【有奖征文】左手创业板50 右手真黄金!市场震荡期你如何做好资产配置?

#极端行情下如何做资产配置?#

今年的市场真是考验投资者心智。巴菲特曾经说过:别人恐惧我贪婪,别人贪婪我恐惧。现在到底是该贪婪还是该恐惧?

是选择抄底加仓,又怕抄在“半山腰”,在“低点”来临之前,早早把“子弹”打完,而大笔的资金投入也会让投资者承受较大的心理压力,反而得不偿失。

选择半途跑路,大盘下跌时候,“只要我跑的够快,亏损就追不到我”, 这种时候会选择割肉离场,减少损失。待时机成熟后,再来大展身手;但市市难预料,“追涨杀跌”的前兆就是这样!

选择苦苦等待,“暂时闭起双眼”等待市场回暖,如果不幸运买在了高点,则要等待很长时间才能扭亏为盈。

目前这种极端市场下,大大的增加了投资难度。哪些行业能够经受住考验成为投资者非常关注的问题。

今天星仔就给大家带来了两支风格各异的产品。一个激进,一个稳健,看看球友们的投资风格更偏向哪一种。

激进派:

创业板50ETF跟踪创业板50指数(399673.SZ),该指数在过去的反弹修复行情中较创业板指有更优异的表现,在创业板指基础上可实现一定的增强效果。

观察创业板指创业板50指数大幅回调后的修复情况,我们发现创业板50指数在上述三次大跌之后有更好的修复表现,最大回撤的恢复天数更短。

表:回撤超20%后的修复情况(201904-201906)

表:回撤超20%后的修复情况(202002-202003)

表:回撤超20%后的修复情况(202102-202103)

数据来源:Wind

稳健派:

黄金自1977年以来年化收益超6%,2022 年初至今黄金保持6%以上正收益,有效对冲资产波动风险。2022年全球债务高企,股市波动加大,黄金对冲风险。疫情不确定性和海外政策收紧将持续 加大市场波动,在资产荒背景下黄金起到了安全资产的避险作用。全球黄金配置需求高增。一季度全球黄金 ETF净流入269.9 吨,全球央行近十年持续净购金。

看完星仔这一波介绍,在目前这个极端市场状态下你是如何资产配置的,创业板50ETF黄金ETF你会怎么选择,你是激进派还是稳健派?那么不论你是ETF星推官还是资深的从业者,都欢迎你来畅所欲言,共话极端行情下如何做资产配置?,快来参与星仔发起的征文吧~

【征文时间】 2022年5月5日–2022年5月31日

【征文奖品】

一等奖3名:1000元现金打赏

二等奖6名:600元现金打赏

三等奖8名:400元现金打赏

优秀奖N名:随机打赏8~88元

【流量激励】

优质的征文帖,将提供以下曝光支持:

1.推荐至雪球“今日话题”栏目获得更多曝光及球友交流机会

2.在微信公众号、微博、今日头条等平台的雪球官号上同步发布

【参与方式】

发布长文主帖,同时添加话题标签和基金代码并@ETF星推官     (发帖→长文→标题→#极端行情下如何做资产配置?#+$黄金ETF(SH518880)$$创业板50ETF(SZ159949)$+征文内容);另外欢迎球友们以除征文外形式参与(如直播、视频等形式),优质直播内容同样有机会获得打赏激励哦!

注:征文期内发布的文章可以参与本次评选,以前获奖的文章本次不参与评选

【征文内容】

A:写什么? 自由发挥!

B:如果不知道怎么写,可以参考以下模板:

1.你如何看待创业板50ETF的投资机会?

2.你怎么看创业板50指数的投资价值?

3.你如何看待黄金ETF的投资机会?

4.目前市场状态,创业板50ETF、黄金ETF你会如何配置?说说你的投资逻辑……

5.投资中你是激进派还是稳健派?

