我对基金公司组合的解读与投资攻略

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 #基金公司组合初秋品鉴会# 2021年目前基金市场的基金总数量达到一万以上,每年都在增加新品种的发行,而对于大多数基金投资小白来说,选基金是一个难题,不知如何下手,特别是目前行情极端分化,有些基金如同个股,波动也是超级大的,回撤30%以上都有不少,重要的是大部分普通投资者不知道怎么选择买卖,短期内就算是买到明星基金也不一定上涨,又害怕错过市场的机会,缺少专业的基金投资知识、技能,希望能够通过一些优秀的基金公司发行的基金公司组合抄作业,那么,现在我要跟大家讲的就是基金公司组合的话题。

我对基金公司组合的解读与投资攻略

一、基金公司组合的定义。基金公司组合一般是指:由公募基金公司挑选的若干只公募基金构成的具有一定的投资策略风格追求超额收益目标的资产组合。基金公司组合与我们平常所看到的个人建立的投资组合有所不同,基金公司组合,具有专业化目标明确、长期管理能力强、团队优势、基金公司信息灵通、拥有资源丰富,等特质。

如,在蛋卷基金平台已上线的,交银带飞组合(CSI1069)、中欧股票全明星(CSI1066)、兴全进取派选牛基(CSI1046)、为你创金(CSI1091)、外资共识(CSI1074)、工银积极进取组合(CSI1090)、国投动态进攻组合(CSI1087)、鹏华群星闪耀(CSI1102)、赢定投(CSI1146)、泓德长盈组合(CSI1114)、新意满满(CSI1085)、我要稳稳的幸福(CSI1014)、兴全低波动小确幸(CSI1104)、平安理财佳(CSI1143),等众多的基金公司组合。

二、根据不同基金公司组合的投资策略风格的不同,主要划分为以下几种类型

1、主动优选型。主动优选一般是指基金经理人基于过去的数据,包括长期业绩稳定的明星经理人、明星基金,等,选择出一批未来可能还会表现优秀的基金,作为一个投资组合的一种策略,特别是在策略上偏向于过往业绩优秀的经理人管理的基金,或当下表现业绩优秀的主动基金。

优点:理想状态下,过去大部分长期保持业绩优秀的主动基金,往往未来走势也会表现得相对稳定;缺点:现实是,基金现在的业绩不代表未来的业绩,基金经理人过去的业绩更不能代表未来的业绩,往往容易存在认知上的幸存者偏差。

(如图所示,中欧股票全明星(CSI1066)配置的都是中欧基金公司旗下的明星经理人管理的基金,不同明星之间进行择时,最近3年大幅跑赢沪深300,获取超高收益。)

如,中欧股票全明星(CSI1066)、鹏华群星闪耀(CSI1102)、景顺长城全明星组合(CSI1068)、兴全进取派选牛基(CSI1046)、国投动态进攻组合(CSI1087)、新意满满(CSI1085)、汇添富跟我投(CSI1086)、招商超越组合(CSI1089)、交银带飞组合(CSI1069)、等都属于主动优选型的基金公司组合;

2、行业轮动型。行业轮动一般是指在不同的时间段,通过投资不同的行业周期的轮流切换机会获得错位的超额收益的一种激进策略。常常表现于,不同行业的区间涨跌幅的差异化进行轮动配置,力求能够抓住区间内可能表现较好的行业主题、剔除可能表现不佳的行业主题,特别是行业周期存在高度景气期间的机会,以及不景气期间的风险。

优点:选择对的行业主题,期间利润比较大,超额收益比较高;缺点:对经理人短期的操盘能力要求比较高,选择错了容易跑输市场。

(如图所示,为你创金(CSI1091),通过持有不同的行业主题基金,进行轮动切换,获取不同行业周期的超额收益,特别是这两年累积涨幅相对比较大,跑赢大部分基金公司组合。)

如,为你创金(CSI1091)、外资共识(CSI1074)、工银积极进取组合(CSI1090)、成长追风(CSI1062)、捕牛达人(CSI1028),我要明明白白的配置(CSI1112)等属于行业轮动型的基金公司组合。

3、股债平衡型。股债平衡一般是指在不同的时期,通过股票资产、债券资产等不同仓位比例的配置,在收益上,达到一定的动态平衡的状态。常常表现于攻守兼备,均衡稳健,具有相对的高抛低吸特质,当市场走强时,权益(股票)比例上升后,赎回权益资产的操作;当市场走弱时,申购权益资产,保持循环执行。

优点:长期相对平稳,回撤低;缺点:在牛市整体跑输权益类。

(如图所示,银华攻守兼备组合(CSI1082),持有59.9%的混合型基金,40.1%的债券型基金,达到股债相对平衡的状态,在今年震荡行情中,依然表现比较稳健,跑赢沪深300。)

如,赢定投(CSI1146)、国泰民安小波动更甜蜜(CSI1080)、大浪淘金(CSI1155)、华安均衡进取组合(CSI1088)、铁三角(CSI1092)、银华攻守兼备组合(CSI1082)、世界波(CSI1025),等近期持仓看,属于股债平衡型的基金公司组合。

