唐史主任司马迁

康熙——在位61年 乾隆——在位60年 汉武帝——在位54年 秦昭王——在位55年 统一背景下（不是小朝廷），在位久的都不是吃干饭的。即使明朝几个在位长久什么也不干的，天下也太平。 读点书心态会好一点。即使打游戏，玩玩文明都知道，总切换内政，生产会白白停滞。 如丧考妣大可不必。查看全文

祝大家狗年旺旺！查看全文

新能源汽车的产业梳理

我的投资体系中产业跟踪表现为：强政策——黑科技——新消费产业发展链条。同时这一链条和“概念——题材——成长——价值”也是关联的。就目前看，新能源汽车发展进入了成长——价值的阶段。 今天这篇，我将简单的进行一个梳理。 首先，就目前的产业发展而言，新能源车上游的资源类已经被市场充...查看全文

6谈7掐8妥9草10签11选12博

梳理一下： 贸易战一期工程是500亿。二期工程不敢推了，发个推反对的声浪就起来。 川普和三胖没啥区别，都是悬崖战术的使用者。 五天前说要在WTO见，然后咱们没怎么理会。然后又说财长要来，咱们也是说要来就来，想谈就来。 现在川普的支持率已经很高了，真打起来，只会降低，因为中方500都对准了...查看全文

我就是好好说，新韭也不一定听得懂。

鹤老板去达沃斯之前，我捋了一遍： 学习一晚上几大国策后整体的思路清晰了一些，记一下笔记：首先，区域经济一体化，处理的是地方和地方的关系，打破行政边界，使发展均衡，产业配置合理。这和“人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾”是对应的。区域经济一体化包括京津冀、...查看全文

来，我贴一下，等开盘时花20分钟码的东西。 关于芯片和5G，问得多，我看好多还是没有找到点，简单聊一嘴。 新一轮配50，我选了铲子票。逻辑其实很简单。芯片进口数量之巨，消耗外汇之多，形成产业瓶颈之大，都是无法容忍的。所以，各地都开始疯狂推芯片产能，推产能，自然是盖工厂的收益。 ...查看全文

爱信不信

晚上和几个平均年龄25岁的年轻人吃饭，这些年轻人当中，有些已经成为小团队的领导者，有些即将成为这类角色。我自然少不了分享（说教）聊的东西不外乎几点：1、互联网时代已经结束了，AI时代才刚刚开始。2、AI带来的变革不止是颠覆性的，而是会渗透全社会每一个角落。3、不管90后是怎么看待AI的，...查看全文

哪些城市会成为“新一线”？（修订完整篇）

买房、就业、创业、投资，居家旅行必备良药（二次阅读请静默） 每年到这个时候，基于各省和重点城市的GDP统计，都会引起广泛的社会讨论。讨论的重心不外乎，哪个城市更加有发展空间，每个城市发展的优劣等等。比如最近火过几天的“上海这几年失去了什么”。其实这类讨论如果秉承理性精神，是非常...查看全文

炒个股都炒不明白的，特别爱关心上层建筑是否合理。因为证明了上层建筑不合理，就可以让上层建筑背日子过不好、股炒不好的锅。但是，真的能过好的，可以拿几百亿去扶贫，可以说献给国家就掏钱去混改。不管是什么驱动，那钱是真掏了。所以，把自己搞有钱，再来看时代，会客观一些。因为你已经有钱了...查看全文

可转债与“拥抱核心资产潮流”的关系

本篇就是把最近思考所得借码文整理一下，以供日后进行回顾总结。球里也贴一下，欢迎有价值讨论。 可转债目前看是在逐步替代定增的地位，这个是符合证券市场直接融资属性的。比起以往附加对赌协议，甚至要做市值让人走的定增模式，可转债对于大股东来说省心省力很多。因为票面付息基本不到1%的年息...查看全文

这个问题和股票无关。 请问您有信仰吗？信什么？真信还是凑合信信？查看全文

关于“趋势价值投资”与投资价值

这是一篇上周末码的东西，其实是给深度关注者看的。雪球里头茅粉多，茅粉的头目比如老唐兄，都是很熟的，所以不想和茅粉打架。反正茅台也骂不跌停。倒是今天紫光系带动了整个黑科上涨。 当做C14贴一下，看能走到哪。 在人类历史上，多数的国家是被宗教左右的。比如欧洲长期在教皇的左右下，在亨利...查看全文

想得美

2018年买科技股，年底换成长股。2019年买券商和高风偏，或者低风偏上杠杆。2020年出掉一部分，没房子的买个刚需房，有房子的全买地或者新兴行业股权投资（下一代ICT+AI）。 然后，浪迹天涯，见美就啪。查看全文