【评选规则】

1.发帖必须带     #极端行情下如何做资产配置?#     标签;

2.发帖选择长文→标题→正文或直接发帖(带标题发帖为宜);

3.客观评分(40%):根据文章的阅读、转发、评论、点赞、收藏、打赏等互动数权重相加所得;主观评分(60%):雪球将组织投资老司机组成评审团,对文章质量进行评审打分;

4.发帖请注意遵守《雪球社区守则》;

5.活动最终解释权在法律范围内归雪球所有;

6.投稿须知:

(1)投稿用户(以下简称“您”)在本次征文活动中向雪球提供的任何内容(包括但不限于图片、文字、图表等)均应为投稿用户原创,严禁抄袭、剽窃,一旦发现将取消参赛资格。

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【小互动】

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精彩评论

Mr致一05-05 02:20

#极端行情下如何做资产配置?# $黄金ETF(SH518880)$ $创业板50ETF(SZ159949)$ @ETF星推官 

《市场震荡行情下的稳健型“大投资”策略》
        2022年元旦以来,上证指数从3649波动下行,经历了3023的金针探底和2863的一路狂奔。虽五一节前短暂反弹了三连阳,给绿了小半年的脸上添点喜气。但地缘冲突、美联储加息、疫情反复等遮天乌云尚未散去,放眼未来,市场情绪不容乐观,继续下跌的可能性仍然存在。即便将来走向熊市,也必将经历一波漫长的震荡磨底的过程。所以在当下的震荡行情下,如何进行资产配置,是众多投资者值得深思的问题。
        首先搬出巴菲特老爷子的台词镇楼:“第一条是保住本金,第二条是保住本金,第三条是记住前两条。”震荡市场行情下市场机遇较少,赚钱效应较差,整体来说是风险大于机遇。且不论专业投资者能否抓住汹涌波涛中偶尔露头的机遇,对广大韭菜朋友们来说,自身存在缺少专业知识、市场信息掌握不足、难以分辨信息影响权重、投资心理素质差,、操作纪律性差等等问题,在当下行情不想办法保本,还削尖了脑袋要抓反弹、搏机遇,如此水灵灵的白菜,不削你削谁?因此我一再强调,股市寒冬最应该做的事就是防守,做一只乌龟,缩在壳里;做一只棕熊,睡在洞里。保住本金,牛市时才有希望;想着博弈,熊市亏钱无底洞。
        至此,我提出“大投资”的概念。假若我们放开眼界,打开格局,便很容易清醒过来,投资的对象无比广阔。我们想要成长,想要进步,想要过得更好,想要阶级跨越、人生跃迁,核心的逻辑就是优化配置已有的资源,努力实现效益最大化。
一、现实投资
        既然A股市场风险较大,赚钱弱,我们就不应该在没有鱼的地方钓鱼,而是要打扫战场,清点行装,转移到A股市场以外的地方。
1、打扫战场,清点盈亏
        我们应该转移认知,把震荡行情视作一个绝佳的喘息时机。我们可以趁机来一波大复盘,把近几年的股市操作,甚至进入股市以来的操作都做一次复盘。为什么要这么做,这一操作的逻辑是什么?这一操作的盈亏如何?是我的交易逻辑系统有问题,还是因为运气或和天鹅导致此次盈亏?入市以来总盈亏多少?年化多少?是否付出了较多的精力而收益有限?诸如此类等等问题,都可以审查自己,对自己做一波大清洗。在历史中寻找经验,吸收教训。
2、整理资产,蓄势待发
        震荡市场不仅是喘息机会,给多年忙碌于股票交易的大脑放个假,换个思路,也是一个积蓄力量的好时机。许多人将会在寒冬中冻死,在永夜中长眠,而真正有头脑的人,已经在悄悄积蓄力量。正如上面所做的,复盘、反省、放假也是一种继续力量,是对认知的一次洗礼,以帮助我们在后面的行情里走的更好。我们还可以趁着赚钱效应差,好好研究市场信息,学习金融知识,研读投资书籍。我们赚不到认知以外的钱,所以必须不断提升自己的认知范围和认知水平,学习与研究是最好的方法。经历了一个寒冬的学习,我们会比以往更有力量,会比韭菜们站得更高。
