$科华恒盛(SZ002335)$ 用数据港和科华比，要看从哪个角度比！科华的质地说实话，肯定比数据港要强得多！数据港一百倍估值，科华才15倍。机柜数量也差不多。这两家公司在iDC行业本就都属第二档。至于拿阿里说事，那说明你不懂这个行业。阿里的项目是毛利很低的，只能起广告作用。更何况科华还和腾讯有合作呢！科华目前的困境，主要一是作风保守，想平稳的为两年前的错误买单。当然，也可能是陈成辉感觉上当了，要整天地祥云的股东一下，明面上共花了七个多亿买，但当时实际到手现金只有三个亿，但交税要交一个多亿，股票1200万股，按现在的价格卖了，还不一定够赔利润承诺。如果去年一气计提四亿左右商誉，也许不好看，但现在股价肯定不是这样！二是大股东没减持的需求。每年十送十，吃利息都够了。至于高负债，直接增发几千万股就解决了，要知道现在每年科华要承担五千万的利息，就算增发五千万股，都不会摊薄每股收益。