池子定大小，体量定风偏

聊会儿天，好管住手。 雪球投资门派很多，门派多了之后，总有会变成门阀，想一统股林的。 殊不知，门派的选择实际上是基于个人的体量与风偏的，而风偏常常又和体量有关系。 比如打板，这个流派使命便是做妖股。我这几年下来接触了不少打板的，亏钱的不少，赚钱的也不少。但真正成为顶尖游资的很少...查看全文

如果你资金很大，或者虽然资金不大，但主要精力在工作上。那么选行业就可以，只要是确定性3-5年能起来的行业，你看差不多把龙头买了就行。想保守点，把行业前五买了。然后该玩玩，该上班上班。因为你这只是拿行业确定性跑赢一般理财，不需要多操心。 但如果想获得高于一般投资者的收益，那么要付...查看全文

两市超过两千只收红，如果今天您的净值还是下跌的。 那么说明，您可能真的是价值投资者。查看全文

雪球真NB用户操心的是：别人怎么赚更多钱的？我想学学。雪球diss部用户操心的是：别人怎么可能赚钱呢？我去喷喷。其实赚一个多亿和赚一千，与不同的个体意义完全不同。有人朝闻道夕死可矣，有人欲壑难填。这就好像泡妞，有人只想要一个彼此都满意的，娶了过日子。有人想夜夜做新郎。其实这两种人见...查看全文

从去年开始，琢磨透且受益的点不少，如果列出前十点的话，便是如下内容。 1、波动是朋友而不是敌人。 2、辩证并不是为了决出对错，而是为了贴近事物的本来面貌。 3、基于时代的财富再分配，远比内生增长来的迅猛。 4、企业服从于行业，行业服从于社会进步。 5、投资貌似最重要的是解决买和卖的问...查看全文

世界秩序重构与贸易战（合体篇）

应大家要求，将这篇整理后，在公众号也发一下，以便大家转发给亲友，需要开白名单的请后台留言（微博目前阅读量超过200万）。 世界秩序，尤其是以帝国为中心的世界秩序重构，是漫长而又艰辛的过程。 生产力尚且落后的时候，古埃及和赫梯人足足打了十年，才签约和解。奉行军国主义的亚述人，也用了...查看全文

雪球嘉年华邀请好几年了，我人丑，没有鼻子，所以一直没去站台或者坐台。有朋友问，假如你去了，你会聊啥？这倒是一个很有意思的话题。那我就想漂亮的妹子现在把话筒塞给我我会说啥？大家好，吃了吗？为什么问吃了吗，因为每次雪球大会，附近都没吃饭的地方。而且还总拖堂。这都算了，还开这个会就...查看全文

结庐问山

子曰：“学而时*之,不亦说乎?有朋自远方来,不亦乐乎?”结庐于此，以便有朋远来，互相学习。置顶帖取意于此：《结庐问山》网页链接部分行业个股分析旧帖业已删除，还望见谅。 风险识别篇： 《股市有风险，入市须谨慎！》网页链接《千金...查看全文

吃饭不参与4人以上的饭局，遇到4人以上不深聊。 主动参与的小饭局，把手机扣着放。聊不好，买单提前走。 饭桌上说过的话不外传，日后不对付不拿出来撕逼。 约妹子一次不约三个以上，约三个以上不带去开房。 主动约的妹子，不问人男朋友怎么样。啪不啪，都给人送到家门口。 床上说的话不外传，日后...查看全文

在大A这种没人性的地方混久了，要保持人性真困难。 就好像李卫公，如果在初次听到费尔马定理那个浴室呆久了，便再也没有闭着一只眼享受女史给她blow的那天了。 不知道聊啥没关系，这世界不可能啥都琢磨透。 难得糊涂。查看全文

treenewbee还有点早，但应该死不了。 期权真的很可怕，这把玩完要戒了，上瘾迟早死这。 融资部分最好看，全红且自开仓日起，净值上来10个点。 主仓还没有回血，所以你看，赚钱的，都是靠杠杆来的，多可怕，和TM炒房一样一样的。 这把赌完，戒杠杆。 这几句话，是和老朋友单向反馈的，没打算聊天，...查看全文

1、作为风偏高的左侧交易者，已经完成配置性满仓，并展开融资仓扩大家庭负债。 2、净值回撤很大。但牺牲半年的净值积累，完成家庭财产配置的平移和顺带扩大负债，同时捕捉未来三年的确定性机会，这个回撤作为代价还是值得的。 3、这次的作死策略，核心是打破“五层次风险分析法”的束缚，在最下层...查看全文

这账号除了来看下反指以及市场情绪，基本不登录了。艾特我或私信是无用功。当死号或者取关都OK。 爆仓要挂了会来和赌鬼们吱一声，没来吱声就是还没死。 最近行情很难做，祝大家好运，就这样。 提前祝大家国庆快乐！新年快乐！查看全文

