回复@东博老股民: 我刚赞助了这条评论 1 雪球币,也推荐给你。//@东博老股民:回复@东博老股民:下午说了招商可以在2018年实现每股净利润5元的说明,很多持有兴业的人可能也关心兴业能否实现每股5元呢?首先考虑同一个前提,就是宏观经济的健康发展,未来的GDP增长在7%触底回升达到8%以上。银行的资产质量处于稳定而不是继续大幅增长。

兴业的加权风险资产收益率与招商不差上下,相对来说,加权风险资产总收益率招商高于兴业,但由于招商的成本收入比高于兴业,所以加权风险资产净收益率是差不多的。

我们先来看一下兴业银行历年的信用成本
2005年0.652%
2006年0.740%
2007年0.420%
2008年0.684%
2009年0.074%
2010年0.274%
2011年0.297%
2012年1.007%
2013年1.340%
2014年1.351%(年化)
通过兴业的信用成本,大家就可以很明显的看见兴业的拨备计提波动比较大,我估计其中的一个原因是为了平滑业绩增长吧。假如每年0.5%的信用成本是正常成本,那么意味着兴业有着每股0.50元左右的或有增加。

按毛估估今年兴业的每股净利润大概在2.60元左右,在考虑信用成本与目前差不多的情况下,兴业每年的年均增长15%应该没什么问题,如此,2018年的每股净利润就可以达到4.5元,加上这个拨备计提的五毛,那么就差不多5元的每股净利润了,在这里还没有考虑优先股发行与高级内评法带来的业绩增长。

实事求是的说,在我心里的毛估估,综合各方面因素考虑,2018年的时候,兴业的每股净利润将依然超过招商,或者说超过5元或将超过浦发。当然,对于兴业当家人换届带来的不可测因素也不能忽视。

对了,兴业的股东把这个东东也赞助一点,让它不至于下沉在大量的评论之中,不要多,一个就行了。
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说这个问题,必须得毛估估在大盘牛市巅峰期环境下这三类公司的每股净利润,我就选取招商银行,中国平安,中信证券为代表,按我乐观(各位可以自行打折扣)的毛估估,以大盘在2018年达到高峰期,届时我估计招商银行的每股净利润在5元左右,中国平安每股净利润在18元左右,中信证券每股净利润在5元左...