原创 田间棋子 像欧奈尔一样思索 今天
一。大盘
创业板指数
从转折点看：日线在10月16日出现弱势行情的止涨减仓点，本周四符合了自然回撤点，同时大盘强度线跌破强势区，大盘强度线可以在四周法则前就指示中期信号，指数还在震荡延续区间，后面跟踪的点位是13242。
从估值而言；创业板位于历史估值80%的位置，市场的医疗和消费板块，确实估值过高，周五部分强势股出现破位的走势，还有部分出现筹码松动迹象，生物股份，沃森生物，涪陵榨菜，小熊电器等，指数是自然回撤，并未破关键点，但是有更多个股出现破位，按照自然回撤原则需要降低仓位，尽量只留手上的是强势股或者是强势回踩的个股，之后多关注个股趋势线，如果个股跌破自身趋势线就建议止盈止损！
从强势板块看:从基本面看优质成长股估值也比较高，普遍在21年的PEG＞1，像长春高新估值高带来的不达预期，以及技术破位两者起了推波助澜的效果，国庆节后的热点板块光伏，锂电池也高位出现拐点，每次板块过热人人都能赚钱的亢奋之后就会遭遇板砖，有时候是见顶,毕竟这些股涨幅巨大，获利盘巨大，跌起来不会含糊。近热点切换也很快，因为个股普遍估值比较高，所以相对持续性比较差，所以需要观察自己个股的强度，自己的个股不但趋势变弱，而且破趋势，那就需要警惕，可以换股或者先退出看清楚再行动.板块切换得很快，所以追逐热点板块风险是比较大的。
总之指数这里虽然走弱，但是还没有破关键点，以目前的情况看，比较难判断是否是直接下跌，还有一个很大的可能性是在这里剧烈震荡，而如果是剧烈震荡，按趋势交易就很容易造成亏损，因此相对好的选择还是降低仓位。
二。板块
前我主要在两个自建板块中选择股票：
第一个板块是连续净利润断层的观察股票，包括一季报，中报，三季报，至少两个季度业绩超预期的，前面的文章中也分享过的，再在业绩断层的股池中，选取今后两年业绩预测可以增长100%的，建立成长性股池。
第二个板块是长期底部平台突破的，股价经历一年以上的低位横盘，年线和半年线走平，短期和长期均线缠绕，股价向上突破年线、创一年来的股价新高。
净利润断层整理过多次，而整理长期底部突破进入第二阶段的主升浪股票，往往是长线牛股的起点，长线牛股离不开业绩持续超预期，所以这两个股池是相通的。
长城日线
长城周线
1.行情开始后突破关键心理时刻的阶段
大作手介绍过:“行情开始后不久”就是指关键点突破。利弗莫尔的意思是一轮行情赚钱速度最快的部分就是突破关键点之后的趋势快速波动的惯性延伸过程，也就是趋势的加速过程，这过程其实就是指刚刚进入第二阶段，行情进入主升浪的阶段，恰好在这些关键的拐点入场，就可以在短短两三个月内赚到一波主升浪的利润。
2.对于主升浪利弗莫尔介绍了他完整的操盘步骤，只是他的表达有点乱，如果转换成可理解的具体操作包括了，估值，大盘环境，个股形态，强度，再结合建仓的量价结构，综合分析找到净利润持续增长的中长线牛股才是投资的王道。他的操盘具体可以这样：
第一，首先评估一只股票未来可能的价格运动空间，以确定有没有参与价值，这就是估值。可以通过PEG=PE/G进行估算，以我们用动态市盈率来计算。市值选择当天的价格，如果后面每年增长50%，两年100%，也就是现在市盈率低于100就行，如果现在是50倍就是低估，PEG=PE/增长，50/100=0.5，低估了，至少要有一倍的空间，就有足够的安全边际可以买入，也保证目标是高成长。
第二，分析确定关键入场点位，耐心等待突破关键点心理时刻的最佳介入时机时进场。
