今天买了点珀莱雅的底仓，这个价位说实话有点高，但不至于高的离谱，还有一个月估值切换。
如果珀莱雅没有什么突发黑天鹅，市值超越家化就在明年了，是不是一路绝尘，还得看公司和竞争对手后续的动作。
家化今年从26买入到35左右清掉，在家化上赚了30个点，虽然3季报差强人意，也不想黑家化太多，家化需要总结的太多了，业绩波动，投资也只能跟着做波段；
一直认为，化妆品赛道仅次于医药，但竞争也非常激烈，一旦抓住消费者的心智，躺着赚钱，由于是高频消费，智商税收的比中药还要多。
| 11-14 11:50 | 雪球 | 转发：1 | 回复：7 | 喜欢：1 |
家化难啊！佰草集今年好不容易有点起色，六神又拖后腿了，六神+佰草集可占收入的65%，真看不到头，相对来说，国产品牌珀莱雅稍微好些，但往高端走很难，只能在国产品牌间相互抢用户，价格战。
这个行业的业绩非常好预测！
现在电商的统计每天都更新，估计家化的高管也非常头疼，每天看着竞争对手排名在前，就是追不上。
潜心研究产品吧，市场也不给你时间，为了销量，只能被动的打价格战。你不打，市场就没了。
同意你的观点，我持有家化也2年了，在35左右清仓，这个赛道有点不舍，但家化也很让人无赖，尤其是它的产品线、定位及六神占收入比，短期无望。珀莱雅就是股价有点高，看三季报产品降价了，似乎竞争加剧，有点价格战的味道了。
再说两句，从赛道上来说，在国内化妆品不是特别好的赛道，只能说还凑活吧。
化妆品公司依靠营销拉动增长，护城河都比较浅。
国内的化妆品也不会成为世界级的公司，毕竟欧美大公司占据较大的话语权。这个赛道不像科技，你技术强你就通吃市场，还要占据心智，这个国内公司很难，至少10年内看不到希望，如果中国经济成为世界第一，还有可能影响世界潮流。
只能说这是一个营销为王的一个赛道，珀莱雅的创始人也是营销出身，就可见一斑。