回复@真lh6: 锂矿过剩也算是机构较为一致的预期了,是不群掌门的一厢情愿。
但是!
锂开采的成本由低到高排序:盐湖提锂--锂辉石---云母---瓷土---城市锂矿(回收)
对照今年行业在各细分领域的投资规划,过剩言之过早。锂矿价格下跌,瓷土锂、云母锂首先会被淘汰,供给就下来了。
锂矿从勘探到投产的超长时间成本决定了锂矿增量会低于下游需求增量,锂矿价格易涨难跌。
锂矿价格最大变数在于回收技术进步,现今成本下,回收行业并无多少回报。市场观点,锂盐回收成本约45-50万元,就是说锂回收目前无利可图。这一点从格林美的21年业绩报告中可以看出来:阿美的回收产品主要是镍和钨,虽然有提到锂回收,但没有相关经营数据。
所以,目前回收技术条件下,锂盐价格低于50万,锂回收没有价值。如果回收技术进步,成本下降到30万?这时废旧电池的价值就会体现,从而会推高新电池价格,最终反馈到锂盐价格,同时,旧电池购买成本提高,又反噬钴、镍回收利润,变相提高锂回收成本。所以,锂回收行业发展必须在锂盐价高的情况下,锂盐回收也不会使到锂矿价格下跌。
新能源快速增长,锂电池应用越来越多的情况下,锂矿价格大幅下降的可能性很低。
对于盐湖锂来说,锂盐价格在50万和在30万,区别不大,都是赚肿了。
回到珠峰,目前困境是黄老板在行业高点时加杠杆的后遗症,好在行业又到了更高点,如果紫金陈总能帮黄老板安全去掉杠杆,那就功德无量了。
$西藏珠峰(SH600338)$ $天齐锂业(SZ002466)$ $紫金矿业(SH601899)$//@真lh6:回复@岑原:@岑原 2024年锂矿就会过剩了 预期不能打的太满啊 珠峰投产的时候就是锂矿价格已经见顶回落了
雪球转发:2回复:12喜欢:3
引用:
$西藏珠峰(SH600338)$ 都说珠峰管理层工作不力,2018年从收购加拿大一公司100%股权(该公司拥有阿根廷盐二个盐湖的勘采权)至今,仍未开采出一两锂,这其实有方方面面的原因。就算不力吧,至少该管理层有一点是非常英明的,那就是在锂价低迷的2018年联合其他投资人,花费2亿美元,收购了加拿大一...

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永远是太阳08-21 00:48

学习

多空长思量08-20 22:32

主要是锂含量太低,锂盐低价时没有开采价值,只用来做瓷器。

哈撮戳的08-20 22:16

露天开采应该很低。

多空长思量08-20 20:07

一般。由于产线改造,(可能还有嘉能可采购减少),只完成30+%的年度计划,利润好是因为汇兑,不可指望持续,今年业绩和去年持平就很好了。
但珠峰的价值在于锂矿,塔中可以带来持续现金流就非常好了。

多空长思量08-20 20:02

这个不知道。因为大厂以前不做的,现在才有上市公司开始收瓷土矿。