投资银行正当时---读平银三季报有感

昨天平安银行三季报一出,大家一片惊叹,在我看来,其实非常正常,相对中报来说没什么大的变化,只是中报的延续

其实早些时候的中信银行的三季报也是可圈可点的,只是大盘在跌,大家也没关注了

这些都在切切实实的反馈一个事实,银行股的业绩在持续好转

注意关键词,持续

一个很奇怪的现象就是在A股,大家估值银行都是按破产价来估的,但是你随便去问100个人“中国的银行会破产吗?”,99.99%都会说不会,别的不好说至少四大国有银行破产的产率为0

那现在业绩持续好转,几乎不会破产的银行股还会这么便宜吗?市场已经在给答案了,十月份银行股在持续的走高,这还是在大盘下跌的情况下

我们就来选一个比较中庸的$交通银行(SH601328)$ 来说道说道

交通银行市盈率大概是5,市静率0.65,股息~5%;历史最低市静率0.6%,考虑悲观一些,我们取0.5为极限低值,今年最多赔23%;到了明年假设分红不变,还是维持0.5的市净率,拿到明年赔5.6%;好了,以后再维持0.5的市静率不变,交通银行以后就是一个每年20%分红的怪兽[笑],这还是考虑业绩停止增长的前提下

所以,时间绝对是银行股的朋友,买定市静率在历史10%以下的低分位,经营持续好转或者保持稳健,资产质量持续好转(坏账比例/拨备等)的银行正当时

观察了下:

会分析报表,研究较深的球友,一般买的招商银行/宁波银行/平安银行

半吊子,喜欢对比捡便宜货的,一般买南京银行/上海银行/杭州银行(me)

极度保守主义者,一般买交通银行/农业银行(养老账户)

$上海银行(SH601229)$ $杭州银行(SH600926)$ (这两银行有大笔解禁,需要关注)

@今日话题 @雪球达人秀 @小秘书 @HIS1963

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全部评论

知易行难大叔10-25 23:17

就喜欢经济发达地区城商行,大盘3000点以下,市盈率市净率低,当地政府是第一大股东,增长空间大,遇到有风险,处理解决问题的能力,方案也多。所以准备长期持有这三家银行!

锂电攻城狮10-23 15:17

哈哈,我也是

知易行难大叔10-22 23:24

上述银行股解禁与否,我根本就不关心,只要东西好价格便宜,性价比高就行。

知易行难大叔10-22 23:23

概括得很准确,我就是半吊子。