万华化学—全球化工龙头

万华化学是我的持仓股,曾经是我的重仓股,我和万华有太多的爱恨情仇。

2017年是万华腾飞的一年,这一年我在万华收获了三倍的收益。

我用这些资金,置办了点固定资产,填补了家庭开支,帮助亲戚朋友应应急等,一定程度上改善了我的生活环境,让我从贫穷一举跨入小康。

万华在2018和2019年下跌和上涨过程中,我在上面表现比较平庸,没有多少盈亏。

最本质的原因,我在万华上没有太多仓位,这两年玩可转债,其他行业股票,有亏有赢,但整体收益率不高。

在19年第四季度,由于对非洲猪瘟有半吊子水的认识,筹集大笔资金,一举杀入养猪股,结果就出现了最近两年,成也猪败也猪的深刻的教训,曲折的故事。

试想要是这些年一直玩万华其和他化工股,能够更快提升财富,而不是还在挣扎于小康生活。

说了这么多,归根到底,一句话:超级牛逼的公司,买定离手,花一辈子的时间来守望。

下面,分享一下我认为万华牛逼之所在:

1)管理层和核心技术骨干持股,目前市值已达1000亿,但他们不能转让,只享受分红,这也是几乎每年万华化学分红非常大方的原因之所在;

2)人才激励相当到位:老领导邀请常务副总裁华卫崎,颇有三顾茅庐之风,给有特殊贡献的技术人员发现金奖,也让你怀疑人生,大家可以看相关报道;

3)技术储备和研发前瞻性,这些都在引领中国化工业,站在技术的最前端,现在工业化的项目,基本都是十年前就已经研发成功,在不断的初试、中试后才投入工业化大生产,用十年磨一剑来形容一点都不为过;

4)净利润大概每三年翻一番,在中华之崛起的未来30年,化工将向中国转移,高端新材料层出不穷,万华作为引领者地位不会动摇; 

综上所述,万华化学目前市值3100亿,对应今年预测净利润约260亿,市盈率12倍。

按现价买入,预计未来5到6年,年化收益率在25到30%之间,如果价格能够下跌到80-90,要感谢市场先生给予千载难逢的机会。


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精彩评论

光输不赢20年01-11 19:22

万华虽好,但是在中国,中国化工企业为什么pe那么低,一说起化工,广大学生就摇头,我一个老化工人跟你说,国家政策,环保政策,安全政策对化工特别不友好,再大的化工企业政府一个小办事员都有权利让你关门,各种整改,地方政府恨不得让你搬到山沟里去,化工园也是超级坑,周围都是危险源,随便一爆,所有企业都是被埋葬,拜尔,巴斯夫,默克这些化工巨头,还是每年爆一次,若是在国内老板早就被逮进去,牢底坐穿了,化学反应中不确定的因素实在太多了,就是全世界第一流的公司也无法避免安全事故,国内做化工简直是千刀万剐,像过街老鼠一样喊打喊杀,各种妖魔化,所以国内基本材料就是中石油中石化在做,2大垃圾把持,搞得现在年年亏损,大家加油都贵,今年各种原材料飞涨,稍微好一点的中间材料都买不到,买不起,这个就是化工的现实,化工行业落后国外不是10年二十年,是50年,可笑的是很多人居然不知道,他们以为新能源怎么来的,可笑的空中楼阁

拓跋鼠01-11 16:31

和我观点高度一致,万华实际也是高端制造,只不过造出来的是化工品,更加上游而已。上面有人提解禁,我也在想,如果解禁能把股价打下来20%,那真是老天爷赏饭吃啊。

耐力投资01-13 12:01

我刚打赏了这篇帖子 ¥10.00,也推荐给你。

小豆豆她爸01-16 17:28

未来不是历史的简单线性外推

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小豆豆她爸01-16 17:28

未来不是历史的简单线性外推

小安8fj01-14 16:28

万华确实是好公司,但是适合长期持有

十面埋伏围点打援01-14 01:28

完全认同。父母是化工厂双职工,从小在化工厂家属院长大,每年必爆,每爆必有伤亡。所以上大学选专业的时候,家里唯一的建议就是千万别学化工了

价值投机幻想者01-13 23:50

要知道是超级牛逼公司,买定离手!前提你要知道啊,哥!后视镜了吧