基金大跌后,回本需要多长时间?

在上篇《跌多涨少,基金还有机会回本吗?》提出了基金回本是可以的,只不过需要的是时间,有粉丝就问了:具体需要多长时间?二级债需要多长时间?为了更准确的回答该问题,进行了一番数据统计。

要点如下

1、首先,更正一个使用词,投资要用闲钱,这里的闲钱的词,非常不合适,都是辛辛苦苦的血汗钱,应该改为“长线资金”更为准确恰当,即:投资要用长线资金。

2、持有时间越长,偏股型基金正收益概率越大。而债券基金并不是持有时间越长,正收益概率越大,而是呈现“垃基”只会越来越烂的特点

3、行业主题风险高,回本时间非常长,甚至5年回不了本,直到持有8年才能回本,期间丢失很多机会。

4、避免处置效应,学会止损,要卖掉垃基,留着优质基金。(这个相对比较难)

5、债券型建议就不要抄底了,该类基金并不是持有时间越长,正收益概率越大。非常大的负收益(超20%的负收益),可能是赶上违约了,风控不行的公司,除了认栽的同时,只能拉黑该公司了,此生再也不买它旗下的各类产品了,除非该公司舍得把赔掉的收益给补偿回来。

6、债券类基金跌起来竟然比权益更恐怖,回本更难,所以对本人来说风险等级,要重新划分了。


正文佐证:

一、假如2017年追涨买入

在这里需要有几组数据进行说明,2017年偏股基金指数收益率是12.63%,2018年偏股基金指数收益率是-24.58%;上证指数2017年上涨了6.56%,2018年涨跌幅是-24.59%,根据“追涨杀跌”的特点,我们假如2017追高买入,不幸赶上2018年熊市,啥时候能回本?

2017年未合并下是3705只,2017年全市场非货基金平均收益是9.78%,结合基民追涨的心理特点,假如我们的收益率都是大于等于平均收益率9.78%,将这部分基金全部选出来。

接下来,依次计算持有到2018年末、2019年末、2020年末、2021年末后,收益情况:

1、2017年收益率+2018年收益率,

高光时刻的2017年,持有到2018年底,这样的收益率平均值是-1.21%。也就是说原先由超9.78%的收益率(平均收益24%),经过2018年变为了-1.21%。

假如很不幸,我们买的基金经过2018年都是在平均收益率-1.21%之下,看看几年能回本?

(1)在3705只产品里,共有1560只产品是负的,也就是说追高买入后近42%的产品是负收益。

(2)在3705只产品里,共有2145只产品收益是大于0的,大约58%是正收益。

(3)在3705只产品里,共有1452只产品是在平均收益率之下的,占比39%。

2、再看看在平均收益率为之下的,加上2019年的牛市后,回本情况?

(1)通过统计发现,加上2019年收益率后,在2017年追高买入的基金平均收益达到了21.48%。

(2)持有2017、2018、2019三年后,仍有186只负收益产品,占2017年追高买入的5%。

(3)也就是说在2017年追高买入,经过2018年熊市后和随后的2019年上涨,95%的基金是正收益了。

3、再看看加上2020年牛市收益后,看看能能全部回正?

统计发现,仍然有34只产品是负收益,占2017年追高买入的0.9%,也就是说2017年买入,持有到2020年底正收益的概率达到了99.1%。

4、再看看加上2021年收益后,看看能能全部回正?

统计发现,仍然有20只产品是负收益,占2017年追高买入的0.5%,也就是说2017年买入,持有到2020年底正收益的概率99.5%。

持有5年依然没有正收益产品的共有16只,分别如下:

从产品类型上看,这16只产品里行业主题类的最多有11只,占比约70%,主动混合型2只,占比12%;债券类3只,占比18%。由此可见,行业主题类风险是非常高的,买错后5年回不了本。


二、假如2018年“精准”抄底买入

我们先选择2018年平均收益率之下的,都是按照精准抄底买入,“小跌小买,大跌大买”,也就是说2018年的平均收益率之下的,只作为样本量,看这些基金的未来表现如何。

2018年的全市场非货基金的平均收益率为-9.6%,选取该收益率之下的基金作为样本量,在2018总有的4708只,共有符合要求的2340只。

1、这些样本在2019年平均收益率是36.78%,负收益的仅有20只,也就是说精准抄底后,负收益的概率是0.85%,正收益的概率是99.15%。

2、持有到2020年末,在20只的负收益产品里仍有16只是负收益,也就是说“垃基”只会越来越烂。

3、持有到2021年末,在20只的负收益产品里仍有6只是负收益,也就是说“垃基”只会越来越烂。而且5只是债券基金,占比83%,收益率-30%,赶上违约了?有信用风险了?

抄底买入的持有1年正收益就高达99.15%;追涨买入持有1年的正收益为58%。由此,抄底更好点。

从基金类型看,债券型建议就不要抄底了,非常大的负收益可能是赶上违约了,有信用风险,风控不行的公司,除了认栽的同时,只能拉黑基金公司,此生再也不买它旗下的各类产品了,除非该公司舍得把赔掉的收益给补偿回来。

三、偏债混合(二级)回本时间

2017年负收益的占63只

2018年负收益的占179只

2020年负收益的仅占5只

2020年负收益的仅占19只

2021年负收益的19只27只

从上述数据可知,2018年收益数量最多,达到了179只。

截至2022年3月14日,共有817只偏债混合(二级),我们将以上五个年度都是负收益的作为整体样本量,可以得到226只产品,也就是说任意时点买入,买到负收益的概率为28%。

回本时间无法判断,但是正收益的概率可以算出来

持有完成的5个年度(2017-2021),负收益的有10只,正收益的有216只,占比95.58%。

持有完成的4个年度(2018-2021),负收益的有10只,正收益的有216只,占比95.58%。

持有完成的3个年度(2019-2021),负收益的有10只,正收益的有216只,占比95.58%。

持有完成的2个年度(2020-2021),负收益的有11只,正收益的有215只,占比95.13%。

持有完成的2个年度(2018-2019),负收益的有12只,正收益的有214只,94.69%。

从以上可以得到,债券基金并不是持有时间越长,正收益概率越大,而是呈现“垃基”只会越来越烂的特点。比如下面这只,没人管的样子。

回本时间无法判断,大概率是违约了,如果按照买到违约的二级债了,那回本期限就更长了,按照该基金一直不动不折腾,每年2%的温和通胀,可以作为收益的话,可以自行得出,但这也将失去了很多机会。

$华商双债丰利C(F000481)$   

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本文完。

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精彩评论

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0102刘为03-23 15:29

基星高照03-15 21:03

持有的哪只?曝光它,让基友们避坑

百家姓里头一个03-15 20:58

16个持有5年还亏钱,

努力学习基金的小里03-15 13:40

精炼易懂 

基星高照03-15 13:19

很宝贵的经历