净利润并不等于公司持有的净现金
这两年大量明明财务报表上利润很多的公司却出现现金流危机，面临债务掉期，甚至倒闭风险，以至搞到政府出手，对一些业务有前景的公司提供财务支持，注入大量纾困资金才帮助企业走出泥潭，这也让很多人百思不得姐，为什么公司财报显示净利润有这么多，公司这么大，业务这么好，怎么会发生财务危机啊？
这是因为企业当年的净利润并不等于企业当时持有的净现金，一些企业的净现金远远小过企业的净利润，因此在某一环节资金的回流遇到问题就造成了资金链断裂，以至于现金流危机了。
发生这种情况就得从利润表和现金流量表的不同计算方法来说起了.
利润表的编制基础是权责发生制。
所谓权责发生制，就是当权利和责任发生的时候就开始确认收入，而不管是否收到或支付现金。
现金流量表的编制采用的是收付实现制，
即凡是收到的钱，不管是什么钱，都计入现金流入，凡是支付的钱，不管是什么钱，都计入现金流出。
例如，企业卖出一批商品，货款虽然还没收同来，但需要计入收入，现金流量表上看不到这笔钱。
再如，企业收回了前期的应收账款，利润表上以前反映过这部分收入了，收回的时候就不再计入收入，但在现金流量表能够反映出来。正是利润表和现金流量表的编制基础不同，才导致企业利润不等于现金流。
打个比方：你1号刚进入一个公司，你的工资是3万，但要下个月10号发工资，到月底的时候你还没有领一分钱，但账面上已显示你有了3万块收入了，这时你要交 了一个季度房租6000元，吃喝拉撒用了5000元，购买手机等花了5500元，总共1.65万，这时候按照收付实现制你的净现金流是-1.65万，而按照责权制却不一样，你的3万工资是应收账款，是净收入，你的成本费用包括：开销5000元+房租2000元（一个季度要摊销到三个月）+手机折旧200元（假设手机用2年后能卖700元，每月折旧费200元=5500元-700元/24个月），那么本月的净利润为3万工资-5000元花销-2000元房租-200元折旧=2.28万，
按照责权制有2.28万利润，但其实我在当时并没有得到一分钱实际收入，还自已垫支了1.65万出去。
这就是责权制计算的结果，因为收入和费用不是按照实际收到钱来确定，所以利润表有很多可以操作的地方。
打个比方，ABCD四个公司都采购了1000万货物，并以1300万卖掉，同时支付了100万的税收，净利润表都显示这四家公司的净利润为：200万，但这里不同的公司会有不同的交易模式，不同的交易模式产生的现金流截然不同：
按以上四种不同的交易模式产生的现金流量如下：
在这四种状况中:
第一种购货款已经付出去了，销售款也收回来了，账户上现金200万，正常状态。
第二种购货款没有付出去，等于是占有了供应商的钱，销售款已经收回来了，账户上的现金1200万，财务状况非常良好。
一些会员制的企业，消费者还未消费，但已经充值了就属于这种，另外一种就是像一些产品紧俏的企业，先预收了下游经销商的货款后才发货的也属于这种，最明显的例子就是茅台和格力。
第三种购货款已付出，但销售款还没有收回来，税金已支付，账户上现金流是-1100万，这种最惨，现金流压力最大,非常危险.
第四种购货款没有付，销售款也没有收回来，但交了100万的税金，所以账户上现金是-100万，这种也是有风险的。
所以有些利润只是账面的利润,并没有将真正的钱(现金)赚到手,因此我们一定要拿净利润和经营性现金流量净额对照来检查净利润的真实性。
可以直接用经营性现金流净额除以净利润，如果连续多年大于1 ，证明公司盈利能力强大，反之如果连续多年小于1 ，则需要提高警惕，并搞清楚原因了。
对那些净现金流量非常大的企业也要留意，企业能够产生非常大的净现金流入一定有其过人之处，大的正现金流是大的，有效的净利润的前提。