银行股一点都不便宜,电力的问题在于煤涨价,电价不能涨,煤跌价,电价得跟着下调
注重现金流的最大坏处就是一定会错过高成长股,所以只能追求周期性股的双杀来提高收益了。我有土财主的心理,依然喜欢资源类股票,但不知道市场会不会给机会。
交易性机会不是特指的看K线的追涨杀跌,而是包括新股,AH轮动,私有化套利,事件驱动等等。。感觉上A股和港股的价值观差会出现很好机会。多数一句,我说的交易性机会中很多应该算套利了,但要注意的是真正的无风险套利是很少的,都是有风险的,所以玩的时候一定要反复念叨@管我财 说的 “低估逆向平均赢,排雷排千平常心”——这是原话,我不会记错的。推荐这句话作为雪球2016最佳金句。2017年还打算向@云蒙 多学习,肯定不会和她一样激进,但打算长线持仓中做些试验性平衡性操作,实际上就是低阈值的跳坑策略,应该正好可以和动态持仓搭配起来组合运作。另外IB上上杠杆也是大概率事件,特别是在资金汇出受限的背景下。
行业方面首先看好银行。核心逻辑在于如果经济真的走稳了,那一定就会传导到银行业(特别是坏账预期),而从估值角度银行早已经到底了,吃着分红等双杀就是了。话说回来银行这几年虽然遭人嫌弃,但收益真不算差的,@不爱游泳的徐胖子 拉过仇恨,看看有几个基金经理能跑赢工商银行(SH601398) ? 讨论投资标的时目标收益率很重要,某种情况下买彩票也是很好的投资品种——假如你月薪3000想年底北上买房的话。再多说句,我觉得工商银行(SH601398) 和长江电力(SH600900) 是A股两个最特殊的品种,暴富是不可能的,但想跑赢真不容易。
第二个是电力,这应该属于市场错杀,电力有很强的公用事业不应该被视为周期股。而且中国人均电力消费量是日本的一半,美国的1/3还不到,长期看显然还没有到顶。
再一个就是航运。集运方面2016年是5个婚礼加1个葬礼,一个大行业全球TOP20的公司1年内消失了7家,我已经想象不出更惨烈的剧情了,以此而言,大体是行业见底了。当然2017年航运大概率不会反转,但距离长线建仓的位置应该非常接近了。