第三，分析当前指数所处位置，大盘环境处于上升趋势，看个股过去几年时间的近期历史走势，明确可能的筹码阻力位置，要距离筹码密集区远的。
第四，一旦当下确认了走势强势突破底部关键点心理时刻进入阻力最小的趋势快速延伸运动状态，就果断建仓，这是长线牛股底部反转的重要特征。
第五，建仓以后要设置合理的止损空间以控制错误风险。
第六，当第一笔仓位正确盈利后，只要走势再次到达突破关键点位就坚持继续加仓。
第七，整个操作过程中都要时刻保持谨慎耐心和冷静，一定要等待最佳时机才行动，不能操之过急，否则如果过早入场你即使看对方向也很难最终正确盈利。
以长城汽车为例：
第一.估值空间:长城汽车7月份的动态市盈率32倍，按照业绩预测数据，20年47亿元，22年82亿元，两年增长近75%，那PEG=PE/G=0.43，低估，市值有一倍空间，
第二.7月份业绩超预期，断层突破19年4月18日形成的关键点，进入上升趋势，展开主升浪。
第三.7月份大盘处于上升趋势，长城汽车底部年线走平一年半，周线看底部期间，价格窄幅波动明显收紧，成交量放大，量价收发有度，换手率逐渐缩小至0.1-0.3%，长期底部突破时换手率只有0.5%，筹码高度集中，非常理想，主力资金底部建仓明显。
第四.7月初突破前个股强度已经翻红，7月24日突破关键点进入阻力最小的上升阶段，也是首次启动点进场时，后8月底缩量回踩建立第一个基地，再次突破关键点，给了加仓点，9月底建立第二个基地，突破后继续延续上升趋势。
第五.长期底部起来的实现了一倍空间的涨幅，整过上升过程没有触发自然回撤的关键点，没有触发出场的转折点，始终延续上升趋势。
3.长期底部突破
三。其实是利弗莫尔告诉我们他基本的选股，建仓、加仓、持仓、减仓、平仓的一个完整的仓位过程方法，是天时地利人和的融合，天时是政策大盘，地利是优质的基本面，人和是乌合之众的情绪，关键点就是三者集合的荆州之地，心理的关键时刻突破就是顺利开启上升的起点。
可以看出他的目标首先是业绩高成长的低估品种，很多人认为利弗莫尔的简单的投机者，那就仔细研究他的伯利恒钢铁之战，选择的不是美国钢铁而是伯利恒钢铁，是业绩的高增长。他的仓位过程并不是根据预测作为依据，而是根据交易系统的操盘准则就是以发出的信号作为行动依据，当系统发出买入信号他就买入，之后的事情就是观察行情演变，让行情自己去选择，符合加仓条件就加仓，否则就持仓，最后当系统发出卖出信号时他就果断平仓了结，整个操作就是一个简单的系统化机械过程，无需任何主观的预测和假设，一切都是严格依据行情走势发出的系统交易信号来操作，这是利弗莫尔沿用一生的方法。
大作手回忆录中利弗莫尔每次操作都是选择这样的位置介入， 在行情演变过程中，直至行情结束，市场必定会不时出现各种各样的小规模回落行情或者小规模回升行情，这段利润正是我不为之所动，顺利通过的可靠保障。“这段利润”显然是指行情突破关键点时建立的第一笔仓位头寸的利润。这段话其实解释了为什么利弗莫尔总是强调保持第一笔正确仓位头寸必须盈利的原因，因为只有当你建立的第一笔仓位头寸实现盈利你才能在不增加额外风险的前提下去应对趋势拉升延伸中的各种震仓和洗盘。
成功的投机必然是严格根据科学的交易系统信号决策实现的，无论何时任意妄为的主观操作都最终必然会导致亏损。利弗莫尔一生的投机活动都是严格按照自身操盘术的交易规则操作实现的，他从不随意决策，所以这里他也告诫未来的投机者不要随意的投资决策，因为那样做最终只会导致你的亏损。
成长恒久远，经典永流传！
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