【热点聚焦】
量价齐升机遇期、燃气分销龙头将显著受益
----------
受强冷空气影响,中国“北极”漠河9月16日提前供暖,开启8个月的供暖期。据悉,9月中旬国家发改委、国家能源局等多部委将组成联合工作组,对北方12个重点省区市进行督查,督促做好供暖季天然气的供应及保障工作。目前,北方主要大省已陆续开展供暖前的各项准备工作。
另据了解,近期,太原、青岛、滕州、长春、泸州、银川、临沂等多个县市政府发出通知,上调天然气价格。与此同时,国家发布的《中国天然气发展报告(2019)》预计,2019年我国天然气表观消费量将达到3100亿立方米左右,同比增长约10%;2050年前我国天然气消费将保持增长趋势。量价齐升,利好建立较为成熟分销网络的各地方龙头燃气分销企业。
结合中俄东线天然气管道项目12月1日正式开通这一历史性事件,建议关注与之相关的企业。
陕天然气(002267) 组建黑龙江管网公司。中俄东线天然气管道达产后入境俄气将达到380亿方/年,黑龙江省作为中俄东线进入国内第一站,具有优先下载优势。
长春燃气(600333) 8月份开始长春市城区民用燃气价格上调5%,中俄东线天然气管道途经吉林。
西线天然气管道提上日程、概念股引发关注
----------
据外媒报道,近日,俄罗斯总统普京会见了俄罗斯天然气工业股份公司总裁,并委托后者研究俄罗斯途径蒙古国向中国出口天然气的可能性。业内预计,在中俄东线天然气管道正是通气后,搁置已久的西线天然气管道建设将提上日程。
中俄东线天然气管道是由我国自行设计的第一条在建智能管道,是我国首条第三代油气管道。西线天然气管道建设必将引发相关概念股的关注:
安控科技(300370)中标中俄东线天然气管道工程、闽粤支干线、定远合肥复线工程阀室撬装一体化设备间项目;
金洲管道(002443)螺旋缝埋弧焊管、直缝埋弧焊管、直缝高频电阻焊管等产品参与了众多石油天然气管道工程;
中油工程(600339)参与建设了几乎所有国内的跨境或省长输管道,以及中东多个产油国的原油长输管道,全资子公司中国石油管道局工程有限公司拟收购中国石油天然气管道工程有限公司100%股权。
【中证视点】
编者按:近期,国务院常务会议、财政部接连释放加快发行使用地方专项债的信号。按照安排,今年限额内地方政府专项债券要确保9月底前全部发行完毕,并将按规定提前下达明年专项债部分新增额度。预计最快今冬将有一批符合要求的重大基建项目开工。
基建增速加快 水泥连续十三期下跌后反弹
----------
据国家统计局对24个省(区、市)流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示,两种主要标号水泥价格近半年来首次全部上涨。其中,复合硅酸盐水泥每吨396.9元,上涨0.5元/吨,涨幅0.1%;普通硅酸盐水泥427.6元每吨,上涨4.4元/吨,涨幅1.0%。旺季行情助推,水泥价格在连续十三期下跌后迎来全面反弹。
下游需求方面,国家统计局发布的数据显示,1-8月份基础设施投资增长4.2%,较1-7月份回升0.4个百分点,增速加快。加之,近期多次高级别会议重申加大宏观经济政策的逆周期调节力度,财政部近期会提前在四季度下发明年的地方专项债额度,从而补充部分基建所需资金,以进一步托底基建增长。预计四季度基建投资增速有望继续企稳回升,近期各地已有多个重点项目陆续开工。可见,需求放量值得期待。
综上,水泥股旺季行情值得期待,建议关注华新水泥(600801) 、西藏天路(600236) 等。
三季度挖机销量亮眼 关注工程机械龙头
----------
据中国工程机械工业协会行业统计数据,2019年1-8月纳入统计的25家主机制造企业,共计销售各类挖掘机械产品163396台,同比涨幅14.4%。其中,国内市场销量146628台,同比涨幅12.2%;出口销量16768台,同比涨幅37.9%。2019年8月,共计销售各类挖掘机械产品13843台,同比涨幅19.5%。国内市场销量11566台,同比涨幅14.4%。
2019年第二季度挖掘机销量的增速明显放缓,而进入第三季度以来,挖掘机销量连续两个月增速超10%,工程机械龙头三季报业绩值得期待,关注产业链龙头如三一重工(600031) 以及核心零部件供应商艾迪精密(603638)。
【信息追踪】
蛋氨酸现货持续走高、生产商曙光初现
----------
据万得数据显示,中秋节前后蛋氨酸现货均价维持小幅上涨格局,9月17日报17480元/吨,较9月初低点上涨390元/吨。固体蛋氨酸涨幅比较显著,其中广州、北京固体蛋氨酸9月17日较9月5日低点涨幅达9.5%。行业网站显示,依据不同地区不同货量,市场报价区间多在17.2-18元/公斤。希杰马来西亚工厂8月、9月停产检修,9月6日赢创厂家提高蛋氨酸报价至18.5元/公斤,市场关注增加,近日成交好转,报价稳中小涨。
