炸裂2022—比亚迪强周期开启

$比亚迪(SZ002594)$ $比亚迪股份(01211)$

先说结论:从投资的角度,其实2021年之前投资比亚迪都属于风险投资(太多不确定因素),2021年之后投资比亚迪,才属于确定性投资(太多确定性)。

从我观察的角度,跟大家聊聊比亚迪的2022年。

一,暴涨的汽车销量。

比亚迪100万新能源汽车下线,是2021年5月21号。截止2021年底,比亚迪新能源汽车历史累计销量大概140万辆。而2022年,比亚迪预期的新能源汽车销量是150万辆。这一年的销量,将会超过从08年比亚迪第一辆新能源汽车F3DM开始,2008-2021年,比亚迪总共14年累计的新能源汽车销量总和。

这会引发比亚迪从里到外的化学反应,怎么形容呢?

“炸裂”!

更炸裂的是,2022年才是比亚迪布局的初期,产品的布局,销售网络的布局,产能的布局,等等。

2021年投资的合肥,济南,郑州,江西整车基地,以及六安,蚌埠,盐城,绍兴,济南,襄阳电池基地,以及深汕,西安零部件项目,还有扩建的西安,长沙,重庆项目,2022年才开始投产,产能爬坡到满产,只怕是2023年的事情了。

2023年比亚迪新能源汽车销量,可能也是08年-2022年累计之和。炸裂继续!

要知道,2020年全球销量排名第八的雷诺汽车,全球销量295万辆(奔驰第九253万辆,宝马第十232.5万辆)。也就是说,极大概率,比亚迪2023年销量进入全球前十。

二,竞争形势,从四面楚歌到集团军VS单兵种的压强。

比亚迪独一无二的发展历程,既要做整车(而且是新能源汽车),又要做核心零部件(三电,半导体),导致比亚迪的零部件业务跟整车业务面临的竞争形势都要比同行更严酷。

第三方零部件公司,面临比亚迪跟其他品牌的时候,更倾向于支持其他品牌。主机厂客户面对比亚迪跟其他零部件供应商,对比亚迪要求更挑剔。

这种情况下,比亚迪除了把产品做的更好之外,别无选择。

2022年,从独木桥杀出重围的比亚迪,抬头一看,发现整个市场的竞争形势已经完全不一样了。

先看一张图

这是同级别车型,冬季严苛条件下的续航测试,注意,这里除了比亚迪海豚,其他四辆车都是三元电池车型,而且小鹏P5跟埃安车型都是标称续航600公里的车,打折率分别是42.8%,跟37.8%。欧拉跟大众ID3的打折率,分别是48.75%,38.9%,而磷酸铁锂的比亚迪海豚,打折率是55.6%。

这当然不是磷酸铁锂电池的冬季续航强于三元电池,而是比亚迪e平台3.0对竞品车型的综合优势,这个优势是方方面面,一点一滴积累出来的系统性优势,同行很难复制粘贴。

那么现在的市场竞争形势,就变成了比亚迪用平台优势跟同行的单品竞争。合作伙伴在做选择的时候,不再是XX电池跟比亚迪的电池进行比较,XX电机跟比亚迪电机比较,而是,A电池+B电机+C电控+D部件……跟比亚迪的e平台竞争。拿大众ID3为例,57.3度电的三元电池,跑不过海豚44.9度电的磷酸铁锂电池。大众ID3多用了27.6%的电池,而且是更贵的三元电池,可想而知大众ID3的成本高出海豚多少!

这把比亚迪供应链的竞争优势放大了好几倍,对于中小厂家,进入新能源汽车的新品牌来说,选择比亚迪的系统性的解决方案,就是最佳选择,没有之一。所以,丰田,特斯拉蔚来,奥迪……都在全方位拥抱比亚迪,因为要么加入,要么自己拼凑出来产品在市场竞争中落后,前者明显是明智的选择。

新上市e平台3.0的元plus,产品性能,成本价格综合优势,又是碾压级别的存在。

上面说的还都是纯电车,至于比亚迪市插电车占率超过50%的DMi,甚至都不想再复述这个产品有多牛逼。上半年才几百辆的唐DM销量,年底冲到8000辆唐DMi,二十倍的增长。充分说明了产品力能够怎样的改变市场格局。

这个完全焕然一新的市场竞争格局,也解释了为什么比亚迪2021年下半年疯狂扩张产能。


三,比亚迪半导体往产业纵深发展,盐湖提锂技术往供应链上游纵深发展。

前面两点,对于了解比亚迪的人来说,都是明牌,只不过市场上大多数人都还不了解比亚迪。而比亚迪往产业链跟供应链纵深发力的情况,现在也只是朦朦胧胧的有一点轮廓。本文这部分相当于猜想。


比亚迪半导体收购济南富能的资产,几乎让比亚迪半导体的产能直接翻翻(5万片/月到10万片/月),二期产能更是增加好几倍(36万片/月),更为重要的是,济南富能的最初设计产线,并不仅仅是车规半导体,而是包括通用半导体制造。这就为比亚迪半导体未来的发展,提供了很大的想象空间。想想王总那句名言,

芯片是人造的,不是神造的。”

半导体显然已经成为中美世纪大对决的胜负手,未来比亚迪会扮演什么角色,意味深长啊!

关于盐湖比亚迪的盐湖提锂项目,现在正在进行中试。鉴于锂电池上游碳酸锂价格的疯狂彪涨,盐湖提锂的重要性现在已经毋庸置疑。这关系到整个行业还能不能顺利发展的问题。盐湖比亚迪官方宣传现在中试的盐湖提锂项目,技术是比亚迪自己的,期待今年会有明确的进展!


四,国际化加速


中国汽车要想改变目前外资品牌殖民地的角色,不仅要收复中国市场的主导份额,更要杀出去,跟美日欧争夺海外市场。比亚迪海外300多个城市的销售渠道布局,以及海外电动大巴跟商用储能的份额第一。无疑都为比亚迪新能源乘用车海外市场大发展,打下了坚实的基础。2022年希望看到比亚迪海外市场的爆红。这也是未来全球汽车巨头的必经之路,这条轨迹上,前面有华为。


一线指战员,2022年1月3日






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精彩评论

触摸天堂of901-03 07:21

其实现在很多迪粉已经不在乎比亚迪的股价了,他们更关心比亚迪的每天的发展。。这才是最重要的。。至于股价就交给市场吧。。

阿健11101-03 07:44

又开始忽悠韭菜了

关注中国智造01-03 06:31

$比亚迪(SZ002594)$ 把e平台3.0的优势说的太清楚了!比亚迪的弗迪五子,即独立经营,又围绕集团的战略拧成了一股绳,才成就了e平台3.0,构筑了电动车高安全、低能耗的壁垒,用拳头出击,重重的砸向市场!

春江入海流01-03 07:36

22年投资比亚迪是真正的价值投资

平易然01-03 06:58

汉续航率排世界第一,中汽协权威认证

全部评论

东坡君01-30 19:51

最近有点惨啊,到处是看空的声音,恐慌情绪在蔓延

打工娃01-30 08:57

把韭菜撩的是很兴奋啊!

十几年如一日01-30 08:14

海豚冬天行车的打折率55.5%?是不是写错了?

华景文澜01-30 03:28

比亚迪现在一切都OK,现在只需要拼命扩产能,快速扩大产能,越快越好!

只投龙头科技成长股01-29 15:48

平台体系的力量!