大亨之死

人生而平等，这句话很好听。越处于不平等地位的人，听着越欢喜，越消受。 所以，想要多点人喜欢你，打这张牌总是没错的。 然而“平等”这两个字又不能当饭吃，认识了这两个字之后，还是挨饿怎么办？ 于是聪明的宗教会说：众生平等，又补一句众生皆苦。大家都平等地吃苦了。用大富翁游戏里的话可以...查看全文

计划二季度低三季度初完成一次八成仓的配置，然后出去浪两个月。就怕恐慌盘不够大，筹码砸得不够深。查看全文

爱信不信

晚上和几个平均年龄25岁的年轻人吃饭，这些年轻人当中，有些已经成为小团队的领导者，有些即将成为这类角色。我自然少不了分享（说教）聊的东西不外乎几点：1、互联网时代已经结束了，AI时代才刚刚开始。2、AI带来的变革不止是颠覆性的，而是会渗透全社会每一个角落。3、不管90后是怎么看待AI的，...查看全文

6谈7掐8妥9草10签11选12博

梳理一下： 贸易战一期工程是500亿。二期工程不敢推了，发个推反对的声浪就起来。 川普和三胖没啥区别，都是悬崖战术的使用者。 五天前说要在WTO见，然后咱们没怎么理会。然后又说财长要来，咱们也是说要来就来，想谈就来。 现在川普的支持率已经很高了，真打起来，只会降低，因为中方500都对准了...查看全文

雪球内比较喜欢聊房子，扯一下。 万科是比较早转型，并且响应租售并举的（潘石屹做寓公和万科不一样，他商业地产多）。 刚才看了一下，翡翠书院要开张了。这个楼盘全自持，在中关村边上，旁边全是科技园。 长租的价格两居要1.5万，三居大三居价格翻倍。可以长租十年。 今年北京的房租涨了不少，尤...查看全文

各位航运业的大佬，请赐教一下： 1、航运业整体反转点是否接近了？ 2、供给侧导致的集中度是否能在今年体现为盈利？ 3、干散和集装箱就目前运价看，哪一个上升空间大？ 谢谢！查看全文

这波挺好玩，黑科地图都有。 下一波等雪球的投资大师们振臂一呼：“价值投资王者归来”的时候，我就去一季报证实的黑科处加仓、去四大主题的剩下三个里挑一个加仓，如果创蓝筹有便宜捡，仓位高点也敢拿。 等发枪就起跑，反方向的查看全文

这几年，年末都会送个比较确定的东西当礼物，出手最重的应该是河北三宝吧？这篇里也一样藏着一个礼物匣子，今天才开始玩。查看全文

世界秩序重构与贸易战（合体篇）

应大家要求，将这篇整理后，在公众号也发一下，以便大家转发给亲友，需要开白名单的请后台留言（微博目前阅读量超过200万）。 世界秩序，尤其是以帝国为中心的世界秩序重构，是漫长而又艰辛的过程。 生产力尚且落后的时候，古埃及和赫梯人足足打了十年，才签约和解。奉行军国主义的亚述人，也用了...查看全文

海南省说全省要换电车，这个真的可以有。 一个是气温比较高，不存在北方低温掉电的问题。 另外一个，全省就那么一丢丢大，海口跑三亚，顶天300公里，也用不上太高的里程。查看全文

SB，要是玩饥饿游戏，这些嘴炮上场就钟响头像上天花板。真把自己当美国人了，上国洋大人发你绿卡了吗查看全文

写东西呢，最重要的是自己看了会舒心，会觉得这是自我表达。一旦想照顾或者捕捉观众的想法，便败笔。炒股呢，最重要是忠实于账户，而不是对错。因为账户是最终的反馈模式，如果账户绿的还觉得自己很对，那不如做慈善，慈善才是这种模式。文如其人，说的是忠于自我才能有好文章。股如其人，依旧是说...查看全文

从去年开始，琢磨透且受益的点不少，如果列出前十点的话，便是如下内容。 1、波动是朋友而不是敌人。 2、辩证并不是为了决出对错，而是为了贴近事物的本来面貌。 3、基于时代的财富再分配，远比内生增长来的迅猛。 4、企业服从于行业，行业服从于社会进步。 5、投资貌似最重要的是解决买和卖的问...查看全文

不是疯涨，就是疯跌。嗜好单边的毛病，不是两三年可以改掉的。二三十年，才差不多。//@唐史主任司马迁:回复@唐史主任司马迁:真理都是放之四海而皆准的，比如赌钱这种事，当然是自己人关了门赌，大家会更开心。查看全文

开会那会儿骂街的，一个月后，放在贸易战的背景下，放在东北亚格局突变的背景下。 再来看看任期上限动一下（党媒也说了绝无终身制），是否是这个时代背景的必然？ 再看看周边的默克尔普京连任（安倍也在争取连任），是否是这个格局突变的时代，为了保障各自利益的共同选择？查看全文