常胜少长胜多,基金投资要常胜还是长胜?

据券商中国统计,所有权益类公募基金中,从2016年到2021年连续六年正收益的“常胜”基金只有三只,其中还有两只是量化基金。从另一个角度看,这六年跑赢沪深300指数的“长胜”基金却超过85%,跑赢创业板的超过了93%。对权益类基金来说,常胜难,长胜易,投基者到底该要常胜还是长胜?

最好的选择当然是既常胜又长胜。

想得美,套用时下流行的一句潮话:你咋不上天呢?做投资,要有概率意识。

沪深300为例,正收益年份占比大约为52-53%,假设基金经理水平高一些,年度赚钱概率为55%,连续六年赚钱的概率就是2.77%,是不是跟现实中的占比差不多。所以常胜难,是概率决定的。

若以五年为单位计,沪深300赚钱的概率大约为86-87%之间,基金经理达到甚至超过这个赚钱概率的难度不算大,这也跟现实中的占比类似。所以长胜易,也是概率决定的。

长胜和常胜是道选择题,获得长胜更容易,但需要时间;常胜很难,但不考验耐心。选择的抓手还是资金期限、认知水平和心理承受能力这三个条件。

你的资金很长线,对概率有足够的认知,又有强大的心理承受力,长期持基很容易稳稳赚钱。遗憾的是,对多数人来说,这三个条件很难齐备:有些人有长钱,但不够聪明,还没长性;有些人足够聪明,也有长性,却苦于无长钱;还有些人一条都不具备。

如果说满足一个条件的概率是50%,那三个条件都满足的概率就只有12.5%,这个数字是不是很眼熟?跟一盈两平七亏差不多。这好像是个巧合,但原理却类似,那就是在随机性很强的市场中赚钱很难。

有些难是技术上难,比如常胜的难;有些难是条件上难,比如长胜的难。

我选择的是技术上的简单,但需要持续学习,磨练心性,保持耐心。对多数基民来说,拿住一只基金也是更明智的选择,由基金经理负责“聪明”,但你自己至少也要负责“耐心”吧?

@中泰资管 @今日话题 @雪球基金 $中泰星元灵活配置混合A(F006567)
以上内容仅代表个人观点,不作为投资建议,请大家理性。

雪球转发:23回复:77喜欢:31

精彩评论

指尖上的舞者04-12 17:02

也请姜老板在负责聪明的时候不要半路跑别的地方去了...

大乐妈投资日记04-12 21:10

时间是最有价值的资产,耐力胜过脑力。我赚钱靠的是臀部而不是脑袋,坐等。可惜的是,很多人连时间都不愿意付出。

就叫姜诚04-12 14:42

睡公司的是田瑀,他睡了28天了

柴小04-12 15:13

基民有耐心,基金经理也要有耐心,不能业绩好了就跳槽!

生无大事04-12 16:25

买过去一两年热门的基金,亏得概率几乎百分百。年初我买了中泰星元和何帅,谭丽,赵晓东,曹名长等管的基金,只有中泰星元正收益,幸亏80%基金在星元

全部评论

野心鸭04-22 15:56

常胜就是波段操作的好

拉风_MAN04-16 19:42

基金经理负责“聪明”,但你自己至少也要负责“耐心”吧?

hugh-snow04-15 08:55

大乐妈投资日记04-15 06:15

谢谢,底部的特征就是,满地都是好票,可惜大家都没钱了。

一一102404-14 22:21

都是好票,可惜已经没钱了,不然买一点海康