.73元

       

        和胜的逻辑我在雪球上分享过,就是新能源车铝电池壳未来几年持续放量,业绩和估值提升的逻辑,放到现在我也觉得没什么问题。问题还是出在买入价格上,当时一波起来,一个多月时间就接近翻倍,涨幅不算小,而且我测算下来他明年的市值空间在120亿左右,当时是接近90亿,所以向上空间已经不太大了,今年能涨到多少,还要在明年的估值上打个折扣,个股来说,价格偏高,空间不够。所以后来汽配板块稍一退潮,他就撑不住,本质上还是个股向上的空间不够大,位置也比较高

        亏损榜top4   新日股份  亏损金额191178.39元

      

      华为车的逻辑在今年4,5月份是市场关注的焦点,四轮的涨太高不敢买,所以看上了新日这个两轮的,在买入前两个涨停就是因为和华为合作,两轮电动车上加入华为系统的消息,四轮电动车的逻辑在两轮电动车上完美复刻,没什么问题吧。问题还是出在买点上,个股本身处于底部没错,但是之前两个涨停后,我第三天追高买付出的成本过高,之后不得不止损出局,其实我等一等,就更好些,问题出在交易上太冲动,太激情了。

        亏损榜top3   中环股份  亏损金额238676.21元

        

        中环的逻辑我在雪球上还发文章了,有人说被套惨了,我在这里只能说声对不起了。在当时,他的逻辑其实没什么问题,不然机构也不会45元参与定增锁六个月了,问题出在行业内卷下,个股开始杀估值,我之前认为210硅片不会降价,结果还是降了,那市场就开始杀业绩预期,也连带着成长的逻辑一起杀,在这种悲观情绪下,我不知道哪里是底,我只能躲开,什么时候再起来我也不知道。当然也可以说我买入价格太高,涨了5,6倍了再买,但我认为中环的核心问题在于预期差没有了,而且竞争格局还比之前更差,那就难免要向下了。

         亏损榜top2   恒逸石化  亏损金额335964.22元

        

        今年初,周期品疯狂涨价,我就是这个时候相信了民营大炼化的逻辑,进入恒逸石化,结果被血洗。问题出在哪里,我认为主要原因是周期品的逻辑太复杂,很难说清,比如后来的动力煤,做周期股无疑是难题,一定要很清楚才行,比如猪和海控,一知半解很难赚钱,更别说我是买在高位了,低位的周期股看错也亏不了什么钱,高位的周期股看错肯定亏钱,而且是血亏,所以之后买周期股要格外谨慎,不然亏钱真的太容易了。

         亏损榜top1   长安汽车  亏损金额498738.15元

         

        终于写到亏损榜第一了,没错,就是长安汽车,想赚辆阿维塔出来,结果亏了两辆特斯拉。逻辑其实就是和华为及宁德时代合作,打造的阿维塔汽车,这里面还包括长安本身的传统车型转型,本身又是央企,转型成功的话确实值得期待。问题出在哪里,结合市场可以看到,当时都是上游涨价的逻辑,整车的上游都在涨价,市场的资金全去炒上游了,作为下游的整车无疑承受着最大的压力,再加上个股本身位置也不低,所以就无抵抗的下跌,我拿着长安等于就站在了市场的对立面上,最后的结果自然是一场惨败。

        可见,顺势而为何其重要!!!

       

   

        给大家看看我今年亏钱的股票吧,我大概算了下,总共亏了300多万,这里面亏的每一分钱,都有我血的教训,更不要说那些我错过的,卖飞的票了。

       所以别看我今年收益90%,实际上做的真的非常不好,我自己总结下来,有几点反思

      1 尽可能在板块强度足够高的地方选股,也就是去热闹的地方买股票

      2 在上涨初期坚决买入,不要犹豫不决

      3 面对短期大幅上涨,连板的股票,不要激情交易,让子弹飞一会儿

      4 低位讲逻辑,高位看预期。对于在高位回调的股票不能只看逻辑,核心点放在预期上,后续有没有更多的催化。比如3月份海控回调后就可以买,因为后面有运费不断涨价的催化,这和之前是不一样的。在高位下跌或者横盘后买入,要尤其谨慎,因为一旦预期消失,叠加板块退潮,带来的伤害是非常大的

      5  强势板块早期买龙头,后期买补涨,补涨股的前提是不能短期大幅上涨过,最好是一直在底部趴着,能量更足。最差的选择就是在后期选择末排龙头回调后买入,往往很难再蹦跶上去,我在这个上面吃了很多亏

      6  单边下跌方向,按照赔率选股,关注估值锚 

 元旦期间,我要再好好总结反思下,争取明年不再犯这些错误,在投资层面上更上一层楼

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精彩评论

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记得每天吃苹果03-14 22:56

向高手学习,学无止境!

更青春02-13 13:07

总结的很好,给我们这些股市小白指明了方向!

OUTIS02-10 20:03

低位讲逻辑,高位看预期。对于在高位回调的股票不能只看逻辑,核心点放在预期上,后续有没有更多的催化。比如3月份海控回调后就可以买,因为后面有运费不断涨价的催化,这和之前是不一样的。在高位下跌或者横盘后买入,要尤其谨慎,因为一旦预期消失,叠加板块退潮,带来的伤害是非常大的。

价值投资新贵02-06 10:24

这里面均瑶健康我也是挨了一刀,这个票我是电话调研了多次,也给公司出了很多建议,无奈公司出尔反尔,这也是我最终放弃不再碰这个票的原因

iamhp201501-11 12:41

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