U大,我在医药和器械两个领域做了布局,还请你帮我指点一下我的思路和布局公司。

1.医药制造太复杂我不懂,简单点的就是商业和血制品。

(1)商业部分。两票制下给商业留出了更多的并购空间,我认为商业企业主要比拼三个方面的能力:内部管理、资金、政府背景(毕竟医院还是公立的多,按床位算占了90%。)。管理效率民企好(九州通、柳州),资金实力和政府背景国企好(国药股份、嘉事堂)。我猜想以后的流通并购可能非常考验企业的资金实力,所以选择布局了国药股份和嘉事堂。

(2)血制品。华兰和天坛,选了业务更单一,原料更丰富的天坛,印象中天坛的血制品的生产规格比华兰还多,技术实力更强对不对。

2.器械领域。

(1)TC的领域有鱼跃和三诺,因为三诺的试纸复购率高,估值比鱼妖更低,就选了三诺。

(2)支架选了蓝帆,看重他的原有主业手套不象乐普那样受集采冲击,而且把手套做到了世界最大也是沙漠之花吧(相信管理层的能力)。因为商誉问题导致股价暴跌,我认为反倒是提供了捡廉价筹码的机会,当然风险是整合效果,不过我认为支架世界第四的柏盛国际研发实力和产品质量应该没有问题的,所以比较乐观。

说了一堆,我这个布局是打算持有5-10年的,请U大帮我指点一下。

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精彩评论

st万年胖猫05-08 23:35

谢谢u大,码字不易。我主要考虑5-10年的行业发展趋势和行业格局,还有公司经营的稳定性(确定性),不过真的拿不到那么久,因为未来几年来一波提估值的过程,我就受不了,肯定要卖的。再次谢谢!

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山高水绿05-27 14:00

嘉事堂:换了新的大股东之后,经营思路是否确定,这个很重要。前前一任管理层给的公司出路是做器械流通,但是看了更激进的瑞康的现状后,是否有啥新想法,不知道。另外就是市场担心资产负债表和现金流,未来看看公司在经营规模和经营质量,怎么做选择题吧!

闻到肉香05-19 20:43

医药回答

香房沟05-17 18:19

医药行业竞争大,政策影响大,药品更新速度快,并且药品的流通从出厂到最终患者买单,能被卡住的地方很多,他不是自由流通的东西,也不是消费者可以自由选购的东西,很难找到高护城河的公司。

势如破05-17 14:19

医药难做$云南白药(SZ000538)$ $白云山(SH600332)$ $华兰生物(SZ002007)$ 自己也只做这一类安全边际高,护城河深的股

antichow05-16 17:07

医药股我主要看几方面:
1、我不买中药股,因为中药股慢慢的都会被西药取代,只是时间问题,你看看现在年轻人,谁还喝中药;
2、医疗器械类:
之前看过日本的一篇医疗器械类研报,长期趋势肯定是心脏类、血糖、血压类,至于蓝帆的手套、乐普的器械,都不是具有护城河的
3、生物医药:
   1)研发费用和研发方向,这个不好说,但是我还是看好基因工程和抗癌方向;
   2)可替代性,看医药是不是独家,有没有同类比较强的竞争企业;
  总结:其实炒股,除非你真能做到持股几年,那么没必要太深入了解,主要看市场环境和热点,如果市场整体不好,你拿什么都亏,如果行业被压制,你也选不出什么好的