另据了解,2019年8月份,山东省饲料总产量322.5万吨,同比增长1.53%,环比增长4.2%;全省饲料工业月度总产值130.7亿元,同比增长43.17%,环比增长48.2%。前8个月全省饲料总产量已经达到2358万吨,比去年同期的2310万吨持平略增2.1%,显示饲料行业量价齐升,已经补齐了今年上半年生猪疫情导致的猪料下降缺口,基本恢复到去年非洲猪瘟以前水平。而随着国家自上而下的扶持推广,生猪养殖恢复值得期待。目前除泛酸钙等少数品种盈利较好外,大部分蛋氨酸、赖氨酸、苏氨酸等添加剂价格处于历史低点,这些添加剂品种弹性较好,有望率先受益。可继续关注安迪苏(600299) 、新和成(002001)等。
产能去化超预期、看好养殖产业链机会
----------
近日农业农村部发布8月份生猪存栏数据,能繁母猪存栏环比下滑9.1%,降幅扩大0.2个百分点,同比下滑37.4%,降幅扩大5.5个百分点,整体8月份数据超预期,有望带动猪价持续超市场预期。
价格方面,根据猪联网数据,9月15日,全国生猪出栏均价达到27.95元/公斤,较月初上涨2.8%,且仍在持续上涨之中。市场人士预计9月间全国生猪供给将持续趋紧,从而推动猪价继续加速上涨,9月全国均价有望超过25元/公斤,头均肥猪盈利超过1000元。
总体来看,行业产能仍在去化,猪价上涨仍将持续,养殖周期大趋势仍然延续,继续推荐生猪养殖和禽养殖板块,个股建议关注具有成本优势的养殖行业龙头牧原股份(002714)、温氏股份(300498),以及益生股份(002458)、圣农发展(002299) 等。
【行业动态】
华为首次发布计算战略、投15亿美元打造开放生态
----------
2019华为全联接大会于9月18-20日举行,华为在会上首次发布了计算战略。华为轮值董事长胡厚崑在会上发表题为《共创智能新高度》的演讲。
华为此前提出了新的愿景:构建万物互联的智能世界。胡厚崑表示,智能世界的构建有两大关键技术:联接与计算。华为对计算的投入已经超过10年,未来也必须持续投入。胡厚崑认为,未来基于统计的计算将成为主流,未来五年其算力将占社会算力的80%以上。这意味着计算已经进入智能时代,未来十年也将是计算产业的黄金十年,他援引Gartner数据称,计算产业会是个每年2万亿美元的大蓝海。
相关上市公司中:
华为是润和软件(300339) HiHope最重要的生态合作伙伴,双方已联合发布了数款广泛应用于诸多IOT领域的高性能AI计算平台。
超图软件(300036)是首批加入华为云鲲鹏凌云伙伴计划的企业,公司发布的SuperMapGIS9D(2019)产品运用了边缘计算GIS技术。
三联虹普(300384)是华为合作伙伴,公司参与的“2018年工业互联网创新发展工程”专项“工业互联网边缘计算基础标准和实验验证”项目,整套方案也发挥出华为工业智能体在工业领域数据分析的强大计算能力。
【产业观察】
硝酸市场持续拉涨、相关概念有望受益
----------
据生意社消息,硝酸9月17日报1933.33元/吨。9月开始,硝酸价格一路上扬,10天上涨20.83%。除了台力泰外,安徽奥德利报价2050元吨,较月初报价上调470元吨左右;安徽金禾报价2050元吨,较月初报价上调400元吨在右;山东合力泰浓硝酸出场含税价格1800元吨,报价上调100元吨。受环保影响,个别家停车检修硝酸货源紧张。
硝酸市场继续拉涨,主要受环保以及阅兵影响。产业链方面,硝酸上游原料液氨,报价基本稳定,少数企业报价调涨。下游硝酸需求量增加,国庆即将到来,贸易商囤货积极,促进硝酸价格不断上调。业内分析师预计,硝酸市场或将继续偏强运行为主,相关概念股如金禾实业(002597)、兴化股份(002109) 、合力泰(002217)等,有望受益涨价。
8月快递业同比增速加快、龙头数据或高于预期
----------
据国家邮政局最新公布的2019年8月邮政行业运行情况显示,1-8月份,全国快递服务企业业务量累计完成383.1亿件,同比增长26.6%,增速较1-7月的26.2%提升0.4%;业务收入累计完成4621.8亿元,同比增长24.4%,增速较1-7月的24.1%提升0.3%,行业增速有所加快,其中8月份全国快递服务企业业务量完成53亿件,同比增长29.3%;业务收入完成616.8亿元,同比增长26.2%。
此外,据国家邮政局近日发布的《全球快递发展报告》显示,去年全球快递业务量接近1000亿件,同比增长超过20%;全球快递业务收入超过3000亿美元,同比增长超过10%。今年全球快递业务量有望达到1100亿件,我国快递业务量预计占一半以上,同时随着国内快递巨头国际化进程加快,占比仍有提升空间。
考虑到快递市场集中度持续提升,行业龙头8月增速高于市场平均水平的概率较大,建议关注快递龙头如韵达股份(002120)、顺丰控股(002352) %等

雪球转发:0回复:0喜欢:1