上面这张图是巴菲特(W.B.)早年收益和道琼斯指数的对比。有两点值得称道。一,很明显,巴菲特早年也没有做到过许多大神的“一年翻几倍”的壮举。二,稍加观察便可发现,巴菲特真是把他那两条投资原则“第一不赔钱,第二,记住第一条”做到了极致。1957年到1968年间,他的合伙企业从未出现过亏损。结果是什么,可能上图只能看出巴菲特每年都比道琼斯指数好那么一点,那么我们来看看这12年间他的累计收益率相比道琼斯指数如何:
没错,就是凭借不赔钱,“慢慢”赚钱这个方法,12年巴菲特的总收益为2600%左右,年化收益大约30%多一点,而道琼斯指数这12年间累计增长只有180%左右。巴菲特之后就是凭借着这种“不起眼”的收益(生涯50多年的年化收益率“仅”为20%多一点)成为了巨富。
很多朋友对一年30%多的收益嗤之以鼻,殊不知30%多的年化收益,12年即可赚到25倍左右。如果现在有40万,12年后就是1000万。有的朋友可能会认为,“我钱少,就几万块钱,12年太久了,干脆赌一把,说不定一两年就赚个几十倍。如果没成功,亏了也没关系,反正钱不多。”说到这,让我想起了德国著名的投机/投资家安德烈.科斯托兰尼说过的一句话“有钱的人,可以投机,钱少的人,不可以投机。”这句话阐述的道理就是,有钱的人比钱少的人更加能够承担风险,越是钱少的人越要注重降低风险,因为一旦本金出个闪失,有钱的人可能只是少买点奢侈品而已,而钱少的人可能连基本生活都会受到影响。就算只有几万块,若能妥善打理,慢慢积累,30%的年化收益12年间也能让4万元变成100万!
总而言之,我希望通过这篇文章告诉大家:
1.少依靠市场短线走势逐利
2.做任何投资决定时更注重风险
3.注重股票价值
这样,在争取不赔钱(或者少赔钱)的基础上通过复利“慢慢”赚钱,久而久之,你会发现你的财富增长其实一点都不慢。
很多朋友通过大额亏损才领悟了这个道理,我希望一些新股民朋友能不交或者少交这个学费。毕竟这种代价是很惨重,下面附表一张,告诉大家亏损了多少需要赚多少才能回本,大家就知道为什么巴菲特要说他的投资原则是“避免赔钱”了。
慢就是快,财不入急门。
---------------------------------------------------------------------
价值系列之一:开始:网页链接
价值系列之二:缺点?:网页链接
价值系列之三:“市场先生”:网页链接
价值系列之四:面对市场波动,你是这种人吗?:网页链接
$上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $创业板指(SZ399006)$ @今日话题