whichrich

whichrich

研究是解答题 投资是选择题

whichrich回复的提问

请问南京银行不良认定标准和招商银行比,谁更严格 @whichrich 查看全文

whichrich的热门讨论
从18年老板电器业绩跳水中能学到什么

$老板电器(SZ002508)$ $华帝股份(SZ002035)$ $浙江美大(SZ002677)$ 老板电器——三个核心问题解答 老板电器——三个核心问题解答 写在前面:距离老板电器业绩不及预期而引发股价大跳水事件已经过去1年了,我向来有复盘历史重要事件的习惯,而老板电器又是近两年来亲身经历过的最具有思...查看全文

中国平安资金成本记录

$中国平安(SH601318)$ $中国太保(SH601601)$ 写在前面:本文是前段时间在某保险群看到群友对资金成本的辩论后的一些整理和记录,不深邃也不严谨,且严格来说,保险向来都不是我的能力圈,所以一直没急着把这篇随笔分享出来,各位投资者谨慎阅读(没怎么修改就扔上来了,而且有很多是直接拿别人研...查看全文

【东阿阿胶5.0】零散且重要的信息、知识、数据整理与思考

$东阿阿胶(SZ000423)$ 【东阿阿胶1.0】东阿阿胶真的没有提价权(定价权)吗?东阿阿胶真的没有提价权(定价权)吗? 【东阿阿胶2.0】为何“无脑提价”——价值回归之路及背后的成本困境【东阿阿胶2.0】为何“无脑提价”——价值回归之路及背后的成本困境 【东阿阿胶3.0】过去存货暴涨真的只是原料储备这么简单吗?https...查看全文

按摩椅行业爆发预警

$奥佳华(SZ002614)$ $荣泰健康(SH603579)$ 写在前面:这篇其实是拖了很久很久的研究了,文中许多观点其实是一两年前思考的,不过当时由于A股没合适的标的(估值太贵是主因),所以一直没时间深入去整理思考。所以阅读本文时会看到些两年前的观点或数据。 摘要 按摩椅这两年已经逐渐走入我们世界,...查看全文

格力小家电为什么不成功?

$格力电器(SZ000651)$ $美的集团(SZ000333)$ 市场空间≠市场潜在增速——格力天花板研究的思考 市场空间≠市场潜在增速——格力天花板研究的思考 家电渠道变迁历史资料记录 家电渠道变迁历史资料记录 写在前面:这篇文章是几个月前大湾区群友征集格力问题时我提的问题,后来自己研究基本...查看全文

商业地产还有未来吗?——供需因素及竞争力研究

$新城控股(SH601155)$ $万科A(SZ000002)$ $中国奥园(03883)$ 投资性购房到底占了多少比例 写在前面:文章逻辑不严谨,轻视结论,重视数据,谨慎参考。 商业地产概况 前段时间,中信证券的一篇“偏空”的地产研报在网上传开了,中信地产认为未来我国房地产行业在国家“房住不炒”的政...查看全文

周黑鸭门店扩张逻辑是否还在?

$周黑鸭(01458)$ $绝味食品(SH603517)$ $煌上煌(SZ002695)$ 写在前面:这篇旧文偷了个懒,数据只更新到18年Q2Q3。而且文中有关周黑鸭18年业绩下滑的猜想目前还没有更多的数据可以充分验证(现在回过头看已经发现有个别漏洞),而且这个猜想可能比较有争议,所以各位投资者谨慎阅读,独立思考,多...查看全文

市场空间≠市场潜在增速——格力天花板研究的思考

$格力电器(SZ000651)$ 写在前面:本来是对空调天花板的研究记录,但恰好前几天与大湾家电群的朋友们讨论到这个话题,干脆把本文重点就放在题目的前半段了。 1. 空调的市场空间至少还有一倍 天花板一直以来确实是格力投资者们最常顾虑的因素,而这个顾虑确实也是够非理性的,因为大多数投资者顾虑...查看全文

东阿阿胶2018年年报思考

$东阿阿胶(SZ000423)$ 写在前面:好多好公司的年报都出来了,不过由于职业原因大多都不方便发表意见,不过东阿阿胶倒还是可以简单说几句。 利润表: 东阿阿胶年度净利润增1.98%至20.85亿元;营收73.38亿负增长-0.46%。 营收开始负增长,净利润能勉强为正主要是因为成本控制,生产成本以及销售费用...查看全文

家电渠道变迁历史资料记录

$格力电器(SZ000651)$ $美的集团(SZ000333)$ $青岛海尔(SH600690)$ 市场空间≠市场潜在增速——格力天花板研究的思考市场空间≠市场潜在增速——格力天花板研究的思考 写在前面:本文是之前复盘家电渠道时做的资料记录整理,其实没啥额外思考,基本都是些信息,需者自取。 对于许多投资者来说,格力电器...查看全文

保险代理人数量真的是保费收入的领先指标吗?

