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龙大肉食,是目前最安全的猪肉股。养猪和进口双管齐下,无惧米国猪肉。
龙肉的业务有3块:1.收购牧原股份等公司的猪肉进行屠宰销售(苦力活,没什么弹性)。2.猪肉进口(子公司中和盛杰,上半年营收16亿,还趁机偷偷存了一波库存肉)。3.肉猪养殖。
逻辑1.猪肉关碎暂时解禁,这波的利润比三月份国家进口收储的那波还要丰厚,目前米国猪肉12元每公斤,国内35元每公斤,倒卖利润丰厚。走势可参考上市公司万洲国际
逻辑2.养猪技术高超,fw下,养猪也要技术,没技术的养到70kg就出栏或者倒卖小猪了,而龙大肉食8月出栏均重116kg。这种市场环境下,有技术才能快速扩张,没技术扩张等于自杀。 $温氏股份(SZ300498)$ $正邦科技(SZ002157)$ $天邦股份(SZ002124)$

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毛19922019-12-30 20:17

1.屠宰业务毛利率与猪价成反比。公司屠宰业务主要是收购牧原股份等公司的生猪进行屠宰,再对外销售猪肉及猪肉制品。今年“原材料”上涨阶段业务毛利率受到压缩,但因为规模扩大,营收大幅增长,利润依旧可观。若猪肉价格进入下降阶段,毛利率又会上升,带来丰厚利润。所以猪肉降价受益。
2.公司进口业务体量接近双汇发展。目前公司主要进口地在欧洲澳洲等地区,如果中美关系恶化会受益。互动易上表示公司有美国进口资质,进口美国猪肉业务在有序办理中,所以中美关系缓和同样受益。
3.公司另辟蹊径,在3月到6月囤了19亿冻猪肉(对证监会对反馈回复已经实锤),目前猪肉涨幅在100%以上,按冻肉价格打7折,毛利润有40%以上。另外三季报显示公司母猪数上升,养殖业务在向好的方向发展。所以猪肉涨价受益。
4.公司今年年涨幅14%,猪肉板块63.2%,对标的双汇发展24.57%,深指41.35%,处于低位较为安全。
5.小日本减持。竞价交易减持的1%是为了压股票股权激励的价格,另外的1%是为了压授予日价格,目前已经完成,股价该有反弹。大宗交易的4%还没出,大宗有限售期,按时间点算,应该是为了配合明年下半年增发压价用。所以目前的时间点不需要考虑减持和压价。
6.猪肉板块随着三季度业绩预告拉了一波,而年报业绩才是猪肉业绩反转的高潮。
7.小双汇龙大肉食成长为100亿的公司比双汇发展到2000亿容易太多。
相比于其他在天上的猪股,龙大肉食业绩不差,价位更低,逻辑也硬,最重要的是不管怎么样都受益,能穿越整个猪周期。

吃掉大老虎2019-12-28 14:08

讨论已被 毛1992 删除

毛19922019-11-03 08:03

呵呵

Hello憨豆先生2019-10-14 09:08

你是来搞笑的

毛19922019-10-13 21:04

龙大肉食