4、宽基严选型。宽基严选一般是指基金经理人通过对宽基ETF的严格筛选,选出一部分主要宽基仓位作为“核心”,或预期未来走势稳起的行业主题ETF,用少数仓作为“卫星”,核心+卫星的ETF投资策略。包括对于全球主要优秀的宽基指数基金ETF的选择。

优点:选对长期牛市趋势的宽基ETF,业绩自然长期牛,如过去一直保持慢牛的纳指ETF标普500ETF缺点:选错宽基ETF,可能业绩会很糟糕,也跟每个国家地区的宽基表现各不同。

(如图所示,慧选全球(CSI1159)持有大部分仓属于QDII,其中标普500ETF占比例最大,持仓占比19.87%,而其他行业主题相对分散,包括半导体ETF券商ETF消费ETF等都有很小仓的配置。)

如,富国滚滚红利组合(CSI1027)、慧选全球(CSI1159),两个从投资策略,选择方向上看,都是属于宽基严选型的基金公司组合。

5、理财稳健型。包括固收增强、部分股债平衡。主要追求长期稳健收益,控制超低回撤,保持长期动态平衡的策略,固收+增强为主导,部分以股债平衡的投资策略。

固收增强是指大部分仓位以债券等固定收益类资产打底,成为防守的“盾”,少部分仓位配置股票等其它类资产实现增益,成为进攻的“矛”,除了个股精选分享股市成长,在注册制推进的时代,此类产品可积极参与新股的网下申购,也可适当参与可转债的投资机会,适合投资风格偏稳健但又希望分享权益市场收益的投资者。

优点:长期相对平稳,回撤超低;缺点:在牛市整体跑输权益类。

((如图所示,我要稳稳的幸福(CSI1014),属于固收增强型,债券占比66.51%,混合型占比33.49%,目前重点偏向于债券品种的投资,足够的分散不同的债券,追求长期稳健收益。数据,持有6个月以上的投资者,99%盈利,这是基金小白迈出投资的一小步。)

如,固收增强——鑫满意足(CSI1139)、富足人生(CSI1103)、五花肉(CSI1081)、海富通安盈组合(CSI1145)、大成滚雪球组合(CSI1017)、兴全低波动小确幸(CSI1104)、靠浦哥安稳步步盈(CSI1107)、家盈188天+(CSI1138)、投资小确幸(CSI1083)、我要稳稳的幸福(CSI1014)、天天小欢喜(CSI1154)、万家稳稳向钱冲(CSI1137),等固收增强型的基金公司组合;股债平衡——平安理财佳(CSI1143)、稳中求进(CSI1140),等股债平衡型的基金公司组合。两种类型,皆有稳健理财的特质与优势。


三、按照基金公司组合的功能服务的运用,还可以将基金公司组合划分成为两大类型

1、纯基金公司组合型,简称为基金公司组合,也就是不带有基金投顾功能的,需要个人根据持有的组合调仓信息的提醒,自己手动操作,抄作业基金公司组合。

如,在蛋卷基金购买某个基金公司组合,后续会收到相应的加仓买入、止盈卖出、动态调仓的信息提醒,组合买卖调仓操作会通过短信、App、微信服务号发送通知,让客户在投资过程中及时的跟上基金公司组合的加仓、止盈等,需个人手动操作同步进行,以免错过过每一次的调仓,导致后续出现抄作业组合的误差。

2、带有基金投顾功能的基金公司组合型,简称为基金投顾,是可以实现公募基金公司的基金经理人代客户执行调仓,无需客户主动操作,直接实现网上同步基金公司组合。

基金投顾相对于纯组合类型的基金公司组合而言,在功能服务上是具有一定的创新升级。可以避免过去有些客户没有及时跟上基金公司组合,进行同步调仓,而导致收益出现比较大的误差现象,在某种程度上,也体现了基金投顾的专业化自动化

当然,选择基金投顾的费用与基金公司组合的费用不同的,可以根据个人不同需求而选择。可以查看不同基金公司的基金投顾、基金公司组合,对比费用、最低申购金额,会有所不同。如,基金投顾——中欧超级明星,申购金额:1000元起,投顾服务费率:0.75%/年;基金公司组合——中欧股票全明星,申购金额:170元起,申购费0.03%,比基金投顾便宜。值得注意的是买基金公司组合,是不会额外收费,这也是与基金投顾的区别之一。

(如图所示,左图:基金投顾——中欧超级明星;右图:基金公司组合——中欧股票全明星)

四、基金公司组合的投资优势,主要表现为以下几点

1、专业的事情,让专业的人去做,可能会更好。中国基金市场大部分普通投资者,缺少专业知识、专业技能,普遍专业水平比较低,跟国外美国的普通投资者对基金长期价值投资观点有所不同,也跟中国资本市场发展的时间比较短,人们的认知、学习能力有待于提高,而美国已经发展上百年。所以,对于大部分普通投资者而言,选择基金公司组合投资,专业的事情让专业的人去做,可能会更好。毕竟,基金公司组合是由国内优秀的公募基金公司中的专业团队全程管理操盘,进行精心筛选,力争捕捉超额收益的一种富有创新能力的投资模式。

