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在2023年,深信服遵循降本增效的经营策略,实现了净利润的微幅增长。具体来看,净利润增至1.98亿元,同比上升1.89%,而扣除非经常性损益的净利润为1.10亿元,同比增长9.97%。
2023年深信服毛利率65.13%,毛利率同比小幅提升。三费(研发、销售、管理费用)增速控制在 5.77%。其中,销售费用增长明显,由于业务活动增多导致市场和营销支出增加,其增速达到12.07%,使得销售费用率较2022年上升了3.2个百分点,达到35.26%。
收入分析:
受国内市场企业客户对IT建设的需求增长,深信服企业客户收入34.25亿元,增速达到19.73%。但政府及事业单位和金融及其他行业公司收入下滑较为明显。
深信服的网络安全业务收入略有下降,约为38.92亿元,占公司总收入的比例从去年的52.58%降至50.79%。主要由于成熟产品线的新增订单不明显,XDR和安全托管服务(MSS)等战略业务虽快速成长,但因仍处于市场探索阶段,对网络安全业务的贡献有限。
从区域来看,国内地区,深信服在华中和西北地区收入规模增长较快。
深信服近五年海外收入持续增长,2023年收入3.46亿元,同比增长47.98%,收入规模超过东北地区。
产品分析:
2023年深信服的产品研发战略是“AI First”, 在各个产品中不断落地 AI 技术和能力,在 2024 年春季新品发布会中,深信服持续发布了安全 GPT 3.0 升级版本。
其中,网络安全业务2023年的关键词是云化、服务化、以及AI赋能。2023年云安全收入占总体营业收入10%以上,收入超过7.66亿元。
2023年,深信服在云计算和IT基础设施领域的主要策略是将AI技术与信创与现有产品的整合与应用。公司推出了整合了AI技术的超融合HCI产品,适合AI训练和其他高性能计算场景的存储系统EDS等产品。此外,还推出了适配国产化要求的桌面云等产品。
研发投入分析:
2023年深信服研发投入22.66亿元,相较于2022年微增。深信服2023年研发人员下滑近9个百分点,主要减少的30岁以下的研发人员。
员工数量分析:
2023年深信服员工数量为8407人,相较于2022年员工人数减少了749人。减少人员主要是技术人员和销售,技术人员减少了572人,销售人员减少了96人。
现金流:
深信服经营稳健,现金流情况较好。2023年公司经营活动产生的现金流量金额为9.46亿元,同比增长26.97%。主要由于公司销售商品收到的现金增加,以及支付给员工的现金减少所致。
(分析师:史高平)
(本文不构成投资建议,按此操作后果自负)
(数说安全发布)
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