从三线看荣盛的优秀

三条红线即剔除预收款的负债率不能超过70%,净负债率不能超过100%,现金/短债不能小于1。碰触三道红线的,有息债务相比2019不得增加;碰触“二线”的,有息债务年增速不得超过10%;碰触“一线”的,有息债务年增速不得超过15%。

三条红线就象是管理层给小韭菜制定的选股标准,只要按三条线顺藤摸瓜即可。不踩线的万科A保利地产自然是香饽饽,值得拥有。踩了线的也有好东西,但需要沙里淘金。

先上图

那些踩了三条线的肯定不能碰,如最近的中国恒大就很惨,被一份假文件搞得大缩水,顺便带崩整个房地产板块。其它什么融创中国绿地控股富力地产等等踩三线接下来的日子都会很艰难。房企都靠融资活着,融不了资资金链断了就只有死路一条,所以他们必须把三线降下来以符合监管要求,很可能被逼着卖地卖项目,以断臂求生。

幸而房地产拥有的核心资产土地是优质资源,大把人抢着要,纵然出事了,也能断臂求生,或者找到接盘侠活过来。如华夏幸福找到了中国平安,泰禾集团找到了万科A,新股控股卖地卖项目也顶过了危机。

踩两线的相对安全,特别是那些刚好踩线的,很轻松就能降下来,变成不踩线的好孩子,如荣盛发展。

荣盛发展净负债率79.6%,离100%的红线还远得很,说明其债务还有扩张空间。

踢除预收款后的资产负债率73%,略超红线3%,这个降下来不难,今年以来荣盛拿地节奏很慢其实就是在降杠杆。

现金短债比0.9,红线是1,差一点就过线了。荣盛的回款率太低,只要加大销售回款力度,过线不是问题。现金短债比本质上是财技问题,财技好的房企,如阳光城中南建设都能轻松过线。

踩二线一众房企中,最优质的就是荣盛了。到年报时你会发现,荣盛三线全过关,好孩子依然是好孩子。

9月25日,中国恒大发布公告,分拆物业管理业务上市已获港交所批准,将在短期内向联交所递交正式上市申请。

早就递交的荣盛物业为啥沒了消息?

急等物业上涨刺激股价腾飞。

#价值投资# #股民的日常# #今天聊点啥#

$中信银行(SH601998)$ $城建发展(SH600266)$ $荣盛发展(SZ002146)$


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全部评论

红衣美美09-26 17:05

牛市居然没有银行和地产,不是牛市

林不奇09-26 14:00

难说,破7.5也有可能

美林不在09-26 13:57

昨天新低阶段