QQQ與QQQM與QQQJ:三大納斯達克ETF的期望

投資者應如何在QQQ,QQQM和QQQJ之間做出選擇?讓我們一一分解。

納斯達克已成為科技行業的代名詞,儘管這種比較並不完全公平。大約一半的指數專門用於科技股,但納斯達克綜合指數中超過75%的股票是由三大增長領域(技術,非必需消費品和通訊服務)組成的,可以肯定地說,如果您選擇重新尋求風險。


如果您想在您的投資組合中添加納斯達克敞口,則應考慮三種主要的ETF- Invesco QQQ ETF(QQQ),Invesco Nasdaq 100 ETF(QQQM)和Invesco Nasdaq Next Gen 100 ETF(QQQJ)。


QQQ是大家都熟悉的大人物。它目前是市場上排名第五的ETF,資產規模超過1500億美元,並且是最大的不關注標準普爾500指數或整個美國股票市場的ETF。


QQQM與QQQ基本相同,但費用比率較低。如果兩者相同,為什麼還要選擇一個?一分鐘後,我們會解決這個問題。


QQQJ的目標是QQQ和QQQM所基於的Nasdaq 100以下的下100個名稱。他們提供的敞口與其他敞口略有不同,但具有更大的增長潛力。


景順QQQ ETF(QQQ) $纳指100ETF-Invesco(QQQ)$  
QQQ跟踪納斯達克100指數。它已經存在了20多年,由在納斯達克交易所上市的100家最大的非金融公司組成。

我不會再花時間談論QQQ的技術含量高的性質了,因為大多數人已經很熟悉它了,但是出於比較的目的,值得注意的一件事是它的費用比率。它的價格為0.20%,相對便宜,但不及Vanguard和BlackRock等許多廣泛市場ETF的價格便宜,後者的費用比率通常為0.05%或更低。
當我們查看列表中的下一個ETF時,請記住這一點。


景順納斯達克100 ETF(QQQM) $NASDAQ100指数ETF(QQQM)$  
QQQM還跟踪納斯達克100指數。

如果您只是仔細閱讀了最後一句話,是的,您正在正確閱讀它。景順擁有兩隻追踪納斯達克100指數的ETF。沒有頭,沒有多餘的裝飾,也沒有隱藏的細則。僅有兩隻納斯達克100 ETF。
那麼,QQQ和QQQM到底有什麼區別?答案是費用比率。QQQ收取0.20%,QQQM收取0.15%。
您可能會問自己:如果景順想對追踪納斯達克100的ETF收取0.15%的費用,為什麼不只是降低QQQ的費用比率?這是一個很好的問題,答案很簡單,就是金錢。在1500億美元資產基礎上,兩種費用比率之間的差異僅為0.05%,每年的收入約為7500萬美元。Invesco可能不會馬上說出來,但是為什麼即使費用率更高,當它已經是第五大ETF時,他們為什麼會放棄這種收入呢?
以較低的費用比率推出QQQM,使投資者有機會以較低的費用實現相同的敞口。
如果可以以比QQQ便宜的價格購買QQQM,這是否使QQQ無關緊要?不完全是。
對於應該選擇哪種ETF的問題,答案歸結為兩點。首先,雖然QQQM的費用比率較低,但您必須考慮總擁有成本。這樣,我的意思是您必須查看費用比率以及點差。價差本質上是衡量流動性的標準,是交易股票的成本。一般而言,基金越大,交易份額的人越多,點差就越小。
QQQM擁有近10億美元的資產,這是一個不錯的數字,但是QQQ卻擁有超過1500億美元的資產。毫不奇怪,它的交易成本較低。

“平均價差”列是我們要查看的列。QQQ上的價差幾乎沒有,因為它是如此之大。QQQM的價差雖然較大,但仍僅為3個基點。這不是什麼,但仍然是一個很小的數目。一起計算,QQQM的總擁有成本為0.18%(0.15%的費用比率加上0.03%的價差),而QQQ的總擁有成本為0.20%。
從總擁有成本的角度來看,QQQM勝過QQQ。
這並不意味著QQQ仍然無法使用。如果您要交易大量股份,那麼QQQ的流動性可能使其成為更好的選擇,但您談論的卻是大量股份。對於大多數散戶投資者而言,這將是非發行。如果您是長期買入並持有的投資者,那麼QQQM相對於QQQ而言佔有輕微優勢。
然而,QQQJ則完全不同。


景順納斯達克下一代100 ETF(QQQJ) $纳斯达克下一代100ETF(QQQJ)$  
QQQJ追踪Nasdaq Next Generation 100指數。它還消除了金融股的考慮,並針對了未來100家如果能夠成長足夠大的公司,它們有資格加入納斯達克100強。

購買QQQJ背後的想法將包含與為什麼購買小盤股相同的邏輯。您希望通過在大型股票交易之前購買它們來走在曲線前。
歷史記錄表明,下一代100強成員中約有1/3的確確實成為了納斯達克100強的最終成員。與納斯達克100強相比,這些組成部分歷來帶來了更高的收入增長,更高的股息增長率和更大的研發投入承諾根據Invesco的研究。

顯然,QQQ和QQQJ之間沒有重疊,但是投資者應該知道他們正面臨著與行業相似的風險敞口(一個顯著的例外,我將在稍後討論)。由於QQQJ成立不到一年,因此我們沒有太多的歷史記錄,但是短期波動率衡量表明,該基金的波動性比QQQ高出20%左右。
QQQ與QQQJ資產分配
兩種ETF均具有沉重的技術和增長傾向,但QQQJ發現醫療保健行業的股票大量湧入。
如前所述,納斯達克100指數中只有很少一部分屬於三大增長領域之一。

這三個領域在QQQJ中也有很好的代表,但它使醫療保健敞口增加了兩倍,達到基金總配置的近20%,而QQQ僅為6%。

除了工業佔8%的比重外,排名前5位的行業幾乎沒有。QQQJ的成功將在很大程度上取決於成長股的持續良好表現,但對醫療保健的可觀分配使其與眾不同。


結論
那麼,我們總體上有哪些投資選擇?
QQQJ顯然是與其他兩個產品不同的產品,因此我們可以單獨考慮。它更像是一種技術含量偏高的經典中型增長型ETF,因此它適合那些希望增加其投資組合中現有技術曝光率的人,或者是希望為更保守的投資組合增加增長動力的人。隨著時間的推移,已經證明了下一代100強股票的成功,這是一種投資新興新興市場的好方法。


QQQ vs. QQQM的細微差別要大一些,選擇哪種更好實際上取決於您要使用它的目的。
如果您是短期交易者並且在市場上尋求大量流動性的人,那麼QQQ可能是更好的選擇。如果您打算相對快速地進出,最好選擇幾乎沒有交易成本的ETF,而不是冒著點差較高的機會。


長期投資者可能會從QQQM中受益。0.20%和0.15%之間的差異非常小,即使從長期來看,我們在性能上也不會說出很大的差異,但是如果可以的話,為什麼不利用較低的費用呢。


總體而言,這三隻固體ETF值得您考慮投資組合。 #ETF成股民新宠#    #ETF让我心动的理由#    #ETF#   

@Tsaiwei @VAndT @茶水老司机 @hola2020 @诗与远方2021

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larrychan2023-12-14 17:44

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