        除了提高认知,我们还可以关注现实。老股民往往因为过于沉迷股票市场而相对忽视现实生活。比如,很多股民因为长期趴在电脑前研究,眼睛、颈椎、腰椎都有不同程度的健康问题,现在正好是放空时期,可以加强锻炼,注重休息,适量做一做康复运动。再比如,我们可以多陪陪家人,多走走亲戚,联系联系多年未见的朋友,恢复我们的人际社交。再比如,我们可以多陪陪孩子,加强下一代的感情培养和学习教育。我们应该承认,生活不止股市,还有身体、亲戚朋友、老婆孩子。身体健康、社交良好、感情和谐、子女茁壮成长,是我们人生更好发展的必要部分。甚至这些对幸福的影响,要比股市来得更重要。
        做好认知、现实两大方面以后,我们还可以做一些切实有利于资金积累的事。比如学习新的技能,努力升职加薪;比如开展副业,创造新的资金源头。炒股很重要的一点就是有源源不断的资金汇入。震荡行情下积蓄力量,增厚资本,行情转暖以后我们才有更大的想象空间。
二、资金投资
        上一节我们谈了在经济寒冬中保存资本,打扫战场,关注现实生活,积蓄力量。这一节我们切实谈谈如何做好资金配置。
1、小白建议低仓位甚至空仓
        小白没有良好的抗压能力,如果在震荡市中重仓甚至满仓,必将吃满所有下跌伤害。不仅有沉重的沉没成本,还很有可能因为忍受不了暴跌而割肉离场,造程不可挽回的实质性损失。小白也不具有良好的投资能力,震荡市中难以抓住凤毛麟角般的机遇,往往是获利少,赔损多。所以小白、韭菜在震荡市中应该低仓位运行,甚至空仓。这是保全本金的万全之策,毕竟不亏就是赚。
2、全球配置,行业分散,品种丰富
        在不确定的世界里,投资者进行投资组合管理的最根本的目标就是改善其资产的风险收益特性,即在承受同等风险的前提下尽可能提高收益,或在保持收益不变的前提下尽可能降低风险。要想收益和风险二者的平衡点尽可能的高,分散配置是良方。在具体的操作中,投资者们广泛采取“对冲”来降低风险。那么到底对冲比率设置在多少合适呢?曾有专家试图寻找一个对于所有投资者均有效的“最优对冲比率”,但存在依赖的假定过强,单个对冲比率的计算难以从市场数据中进行推算等缺陷。所以在具体的投资行为中,我们只能根据现实的市场条件,作动态资产配置。
        我们一般习惯于重仓A股市场,若能将国外资产引入投资组合,便能够显著地改善其整体风险收益特征。美国市场是世界上公认的信息比较透明、流动性强、对投资者保护也较好的市场,市场体制较为成熟,以至于巴菲特在2021年股东大会上说:“我经常会对我的遗孀开玩笑说,我走了以后,把90%资金投入到标普500指数基金,另外的10%购买美国国债。”除此之外,近几年大火的越南股市也可以适当投资。
        随着全球经济金融一体化进程的逐步深入,国际上主要证券市场之间的相关性日益增强。采用“行业分散化原则”的效果在某些情况下甚至超过了采用“市场分散化原则”的效果。 我们应当综合采用“行业分散”和“市场分散”策略以达到改善投资组合的风险收益特征的目标。当下地缘冲突、美联储加息、疫情反复,煤炭、农产品等资源行业,地产、基建等稳经济行业,医疗、医药等疫情相关行业都是值得关注的行业板块。行业效应是影响股票组合收益率的最大因素, 其次是公司成长性效应, 最后才是公司规模效应。在“自上而下”选择股票时,也应该注重公司成长性效应,注重公司内在价值,把“自上而下”和“自下而上”结合起来。
        此外,我们还要多品种配置。股票、基金、债券、黄金,甚至实体经济投资(这一点和前面的“现实投资”关联起来了),都要作一定比例的配比。随着经济全球化各国经济联系日益密切,金融风险很可能从一个行业波及全行业,从一个国家波及全球,我们应该做好系统性风险的防范。所以一定数量的债券、黄金是有必要的。它们的意义不在于收益的多少,而是在经济危机时保留最后一丝火种。
三、结语
        震荡行情首先考虑的是保住本金,时刻牢记防范风险。我们可以更加关注现实,保持身体健康,加深亲朋好友感情维系,照顾好老婆孩子;复盘反省,学习研究,提升认知;努力工作、开展副业,增加收入。在具体的资金投资中,应该低仓位甚至空仓来躲避下跌风险,也可以全球配置,行业分散,品种丰富,打造稳健的投资组合。疫情期间,经济寒冬,平安就是福,不亏就是赚。教员说过,待到山花烂漫时,她在丛中笑。一直积蓄力量的我们,会是行情转暖时笑得最欢的那个。