2、做到合理的分散组合投资减少单个基金的风险。通过基金经理人组合的一篮子的基金,可以减少单个基金出现大幅回撤导致投资收益波动过大的风险。基金公司组合,追求的是长期稳健投资。如,我个人持有的中欧股票全明星(CSI1066)的组合策略是优选中欧旗下的优质基金,采取自上而下“核心+卫星”的配置,以过往长期业绩优秀的基金作为核心,动态配置大小盘、行业风格的“卫星”基金,经理人根据行情动态优化,力求收益长期可持续。

3、基金公司组合,是一种省心省力的基金投资。无需对A股市场做过多的研究,减少情绪波动,市场波动越大,普通人越难把握,出错率越高,特别是对于初学入市的基金小白,在选好相应的基金公司组合进行投资,过程中,只要跟上机构的节奏,按时抄作业即可;如嫌麻烦,可以直接选择基金投顾,进入全自动调仓,自动交易的模式,真正做到省心省力的投资。

五、认识自己,找准需求,匹配不同投资策略风格的基金公司组合

不同类型的投资者,可承受风险系数程度不同,所追求的利润增长目标值不同,他们对基金公司组合的选择方向也会不同。所以,大部分人都要学会认识自己,自己年龄多大,包括个人实际年龄,也包括个人的基金投资年龄、经验、以及对基金投资的常识知道多少,风险意识、自控能力等,根据实际需求,再做合理的基金公司组合的选择。

1、举例子,甲是一个稳健型投资者,承受不起大起大落的波动,适合中低风险,希望能比存钱会好一点点的长期稳健的又可以获得一定的超额收益的投资,甲选择的是兴全低波动小确幸(CSI1104)、我要稳稳的幸福(CSI1014)、鑫满意足(CSI1139)、富足人生(CSI1103)、平安理财佳(CSI1143)、稳中求进(CSI1140),等稳健理财型的基金公司组合,甲平常不需要过多的择时,可以随时、轻松的投资基金公司组合,获得长期稳健的收益;

2、举例子,乙是一个平衡型投资者,愿意承受一定的回撤中风险,希望能获得超额收益,追求财富积极增值,乙选择的是赢定投(CSI1146)、国泰民安小波动更甜蜜(CSI1080)、华安均衡进取组合(CSI1088)、铁三角(CSI1092)、建信指南针(CS1117)、银华攻守兼备组合(CSI1082),等股债平衡型的基金公司组合;

3、举例子,丙是一个激进型投资者,愿意冒险,可以承受期间出现30%以上的大幅回撤的高风险,希望能获得超额收益,追求投资收益最大化,丙选择的是,主动优选型——中欧股票全明星(CSI1066)、国投动态进攻组合(CSI1087)、鹏华群星闪耀(CSI1102)、交银带飞组合(CSI1069)、景顺长城全明星组合(CSI1068),以及行业轮动型——为你创金(CSI1091)、外资共识(CSI1074)、工银积极进取组合(CSI1090),等基金公司组合。

(如图所示,左图:高风险——为你创金(CSI1091);中图:中风险——银华攻守兼备组合(CSI1082);右图:中低风险——鑫满意足(CSI1139),通过三种不同类型的基金公司组合做对比可以看到为你创金(CSI1091)的涨幅远远超过其他两个,这是激进型投资者的风格,而平衡型、稳健型的投资者可能更适合中风险、中低风险的。)

六、总结:用正确的姿势,抄作业,小白也能赢。

看完以上我对基金公司组合的解读与投资攻略,你会明白,其实选择投资基金公司组合,并不难,会是大部分普通投资者的一个省心省力的选择,特别是基金小白,通过选择符合自己风格、需求的基金公司组合,进行长期投资,也能慢慢的实现财富的复利增长,虽然不能一夜暴富,但是知足者常乐。

放眼未来,投资基金公司组合,也会是某些平庸者走向财务自由成功之路的一种途径。

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  #雪球星计划公募达人#   

个人写作原创不易,如对您有所帮助或启发,顺手点个赞关注或转发收藏,谢谢

全部讨论

大牛将军2021-10-22 12:28

谢谢

雪球基金2021-10-22 10:48

我刚打赏了这篇帖子 ¥200.00,也推荐给你。

创金合信基金2021-10-08 13:39

调仓的话会通知大家的

大牛将军2021-10-08 12:25

关注,订阅,会有调仓信息自动发你手机的或微信的。

大牛将军2021-10-08 12:23

独立思考,理性投资。创金加油!

精彩在WO2021-10-08 11:32

时机不错 估计今天可以调

srklj2021-10-08 11:25

今天调仓吗

BJprince062021-10-08 10:58

几时调仓?

创金合信基金2021-10-08 10:52

最后一段说得特别好,选择符合自己风险承受能力的基金组合,是非常重要的。收益高的组合固然很好,但是也要看到它的风险和自己的资金状况。理性投资,祝大家都能赚到钱。

大牛将军2021-10-07 21:15