转债摊大饼策略目前共持仓120只,今天盘点了一下,还有12只未盈利,总结下来主要有以下几种情况:
1、建仓位置过高,建仓后一路下跌,很少反弹;
嘉元转债(SH118000)
瑞丰转债(SZ123126)
正丹转债(SZ123106)
博杰转债(SZ127051)
2、波动太小,很难创造超额收益,alpha无法覆盖beta;
重银转债(SH113056)
帝欧转债(SZ127047)
绿动转债(SH113054)
鸿达转债(SZ128085)
3、盲目止损,低位降低仓位,价格回到高位依然亏损;
中装转2(SZ127033)
摊大饼还是要精选品种,目前主要考虑的因子为到期正收益,对于规模小的和临期的适当格局,今年以来最多持仓260只,按照波动率设定买入和卖出阈值,程序监控,越涨越卖,越跌越买,截止上周五持仓数创了今年最低,120只,后期转债继续涨则继续卖,下跌则慢慢买。