        祝大家身体健康,合家平安,工作顺利,健康码永绿,股市常红!

蓝天白云小桥流水05-07 21:59

#极端行情下如何做资产配置?# $黄金ETF(SH518880)$ $创业板50ETF(SZ159949)$ @ETF星推官  
长期来看肯定是没问题的,未来相当长的一段时间。中国的股市和债市必将成为社会剩余资金最大的蓄水池。居民财富进入这两个池子的比例会持续提高,投资机会也是比较明确的。
所以现在的建议就是短期谨慎一些,小步慢走,分期分批的买一些新基金慢慢建仓。
另外就是要加大黄金和定期存款的配置比例。未来利率下行是趋势,大额资金提前锁定当前的利率水平,是一个不错的选择。
黄金价格随着全球货币的持续超发,再创新高的可能性是很大的。当前的价格也是一个相当不错的买点。

蓝山价投05-05 07:38

#极端行情下如何做资产配置?#$黄金ETF(SH518880)$ 和$创业板50ETF(SZ159949) 都是国内的优质资产,值得长期配置,分散风险。
黄金有“抗通胀”“避险”属性,现在正是买入$黄金ETF(SH518880)$ 的好时机。今年以来,国际金价不断走高,主要影响因素是美联储政策预期和美国通胀前景。市场普遍预期美联储将于2022年加息,且加息力度和次数逐级攀升。随着加息时间的临近以及美国发布的通胀数据居高不下,黄金价格持续反弹。而现在乌俄冲突恶化,黄金ETF避险属性更加明显。预计后续避险资金持续流入。
现在是创业板指数上车的好时机!近期已经陆续择机买入$创业板50ETF(SZ159949)$ 。这个板块的ETF是布局信息技术、新材料、新能源、生物医药等不同领域、不同规模新兴成长性企业股票的优秀选择。
十四五规划纲要草案提出,畅通科技型企业国内上市融资渠道,增强科创板“硬科技”特色,提升创业板服务成长型创新创业企业功能,鼓励发展天使投资、创业投资,更好发挥创业投资引导基金和私募股权基金作用。我认为,在政策支持下,布局科创、创业板块新兴产业是符合时代需求的投资方向。
所以坚定信心,长期持有!

小手冰凉mai05-05 06:22

#极端行情下如何做资产配置?#
极端行情下$黄金ETF(SH518880)$$创业板50ETF(SZ159949)$ 都值得部分配置。
首先,黄金不仅有自身的“避险属性”,从“消费属性看”首饰金占比提升,黄金珠宝行业受金价影响趋于弱化,周期属性估值限制有望切换至成长性板块。目前俄乌冲突下,市场避险情绪支撑贵金属价格,虽然美联储加息预期施压金价,长期看俄乌冲突可能引发通胀失控,价格上行空间仍存,因此,$黄金ETF(SH518880) 上涨逻辑足,值得长期看好。
其次,抢创业板反弹就选$创业板50ETF(SZ159949)$ ,作为源于创业板的聪明贝塔指数产品表现更为强劲。创成长在众多创业板个股中筛选出符合高成长、高弹性特征的50只优质股票,针对当前市场环境,具备较好的进攻特性。如果用来抢反弹,这个是最佳不二的品种了。

