好的生意值得永远珍藏
还是先简单介绍一个这个组合:
1、总金额:还是XX万
2、仓位分布:满仓A股
3、分散程度:由之前的35个精简至15家企业,更符合散户的配置思路,企业进一步的优中选优。
4、投资理念:由于只配至15家企业,这个组合也就具备普适性,对个人跟踪能力的要求也会相应降低,但配置难度却更大。因为如果是15家企业的话则必然会出现几个股票的重仓,再因为这是纯成长组合,对于成长股的思考难度也更大。
5、建仓过程:和之前的如出一辙,合适的价位才会买入,择时买入后便长期持有,我的组合换手很低,不爱交易,不懂做T,这方面能力确实不够。我自己有成熟的估值体系和估值的能力(这些都可以参考我的专栏文章),只会在击球区买入,剩下的事情全部交给时间。
下面直接上持仓明细:
(1)底仓配置:由于纯成长型的思路并不需要配置传统价值——金融、地产、白酒,但是我又不希望组合的β值过于偏离HS300基准,同时底仓的配置还要保证股息不能低,底仓选股的市值不能太小。最终综合考虑之下,我选择了伟星新材和海尔智家。其伟星新材股息有4%,海尔智家也有2.5%,并且β值更贴近指数,也具备稍许的成长能力,符合组合的整体思路。
(2)重仓选择:因为只配至15家企业的话必须要有重仓,且重仓的选择不能给小微盘企业,所以我选择了我最熟悉的广州酒家配10%和永辉超市配20%,广州酒家我写过很多次文章了,永辉超市我没写过,市场存量很多,我看的是大逻辑看的是确定性,毕竟重仓的存在对组合的收益起了决定性的作用。
(3)可选消费:优中选优,仅配置成长性极强的南极电商、中顺洁柔和丸美股份,关于南极电商的逻辑我也在专栏有些过,其实我的能力圈我在我之前的文章都已经做了很多的铺垫和阐述了,而中顺洁柔则是我的长期收藏股,我像自己的孩子一样钟爱这家企业。
(4)医药:还是那几家,泰格医药、爱朋医疗和诚意药业,但我添加了科伦药业,网上存量分析科伦药业成长性和竞争力的文章很多,我做个一句话的个人思路总结:老刘在做一场豪赌,也许成了也许输了谁知道呢,我既然投资高风险的成长,那我买科伦药业就陪你一起堵。
(5)工业机械:还是那两家艾迪精密和博实股份,都在成长的极佳位置,符合大主题,而且博实股份的成长空间更大,未来还有很长的路要走。
(6)检测:优中选优,只保留20多亿市值的康斯特。
(7)其他:透景生命是我跟踪很久的分子诊断,以前也过文章,我还是比较看好透景生命的翻盘机会,这里配置的仓位没太多。利安隆占据了抗老化剂的极佳赛道,但大家都说管理层道德有问题,我是另类,我持有完全相反的逻辑,管理层没问题而且还很聪明,详细的不细说了,配置的也不多。
总的来看,这个定义为纯成长的组合经历了半年多的磨练,思路还算得到验证了。当然我还有更多完善成行的组合。不要总说分散或者看不起分散,这对于我来说也是一种尝试和验证的过程。我也有5股组合也做传统价值,我一直在不断的努力学习。
而我,更希望看到的是鼓励和交流,给予我更多分享的动力和学习的干劲。
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