11-21:大涨过后看反弹?

周五房地产板块和券商大涨带动指数上证收出阳线,从技术形态看已经企稳,下周行情的稳定性会进一步加强。券商上行是降准预期,不过已经落空了。但由于经济下行压力明显,机构的预期普遍是年底到明年初政策上是相对宽松的。房地产则是融资放松的传闻越来越多,这方面的炒作更多是投机性质。

两大权重的大涨后面能看反弹吗?个人看来行情会稳定些,但要说反弹还真难出持续上涨的动力。不管怎么样,现在的盘面都是轮动的节奏非常快,结构性机会比往年更加明显。没有普涨,只有小范围的轮动上行将是常态。因此在选择板块上还是要立足基本面,加上一点博弈思维去看待吧。

上周五提到医美板块,今天再做一些补充。爱美客要在香港上市,机构的预期是港股的估值会比A股要低,最近的走势也是在反应这一预期。现在看来已经进入合理的区间了,如果能再跌一小段会更香。

本篇也讲一个关于仓位使用的问题,早前有反复讨论过这个问题。多数人在介入一家公司时都喜欢一步到位,且对仓位的使用比例一点都不讲究。曾经有粉丝提出,机构资金太大,它们分批买入个股很正常,我们散户资金也就那么点,只能一步到位了。

其实这个问题应该这样来看待,分批建仓以及一步到位的动机各不相同,逐渐买入的方式既要预防突发风险,也为了等待更大的确定性信号出现。而一步到位的人多数是投机心态,买了盼明天立马就涨,本身就是不严谨的。还有一点是基于对市场和公司的理解越深,仓位的使用会越谨慎。无知者偏激,智慧者慎行。

不妨把对一家公司计划买入的仓位分三份,在自己合理或便宜的预期价位试探建仓一部分。在个股跌穿预期底部区间但看好逻辑不变的前提下买入第二笔仓位。第三笔仓位则是在基本面、市场风格以及技术面等三者以上因素共振上行的基础下,且突破第一笔建仓区间时做右侧的买入方式。

有些人很奇怪的,就是见不得账户里的还留有可用资金,把钱全撒出去持有个股才“心安理得”,典型的贪婪表现!物尽其用四个字不能用在仓位管理上,保留一定比例的流动资金不会太被动。钱不是一次赚够的,要能够重复多次地赚。一年三倍者众,三年一倍者寡。

下周的行情还是轮动,年底这段时间更多是看资料去找明年的机会吧。赛道型板块是一方面,医药消费明年也会有些看点。梳理过的方向不少,在这里更加倾向于提供思考的路径和一些客观的行业信息。做投资是自己的事,想偷懒也是有代价的。

元宇宙被新华社说是炒作虚无缥缈,乌托邦,然后上交所又对天下秀下手了。降温的味道明显,下周看看天下秀的表现吧,现在都是属于短线题材效应了,不要乱上。周末也刷到硬件和软件到底谁更强的一些观点,不少认为硬件是核心,思哥是保留观点的。虽然我们的歌尔已经新高,但逻辑点并不是纯粹因为元宇宙,它只是这轮的催化剂。

#今日复盘# $天下秀(SH600556)$

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