为什么,你总是跟牛市擦肩而过?

一、投资市场中的迷茫人,往往容易一而再、再而三的与牛市擦肩而过。

记得记忆中,第一次听到“牛市”二字,那时候我还是一个懵懵懂懂的少年。2007年,我还在上大学,课堂上老师时而畅谈他的炒股经历,聊聊万科、广发证券中国平安,说说中国船舶、山东黄金,讲讲五粮液贵州茅台,老师说,他错过了一轮超级大牛市,他很后悔没有能抓住这一次机会,觉得自己很失败。

当然,他后来一直在错过,包括2009年、2015年、2017年、2019年、2021年,他年纪大了,已经不问股市的事,因为2008年那一次他已经负债累累,从一名企业家到高校的老师,他在市场中犯的错,只是一个案例,事实像老师一样的投资者依然很多,他们常常被称之为投资市场中的迷茫人。他们在市场中摇摆不定,忐忑不安,跟随情绪波动,往往容易一而再、再而三的与牛市擦肩而过。

有没有一条万能公式,可以解答投资中所有可能存在的问题。迷茫的人,在市场中寻找答案。而现实是不管做任何的投资,ETF指数基金、主动基金,都要学会怎么样才能提高投资目标的准确率、年化收益为正的成功率、长期投资业绩稳健持续增长的赢家概率,而不是对于过去发生的沉没成本恋恋不忘,不思进取。

是被市场的大波动吓坏了,被不良的信息迷惑,被疯狂的投机热潮侵蚀思想的大脑,还是自己准备的远远不够充足...........

人们是有惰性,喜欢偷懒,却不知时代的脚步在马不停蹄地奔跑,一转眼一年又过去,而没有改过的错还会留下来。只有认识自己,改变自己,才能获得重生,现在失去的都是暂时的。

树立正确的投资价值观、设定投资目标、构建基金组合投资策略,这是赢家之所以赢的重要原则。

投资价值观——对你来说,投资最重要的东西是什么?为什么要选择它而不是其他?你追求的是什么样的投资人生?

投资目标——你想要做什么样的投资?你想要的年化收益回报是多少?你能够投资的时间周期是多长?

投资策略——你具备能协助你达到或完成你想要的目标收益的知识、能力和计划吗?你认为一个具有顽强生命力的基金组合应该是怎样的,应该包括哪些品种?

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二、认知上的缺陷是人们最为糟糕的投资,如一张白纸,容易被误导。

人们一开始对股市就是一张白纸,常容易被误导,那时基金还没有现在那么成熟,上市公司也没有现在那么多,听过巴菲特,知道可口可乐麦当劳,对美股了解甚少,除了幻想一夜暴富,还是买彩票式中奖的痴狂涨停板...........那是一代人的记忆,短短的30年,却不知老师已满头白发,步入晚年生活...........忙忙碌碌,却碌碌无为,不知所措,一而再地错过,一轮又一轮的牛市,反反复复,总是唤不醒那些无知的灵魂。

有些人只有撞到南墙,头破血流,才明白投资中正确的认知是多么刻骨铭心,而错误的认知往往如同致命的毒药,让人堕落。直到现在,老师都不知道过去他交学费炒个股的基金如今也能直接抄作业——基金公司组合,还有能自动抄作业的基金投顾。

每个新事物的诞生,并非能在短时间内让众人爱上,需要的是磨合期,熟悉基本的基金投资常识、原理、规则。ETF指数基金第一次在美国上市的时候,人们对它并不熟悉,甚至冷漠、嘲笑那些投资指数基金的人们,如乌龟在赛跑,却不知道如今仅仅标普500一个指数基金ETF的规模已经达到2万亿以上,纳指100更是在过去的10年期间涨幅达到近10倍。

事实说明,乌龟赛跑之所以能赢,在于乌龟的寿命最长可达到上千年。虽然跑的慢了一点,但是时间的复利效应是非常可观的,也是为什么年化收益20%能成为股神的道理。

(如上图所示:某36倍“牛基”收益曲线与每年(2004-2020)最大回撤对比;注:红底数据框中涨幅数据已剔除本金)

