荀的这篇策略主要着眼于分子,但恰恰分母是今年最大的变数。分子仅是少数几个板块,而分母却是整个市场。市场内最大的增量资金来自北上,最近一直在流出。可能是基于如下几个原因:1、中美利差缩小;2、美国复苏强劲,增速上调;3、美元相对于其他货币升值,人民币也不例外;4、下半年,国内流动性可能会收紧。因此北上原先中意的A股几个板块的估值虽然都有调整,但也不像去年那么有吸引力了。今年的机会应该还是会在分子会大幅跑赢分母的,或者和分母相关性不大但分子存在预期差的个股和板块上。全面牛市还是别抱太大期望。
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【海通策略荀玉根:2月18日以来的调整或正在孕育新方向】海通策略分析师荀玉根等4月11日表示,2月18日以来的调整或正在孕育新方向。本轮调整属于牛市中后期的回撤,本次调整结束后,新兴技术将赋能制造业,实现科技与制造业融合发展,智能制造有望崛起。2019年开始的本轮牛市是转型升级牛,2019年...