修行2024

讨论

Mark

讨论

回复@forcode: 说的太对了。今年年初时买了点腾讯，本想再多跌一些继续加仓，结果3月就开始持续上涨了，导致不敢加仓。或许未来退出时收益率是不错，但因为仓位不高，收益的绝对值也不会太好。//@forcode:回复@forcode:实际上，在你小仓位被套牢之后，才会真正用心持续跟踪这家公司，你才能加深对...

讨论

回复@修行2024: 根据年报和一季报，对键凯的估值有些调整：
本来认为每个季度能实现2000w以上净利润，全年接近1亿净利润，所以之前跌到40亿市值时加仓抄底了。
现在看来每个季度1500w净利润，保守点估计全年预计6-8kw净利润，那么48亿市值对应市盈率为60-80倍，不算便宜了，而且明年实现2...

讨论

转发

讨论

年报和一季报的业绩都很烂。
“LNP相关产品收入锐减，2023年海外药品端收入下滑明显，同比下滑72.56%。”、“因特宝的派格宾干扰素产品的销售提成于2023年4月到期，且特宝新上市产品仍处在早期放量阶段、提成收入较少，2023年公司技术服务收入仅为17.02百万元（同比-79.22%）。”
公司产品...

讨论

换句话说，软实力不配太高的估值。

讨论

回复@相信光茫: “如果性格是善于社交，很能喝酒，喜好琢磨钻研人际关系，会写文章，并且从小到大说话做事被长辈老师领导所喜爱，那公务员会是好选择。”
说的真好。不知道喜欢琢磨人的人，和喜欢琢磨股票的人，是不是一般是两种不同的人？//@相信光茫:回复@宇说投资:如果性格比较沉闷木讷，喜...

讨论

“对于成长股，认识上的变化可能会导致估价的大幅变动，这是投资成长股的难度所在。可以说，不做费雪式调研，仅靠证券分析进行成长股投资，基本是将自己置于非常大的风险之下，如果一定要做这方面的投资，也只能以尝试的态度将配置比例压到很低，或全部投资成长股但充分多元化。可见投资成长股之难...

讨论

回复@ericwarn丁宁: 学会等待，无论是耐心等待买入机会，还是持有后等待企业发展壮大，都是价值投资的必修课。//@ericwarn丁宁:回复@头铁精神:高估变现之后，就立刻要找到新的投资机会吗？很多球友都有这个疑问，就像现金放在手里烫手一样。巴菲特现金越来越多，就是在等低估。霍华德马克斯...

讨论

//@主观的观:大概两种形式。第一种，体外供应链金融，酒厂信用担保网页链接第二种，利用集团财务公司。

讨论

转发学习//@ericwarn丁宁:回复@軒轅大象: 很多煤炭股投资者都认为，国内煤炭股有长协价，所以无需在乎国际煤价。而实际上，国际煤价长期暴跌，国内长协价也会承压走低。这一判断，笔者在2023年就阐明了。没想到的是，到了2024年才开始验证。因为炒过期货，所以这种现象并不陌生。国内的很多期货品...

讨论

回复@海里遨游: 我觉得芯海的主要问题是，在行业寒冬还逆势招聘了大量员工，导致营业总成本居高不下，需要营收超大幅度增长才能开始盈利，难。//@海里遨游:回复@大鲨鱼先生:纳芯微营收环比增长超过10%，芯海营收太少了，后面工业需求上来，nxw营收要大幅上升，芯海靠什么增长？

讨论

股票炒着炒着，就年纪大了。回首看，怎样才能算不留遗憾？ 我想，家庭不能因为自己炒股而受到冷落，反而炒股若能让家庭更和睦，才算炒股成功。

讨论

一二线城市郊区的宅基地（别墅），需要给富人享用。

讨论

感觉还可以，歌尔的业绩有点触底反弹的迹象了。 虽然VR产品的大幅普及可能要等vision pro4之后了，但是只要股价跌到底部、业绩开始向好，且长期前景是光明的，就可以静待花开（or哪天对基本面不再看好了就割肉）

讨论

回复@丁火的投资之路: 根据规模效应，只有大国+国家资本主义的一方才能最终胜出。刚好中国就是人口大国+组织能力超强的国家资本主义。//@丁火的投资之路:回复@forcode:芯片也会重演上述故事。过不了多久，就会突然发现国产厂商占据了大部分成熟制程的份额，台积电则退守纸高端制程。

讨论

不赌，才有的今天//@大道无形我有型:回复@没味咖喱_eth: 电动车的同质化太严重，激烈的价格战是无法避免的。如果说他是做ai的，那还真不如就投资nvda呢，反正都是赌他们的未来。关键是，我不想赌才有的今天。//@没味咖喱_eth:回复@大道无形我有型:听说大道曾经对特斯拉感兴趣过，现在可以看...

讨论

回复@最后遇到你: 我最早一直用饿了么点外卖，但是有时候完全叫不到骑手，就换成美团了，且再也不用饿了么了。龙头企业拥有更多的用户及骑手，双边正向作用，让老二难以竞争。
拼多多还没用过，不太了解。
抖音我觉得短期内很难跑通，管理天量骑手、对接大量餐饮店，是个苦活儿、细致管理...

讨论

回复@最后遇到你: 我觉得腾讯的商业模式极好，天然拥有完全正向的双边规模效应，远超滴滴美团淘宝pdd等的商业模式（关于网络效应，王慧文讲的特别好），而且现在估值也还比较便宜，股东回报也在加强，值得继续持有。
美团则是之前跌的太便宜了，光外卖等几块核心业务就价值近100元，所以跌到70...

讨论

是的。就很像每读了一本本的好书，认知获得了提升，能获得很大的满足感。也很像每次运动后，感受到身体机能的改善。
而不是考试100分那种短期的满足感，是持久的（内啡肽）。
人的追求，底层是生存，然后是成就感，最后一层就像李录说的“真知即意义”。
譬如毛主席临终前仍在不断阅读...