人们犯错时本身就是一张白纸,未来基金的回撤都是常态化,而不应成为恐慌。只有在不断的实践过程中才慢慢的开始学习,吸收正确的认知,补充知识的营养,才可能健康的成长起来。

你在自己的投资认知上拥有多少把斧头,才是你在投资市场中赖以生存的本领。

认知1——选择长期优秀的指数基金ETF投资,可以获得稳健收益;

认知2——投资优秀的行业主题指数基金ETF,可能波动比宽基更大;

认知3——主动基金需要择优筛选,不同时间段进场的人体验收益差距大;

认知4——指数基金+主动基金+债券基金+货币基金,会是大部分人稳健投资的组合;

认知5——工薪族通过分散投资,优秀的基金公司组合或基金投顾,可以省心省力;

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三、长期价值投资追求的确定性,离不开时间的有效期以及在对的时间站对位置。

在投资中,什么是确定性,什么是不确定性?其实,过去的时间早已经告诉人们结果。把时间拉长3年、5年、10年、15年、20年、甚至30年,能够看到的确定性的结果是长期价值投资者胜出。

可是问题来了,人的生命是有期限的。对于人们来说投资应该是有保质期,过了有效期可能那些钱对人们来说已经变得廉价无趣,不如用一颗好的心态,很好的生活着,能活到99岁的人已经很少。所以,在长期价值投资过程中,除了要追求确定性之外,还要知道时间的有效期。

当天上要掉下免费的馅饼时,作为饥饿的人们必须要知道,如何在对的时间站在对的位置,才能够只要一伸出双手就能接住馅饼。可是在大多数人都知道天上要掉下免费的馅饼时,认为已经太晚,他们要么干脆选择放弃,要么到处忙个不停、四处打听馅饼的消息,总在期待下一次再来临的时候,他们认为自己就能接住,事实是他们一直在错过,一直没能接住。

(如上图所示:2021年5月份数据,主动权益基金近五年平均收益达到105.62%。说明长期投资的收益是比较可观的。)

(如上图所示:基民的交易行为将投资收益拉低11.62%,相比基金经理过去5年为这些基金创造的平均年度净值增长率的19.57%,基民交易行为损耗率接近-60%!)

长期价值投资是一场持久战,并非顺风顺水,否则在价值投资的路途上就不会看到一将功成万骨枯的悲壮。仅仅是拥有信念还远远不够,总在某个时间点价值投资会考验到人们的耐力与理智,因为有时价值投资也可能会赔钱。所以,如何在有效的时间内做出正确选择是至关重要的,也是长期投资成为赢家的主要谋攻略。

脱离时间的有效期,谈价值投资,可能有点浮夸;脱离时代的背景,谈价值投资,可能有点失真。

你在长期投资追求确定性的过程中,设定的时间有效期是多长?你的计划是什么?如:1年、3年、5年、甚至10年后,都需要做个明确的计划。

拥有赢家心态,牛市自然常握手中。

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全部评论

大牛将军2021-10-25 12:18

招商指数家族2021-10-25 10:58

投资中最简单且最重要的事莫过于清楚的认知到自己在赚什么钱,糊涂地追随趋势、割肉都难以持久的在市场中生存。选择优质的赛道和投资标的,长期价值投资,在一定程度上会增加胜率

大牛将军2021-10-24 20:17

在追求投资的确定性中,有效期也很重要,也就是有些策略能否长期有效,还是只在某个时代背景下有效。投资的时间越长,差距也会越大,反而不同时间段进场的人,收益差距也是比较大的。所以,长期投资基金,我觉得分散、组合是比较好的把握牛市趋势的机会,也是适合大多数普通投资者的策略。

大牛将军2021-10-24 19:27

从成功率上看,分散、组合投资是比较好的策略。

ETF女神2021-10-24 19:24

投资优秀基金,是可以很好的抓住牛市机会,包括分散投资,指数基金,主动基金,基金公司组合,可能分散,成功率大一点。