$中国平安(SH601318)$ $中国平安(02318)$ 写在之前:本文是前段时间在某保险群看到大家对代理人的辩论后的一些思考,不深邃也不严谨,且严格来说,保险向来都不是我的能力圈,所以一直没急着把这篇随笔分享出来,各位投资者谨慎阅读。 1.保费收入与代理人规模是相互驱动影响的(且过去十年保费收...查看全文

老板电器——三个核心问题解答

$老板电器(SZ002508)$ $华帝股份(SZ002035)$ $浙江美大(SZ002677)$ 写在前面:本文思考整理于2018年底(由于商业、职业因素不方便及时分享出来),所以数据都只有到2017年。为什么现在分享出来呢,因为赶在18年年报前分享至少还可以偷懒不更新数据,否则读起来体验更差。 油烟机到底滞后房地产多...查看全文

【私募基金招聘实习生(研究岗)!】 职位信息: 1、辅助投研人员及基金经理对所负责的行业和上市公司进行持续深入研究,建立完善的逻辑链条及跟踪模型,撰写研究记录,形成有价值的研究成果; 2、深入挖掘行业和上市公司投资机会,获取行业专家及各个信息渠道资源; 3、参与调查、研究公司重点发...查看全文

谁能解释解释,收个费,打个广告,有什么大毛病吗,为啥雪球和微信都在狂喷@自由老木头 ,是我道德准则不同还是我不明真相,求解答(我不认识老木头,纯粹是想不通想问问)!查看全文

$亨通光电(SH600487)$ 昨晚中移动的光纤集采出来了,看到好多人的解读都没抓到重点,反正今天已经涨这么多了,分享下昨晚我们公司内部解读的几个重点好了: 1.先不说量多少,中移动集采出来就是不确定性消除了,至少证明18年的库存基本消化完了,并且运营商即使在ftth建设下滑期间,对未来需求依...查看全文

新城控股黑天鹅事件风险测试——悲观情景

$新城控股(SH601155)$ $新城发展控股(01030)$ $新城悦服务(01755)$ 商业地产还有未来吗?——供需因素及竞争力研究 写在前面: 本文是公司“老王”月初出事后我紧急做的风险测算(后来新城公告出来后更新了些数据),所以可能许多细节测算逻辑上会有错...查看全文

他的全部讨论
【东阿阿胶3.0】过去存货暴涨真的只是原料储备这么简单吗?

$东阿阿胶(SZ000423)$ 【【东阿阿胶1.0】东阿阿胶真的没有提价权(定价权)吗?东阿阿胶真的没有提价权(定价权)吗? 【东阿阿胶2.0】为何“无脑提价”——价值回归之路及背后的成本困境【东阿阿胶2.0】为何“无脑提价”——价值回归之路及背后的成本困境 【东阿阿胶3.0】过去存货暴涨真的只是原料储备这么简单吗?htt...查看全文

新城控股黑天鹅事件风险测试——悲观情景

$新城控股(SH601155)$ $新城发展控股(01030)$ $新城悦服务(01755)$ 商业地产还有未来吗?——供需因素及竞争力研究 写在前面: 本文是公司“老王”月初出事后我紧急做的风险测算(后来新城公告出来后更新了些数据),所以可能许多细节测算逻辑上会有错...查看全文

按摩椅行业爆发预警

$奥佳华(SZ002614)$ $荣泰健康(SH603579)$ 写在前面:这篇其实是拖了很久很久的研究了,文中许多观点其实是一两年前思考的,不过当时由于A股没合适的标的(估值太贵是主因),所以一直没时间深入去整理思考。所以阅读本文时会看到些两年前的观点或数据。 摘要 按摩椅这两年已经逐渐走入我们世界,...查看全文

toC业务,永远还是有不错的议价能力的,但这只局限于龙头,而且私募龙头还不如其他消费品龙头的议价能力强,毕竟对于消费者来说,资管产品的可比性远比普通消费品容易、清晰得多(尤其是长期来看)。不过说回现实,你和我的私募确实是几乎没议价权的[哭泣]//@StarringLu:回复@Stevevai1983:太透明...查看全文

读书笔记月整理(2019.06)

