今日亏两万美元左右,IB账户亏10000,小幅加仓万科保利中国建筑建行泸州老窖三钢闽光,继续等待。

作为主力的平安建行继续低迷。建行已跌到比工行还低的PB,且是历史最低PB,而建行显然不是在历史上最差的时候,所以虽然股息率并不如历史最高处甚多,我相信此时持有建行是理智的。最近建行非常弱,胆小如我自然也想了很多senario,譬如是被要求彻底接管包商了?因为H股(非建行这种,而是中国移动这种红筹股)全流通导致市场担心未来AH可以相互兑换(建行的H股占大头)?还是仅仅因为LPR和之前被银保监会罚款的噪音。如果是基金因为年度考核等原因卖出,那倒无所谓,反正机构早已超低配四大行了,还能低配到哪儿呢。我对建行目标价很简单,明年内到今年年底的净资产 8.65,或者 0.323(今年股息)*1.05(明年增长率)/4%(目标股息)=8.5, 目标股息到3.5% (10年期国债收益率上浮10%)这种梦我是暂时不会做的,尽管我认为这才是合理的价格。当然如果以摩根大通明年股息率来看(2.6%),大约比美国10年期试衣率高0.8%,那么4%(3.2%+0.8%) 也可以算作一个合理的目标股息率。无论如何,房地产不崩的情况下,现在这个价格(股息率大约(0.323/(7.1-0.323)=4.8% )肯定是一个符合标准的价值股。


不奢望最后一个月上涨,希望能保持目前价格到年底。相信我的股票明年的表现。


Better lucky than good.

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