U大,我在医药和器械两个领域做了布局,还请你帮我指点一下我的思路和布局公司。

1.医药制造太复杂我不懂,简单点的就是商业和血制品。

(1)商业部分。两票制下给商业留出了更多的并购空间,我认为商业企业主要比拼三个方面的能力:内部管理、资金、政府背景(毕竟医院还是公立的多,按床位算占了90%。)。管理效率民企好(九州通、柳州),资金实力和政府背景国企好(国药股份、嘉事堂)。我猜想以后的流通并购可能非常考验企业的资金实力,所以选择布局了国药股份和嘉事堂。

(2)血制品。华兰和天坛,选了业务更单一,原料更丰富的天坛,印象中天坛的血制品的生产规格比华兰还多,技术实力更强对不对。

2.器械领域。

(1)TC的领域有鱼跃和三诺,因为三诺的试纸复购率高,估值比鱼妖更低,就选了三诺。

(2)支架选了蓝帆,看重他的原有主业手套不象乐普那样受集采冲击,而且把手套做到了世界最大也是沙漠之花吧(相信管理层的能力)。因为商誉问题导致股价暴跌,我认为反倒是提供了捡廉价筹码的机会,当然风险是整合效果,不过我认为支架世界第四的柏盛国际研发实力和产品质量应该没有问题的,所以比较乐观。

说了一堆,我这个布局是打算持有5-10年的,请U大帮我指点一下。

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科技之光头强2019-09-01 09:35

前前一任管理层给的公司出路是做器械流通,但是看了更激进的瑞康的现状后,是否有啥新想法,不知道。另外就是市场担心资产负债表和现金流,未来看看公司在经营规模和经营质量,怎么做选择题吧!

山高水绿2019-07-24 22:32

嘉事堂:换了新的大股东之后,经营思路是否确定,这个很重要。前前一任管理层给的公司出路是做器械流通,但是看了更激进的瑞康的现状后,是否有啥新想法,不知道。另外就是市场担心资产负债表和现金流,未来看看公司在经营规模和经营质量,怎么做选择题吧!

山高水绿2019-05-27 14:00

嘉事堂:换了新的大股东之后,经营思路是否确定,这个很重要。前前一任管理层给的公司出路是做器械流通,但是看了更激进的瑞康的现状后,是否有啥新想法,不知道。另外就是市场担心资产负债表和现金流,未来看看公司在经营规模和经营质量,怎么做选择题吧!

闻到肉香2019-05-19 20:43

医药回答

香房沟2019-05-17 18:19

医药行业竞争大,政策影响大,药品更新速度快,并且药品的流通从出厂到最终患者买单,能被卡住的地方很多,他不是自由流通的东西,也不是消费者可以自由选购的东西,很难找到高护城河的公司。