国内股票市场,充满套路的垃圾股都有什么特征?

相信之前持续关注三侠的朋友,知道我的选股思路,还是能够发现符合选股标准的“优质股”依然很多。但是今天我们就来逆向思考,一起来做一做减法:找一找在我们做投资的时候有哪些特征的股票我们应该避开的股票特征。

但是在价值投资者的眼里,如果其不满足的大部分条件,虽不能判定它没有价值(垃圾),但起码会觉得它没有长期持有的价值。

之前也做过一期盘点A股市场的垃圾股有兴趣的小伙伴可以前往学习:

【股票】最新最全“A股黑名单股票”汇总收藏(合集)

有以下这些隐忧的企业就要小心了,很有可能就是要准备套路你的:

一、所在行业是否有天花板?

公司所在行业是否在短期有触碰到天花板的可能,市场是否还有潜力,是否还具有持续的成长性。

诸如格力电器,其很早就开始向更大胆、创新的领域挺进,就是在多年前其销售额突破一千亿元以后,业内认为公司未来的增加发展已经触及天花板。而这类公司虽然不一定要什么经营问题,但是是不值得投资者进行投资的

二:向外界标榜公司是下一个巨头

如果你发现一家公司天天宣传自己是下一个阿里巴巴,下一个苹果、下一个腾讯。这个时候你就要小心了。因为一个公司想要做到“下一个巨头”很难。因为老大不会让老二活的好,或者市场大概率只有一个玩家能够胜出。

特别是首创巨头企业已经占有了整个行业甚至整个供应链的绝大多数资源时,后来者很难有所作为

三:投资自己不懂的领域

假如这个企业总想着多元化,乃至你最终都不知道他的主营业务到底是什么的时候,请远离这个公司。第一个问题就是,用一句话说清楚这是个什么公司,假如一句话说不清楚,那么长期投资价值也堪忧。

许多公司都是先收买再剥离,没完没了的折腾,假如不在自己的能力范围和主营业务的产业链上下游进行并购的动作,最终公司出现风险的可能性是很高的。

比如美孚石油公司,一个做石油的,居然去收买一个做纸箱子的公司,结果赔了老多钱。在A股就更多了,比如原本做是猪肉的,突然出个公告改行准备去做芯片设计,这样的变革能成功才怪。

四:企业经常性的改名

经常性的改名的公司至少说明一点,这家公司已经找不到主业的方向了。这些上市公司进行改名不过是为了蹭一波热门,比方当年多伦股份改名为匹凸匹,改完姓名股价暴升了3倍,市值从8元,一波上涨到了25元,可惜现在已经带上*st的光环,连8块钱也没有了。

五、公司的财务指标是否健康

如:现金流、毛利率、净利率、ROE...综合起来看一家公司,特别是现金流,如果一家企业常年都不能产生正向的现金流,这个公司可以说必然存在极大的问题。对于财务指标上如果还有造假前科的公司,投资者更是要一票否决。

这类公司就不说套路怎么简单了,是赤裸裸的欺诈。

六:千方百计想通过并购来圈钱

一定要避开主业不赚钱,然后并购行业内有利润的小公司的企业,一般这种并购都是通过在市场上定向发行股份来进行的,因为这种公司主营业务都很糟糕了,公司在并没有什么流动现金支付给被并购方。而该企业老板又想通过并购,提升企业利润,来抬升股价。

当然被并购方也不傻,也知道这样的一家上市公司是没有长期投资价值的,两方都想要尽快上岸。结果就是并购方与被并购方,在解禁期到期后双双先后减持。

本文结提供一些思考方向,三侠希望能对大家有所帮助。

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