读书笔记月整理(2019.05) 读书笔记——《引爆点》六步分离法则:一般人如果要找到一个远方的陌生人,大多需要经过5~6人才能找到。(而且有超过半数的人,最后是通过那一两个人找到那位陌生人的)我们大多数人的社交圈子是呈现金字塔型的,最顶部的那一两个人,是你大多数人脉的来...查看全文

商业地产还有未来吗?——供需因素及竞争力研究

$新城控股(SH601155)$ $万科A(SZ000002)$ $中国奥园(03883)$ 投资性购房到底占了多少比例 写在前面:文章逻辑不严谨,轻视结论,重视数据,谨慎参考。 商业地产概况 前段时间,中信证券的一篇“偏空”的地产研报在网上传开了,中信地产认为未来我国房地产行业在国家“房住不炒”的政...查看全文

回复@自由之旅C: 为了炒作找人黑自己我觉得还好吧,只是正常商业行为吧,做成了我还会觉得是妙招(我这样说不会被喷吧。。。);给U兄站台这个还不能下结论吧,两个前提都还没弄清楚吧:1.U兄是不是真骗子;2.木头知不知道U兄是骗子;//@自由之旅C:回复@whichrich:说是他自己找人黑自己,然后又承...查看全文

谁能解释解释,收个费,打个广告,有什么大毛病吗,为啥雪球和微信都在狂喷@自由老木头 ,是我道德准则不同还是我不明真相,求解答(我不认识老木头,纯粹是想不通想问问)!查看全文

标题加上名人IP,文章一般都有热度,并且文章内许多读者原本不能接受的观点和逻辑,也都会因这个IP而被那些“独自思考的投资者””接受。自此,非理性就开始滚雪球。(不针对个人)查看全文

周黑鸭门店扩张逻辑是否还在?

$周黑鸭(01458)$ $绝味食品(SH603517)$ $煌上煌(SZ002695)$ 写在前面:这篇旧文偷了个懒,数据只更新到18年Q2Q3。而且文中有关周黑鸭18年业绩下滑的猜想目前还没有更多的数据可以充分验证(现在回过头看已经发现有个别漏洞),而且这个猜想可能比较有争议,所以各位投资者谨慎阅读,独立思考,多...查看全文

读书笔记月整理(2019.05)

【投资思考——读书笔记《亚洲财务黑洞》】读书笔记《亚洲财务黑洞》一、收益高估的几种技巧激进确认收入(过早确认,甚至虚构)该方式的核心问题是会导致一些资产被高估,重点科目是应收账款、现金、存货、投资等。举一个较为创新的例子:某公司可通过可控的客户及供应商,来不断抵消虚增收入导...查看全文

本帖依旧有效!欢迎各位大神骚扰!(工作地:广州)查看全文

【东阿阿胶19年Q1看法】$东阿阿胶(SZ000423)$ Q1季报够“衰”的,净利润负增长35.48%,算是这么多年来第一次大幅度负增长了。 公司的解释是“下游客户压减库存;公司整合渠道,拉动纯销,控制发货,夯实终端质量与基础。”确实符合逻辑,也与目前观测到的数据有一定吻合度(第三方机构给的阿胶终端销...查看全文

格力电器2018年年报及19年Q1解读

$格力电器(SZ000651)$ 市场空间≠市场潜在增速——格力天花板研究的思考 家电渠道变迁历史资料记录 格力小家电为什么不成功? 财务概况 公司2018年全年实现收入2000.2亿元,YoY+33.3%;实现净利润262.0亿元,YoY+17.0%;实现现金流净额269.41亿元,YoY+64.9%;毛利率30.23...查看全文

老板电器财报解读记录+电话会议速记纪要

$老板电器(SZ002508)$ $华帝股份(SZ002035)$ $浙江美大(SZ002677)$ 从18年老板电器业绩跳水中能学到什么 从18年老板电器业绩跳水中能学到什么 老板电器——三个核心问题解答 老板电器——三个核心问题解答 财务概况 公司2018年全年实现收入74.25亿元,YOY+5.81%;实现净利润14.74...查看全文

从18年老板电器业绩跳水中能学到什么

$老板电器(SZ002508)$ $华帝股份(SZ002035)$ $浙江美大(SZ002677)$ 老板电器——三个核心问题解答 老板电器——三个核心问题解答 写在前面:距离老板电器业绩不及预期而引发股价大跳水事件已经过去1年了,我向来有复盘历史重要事件的习惯,而老板电器又是近两年来亲身经历过的最具有思...查看全文

1 2 3 4