梧星予

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投资日记

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我越想这次产能调控，越推翻前一天的观点。。。
因为愈发觉得，计划调减量是以23年底的能繁也就是计哥为基数来定的，农哥月度变化是以农哥的统计方式带来的环比变化率，并不是全部样本的具体量化数据，也不是计哥70万样本的绝对值量化数据。
所以不管你农哥月度怎么统计方式，全国能繁数即...

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猪周期大佬梁老师最新观点，也认为下半年猪价反转。久旱逢甘霖。
恰好我对联储宏观也有关注，今年基本假设联储从降息改为加息；24.25年基本没有降息，有也不会是趋势。
$天康生物(SZ002100)$ $新五丰(SH600975)$ $唐人神(SZ002567)$

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6月的价格可能也不会好看，因为5月准备出大猪的很多还不信邪的，继续拖。
再者就是二育现在仍然比3月多。
但整体趋势向上
$新五丰(SH600975)$ $唐人神(SZ002567)$ $天康生物(SZ002100)$

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阿发日记提到了南方小飞具有确定性因素——雨季来临＋公司农户模式多＋高性能母猪养殖密度大。
并且南北一直有点发情况。
$新五丰(SH600975)$ $天康生物(SZ002100)$ $唐人神(SZ002567)$

行政去产代替市场去产

网页链接 这个帖子当作铺垫，思考下行政去产情况。
已知信息：23年12月各省能繁，2月各省能繁以及1、2月环比变化。
前提标准：以6月为去产最后月份，因为6月猪价拐头向上，如果去产调控不在6月前发挥较大作用，会导致...

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回复@心平气和财不入急门: 你忘了件事，不管谁的数据，3900是铁打的。
情形一：tj的数据搞事，意味着以tj的数据达到3900，需要去产超过以nyb为基数的数据量，意味着打到3900以下都有可能。
情形二：这次文件指导，以23年末数据为基数，逐月各省市的调减量是nyb来跟踪和落实，落实后的数据...

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延续之前的推理，这个数据很可能是部分省市市场化增产＋部分省市行政化去产的结果。
从那张表里能看出一些能繁预警非正常的省份在1、2月没做出任何反应，另一些省份则是提前就大幅度调降，尤其是一月。
所以行政去产在四月底前上报后，五六月发挥作用是大概率的，如果3月非正常省份或者正...

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回复@放下小韭菜: 23q4的完全成本在16.9，q3在17.3。看看一季度能不能到16.5，标猪头均亏损到250。如果今年的成本目标真做到16，那么明年的猪价盈利空间比今年还要更大，马后炮去分析巨星华统新五丰神农为什么涨的早涨的好，我个人理解是出栏弹性或者成本优势或者二者都有。但是巨星华统的出栏弹性...

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回复@七凪: 投资这种事，千人千水平，有从头抓牛股的，有买确定性但弹性稍差的，还有做期货现货的，我觉得不要拘泥于一时得失，在一个行业周期里不断提高自己的水平，纠错总结，跟着厉害的观点多学习，在未来的时间里才能提高收益，既使一时失败，也得知道失败是成功的必要条件，不可能一个人从头...

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太明显的周期反转了，而且是行政改变了由于融资系统便利的诟病，直接让周期更确定，现在还说没周期的我觉得是真的看不懂猪。
行政去产是一个趋势，不是某个月某俩月，是一个强制目标性质的，现在已经透露出来的安徽山西重庆，和你去分析1、2月去产100万头的结构所表达的去产高效高量，都可以看...

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回复@重vajib: 陕西2月已经平保有量了，3月还在调减近2%的母猪存栏，后备也在调，这绝对是行政干预，不然这个行情你可以说后备增加，绝对不会这个量级的减少。$唐人神(SZ002567)$ $天康生物(SZ002100)$ $新五丰(SH600975)$//@重vajib:回复@梧星予:陕西，不过样本量有点小
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重庆上个月的月报。2月综合调减2.9%，散养去产3.64%，规模场去产1.41%。所以重庆的力度也很强，3月政策去产惯性依然存在。现在已经跟市场化无关了。所有的数据都在指向行政去产，而且结合环保手段根本不是市场化的逻辑，也别再说市场化如何如何了
$唐人神(SZ002567)$ $新五丰(SH600975)$ $天康...

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安徽又减了1.2万头，这是在105%边缘的省份，而且是3月价格反弹+仔猪高价的背景，安徽均价高于全国均价3-5毛。
这个帖子的结论非常有可能。网页链接
@寻找周期底部
@重vajib 球友分享
$唐人神(SZ002567)$ $牧...

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回复@梦幻发烧友: 我大致算了算一月各省去产，跟农业部公布的75万头基本可以吻合，这就说明了行政去产正如周期哥说的早就开始执行了，省份有快有慢而已，以1、2月去产100万头来看，在3-6月把剩下的140万落实是大概率事件。因为6月前不落实，下半年更不可能落实了，直接导致文件白出。。。再者，落...

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23年6月，12月，24年2月主要省份能繁：
河南：393.4-370.7-367.9——去产25.5 ，保有量370
河北：182.4-未查到-172——去产10.4，保有量150（需减22）
四川：398.5-369-361.6——去产36.9，保有量370
山东：287-287.8-269.8——去产17.2，保有量260（需减9.8）
湖南：366.3-35...

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回复@寻找周期底部: 大头你都研究出来了，我捡点小贝壳琢磨琢磨。。。。而且去年底广东的能繁应该是195左右，保有量是190，按105%算应该是199的绿色上限，可195已经在199之内了，他还是在1月下调了1.8%左右的能繁，从195调到了192，可见一斑，而且文件措辞是把能繁稳定在190上下，真的是比较严格按...

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回复@梧星予: 二次通胀才开始呢，今年联储的基本假设从不降改为重新加息。4%的中性利率和充足的银行储备金使得限制性利率不再限制，今年如果继续提高中性利率水平，等于已经降息好几次了。。。。
$恒生科技指数(HKHSTECH)$
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回复@猪猪天蓬: 是的，如果不够的话保有量不会指引到那么低了。而且刚才期哥也说了，早就开始执行了。那我们就能推测出，执行目标就是这个表里的保有量，因为下半年高猪价轻而易举就会又调回去，那就白调了，不会只按着105%调。再者，文件一开始把下限从95%下调到了92%，这个举措如果只是为了调到1...

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回复@梧星予: 山东去年底287.8，现在269.8，两个月去了18万头。一月农业部去产数据那么大，统计的很可能就是行政去产。三方统计样本很可能不全面才导致背离。那么接下来几个月，很可能统计的仍然是这140万头的数据。
@寻找周期底部//@梧星予:回复@寻找周期底部:辽宁25，山西11，吉林13，河北22...

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辽宁25，山西11，吉林13，河北22，重庆8，黑龙江8，福建4.8，安徽6.6，新疆6，山东9.8。已知信息调整的总计120左右。
剩下的湖北贵州海南广西应该也会有调整，可能在30左右。
$牧原股份(SZ002714)$ $天康生物(SZ002100)$ $新五丰(SH600975)$