仙居叶子05-04 23:20

#极端行情下如何做资产配置?#    
相对于其他更看好$黄金ETF(SH518880)$ 与创业板
今年以来,A股市场经历了大幅波动。市场风险偏好不断下降。
“赛道”,“高成长”,“高估值”。。。等板块的“光芒”明显弱于之前。
持续多年的鼓励与支持政策为行业发展提供了支持。如今虽然利好的背景没有太大改变,但效果的边际效应已经出现。
经过几年的高速发展,行业和企业的发展基数不断增大。未来保持持续高增长的难度也在增加。
今年一季度经济发展遇到一定阻力。很多企业在开工率方面出现阶段性的困难。这给业绩保障带来担忧。市场增添不确定性的同时,股价波动在所难免。
随着美国国内通胀加剧,市场对美联储升息缩表的预期愈发强烈。美元流动性边际收缩基本上已成为共识。
再叠加美国十年期国债收益率不断攀升。甚至一度出现长短期国债收益率水平倒挂,和中美十年期国债收益率水平短暂倒挂。
不仅会引起国际资本定价体系重构,同时也带来了外汇市场的波动,甚至是国际资本流动的担忧。
前期高成长,高估值的创业板的高波动性在所难免。
目前的创业板估值已经回归到了合理的水平,创业板中的上市公司多为高成长性的白马股,长期配置的价值非常大。尤其是创业板50ETF,优选的创业板中优秀的上市公司,成长性更好,安全性也更高,目前已经非常适合布局。
同时,ETF相比于投资个股的风险性要小很多,对于普通投资者而言,通过创业板50ETF来进行布局创业板。
毕竟国际形势不断变化,导致通胀率上升,以及世界各国面临经济恢复和发展不确定性增强,美国经济数据环比和非农就业水平低于预期的背景下,更注重“防守”应该会好一些。

全部评论

人生若只是如初见906-16 10:13

可以互相关注一下吗?

喜乐安康8805-09 21:10

#极端行情下如何做资产配置?#每一次震荡上涨可考虑适当进行仓位调整,想在震荡市场中寻找新的投资标的,一直以来银行在消费者心中都是值得信赖的金融机构,而力争追求稳健的风格更是普通金融消费者的较佳的选择。

小波动动动05-09 21:01

#极端行情下如何做资产配置?#每一次震荡上涨可考虑适当进行仓位调整。从未来发展看,创业板50指数科技含量高,成长潜力巨大。新经济相对应的新兴产业是我国GDP增量的重要来源,以科研成果和技术创新为内在驱动力的企业蕴含着巨大的发展潜力和投资价值,未来或将成为推动我国经济发展的核心动力。创业板50指数成分股总体结构偏科技,以医药生物、信息技术、高端工业制造类科技含量高的行业为代表,未来发展潜力巨大。今年可谓多事之秋,疫情反复发作不断,俄乌局势进一步复杂化,老美加息缩表...对咱们造多方伤害。痛归痛,长期持有,一定享受到企业成长的红利! 经历前期的大幅回撤之后,目前估值显现,另外上层政策暖风频吹,正是$黄金ETF(SH518880)$$创业板50ETF(SZ159949)$ 布局的好时机。想在震荡市场中寻找新的投资标的,一直以来银行在消费者心中都是值得信赖的金融机构,而力争追求稳健的风格更是普通金融消费者的较佳的选择。

指数基金05-09 20:48

#极端行情下如何做资产配置?# $黄金ETF(SH518880)$ $创业板50ETF(SZ159949)$ 都是可以抵抗通货膨胀,一个用在复苏时期,一个用在滞胀时期。

乡村帅05-09 09:13

不退不攻,保本