数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2017-04-20
社保基金偏爱医药行业并不意外,医药行业历来是“白马股”的集中地,且颇具高成长性。以博雅生物为例,公司主营血液制品,自2012年上市以来业绩一直稳步增长,并通过外延式并购发展,在血液制品主业基础上新增糖尿病用药和生化类用药业务。又如哈药股份,则是一家老牌医药企业、全国医药行业首家上市公司,业务涵盖多个细分领域,拳头产品占有率一直处于国内领先地位。在经过药品降价、原料涨价的“洗礼”后,近两年公司业务稳步增长,2016年在营业收入同比小幅下降至141.27亿元的情况下,净利润却同比增长35.85%至7.88亿元。
化工行业作为典型的周期性行业,现正逐步进入复苏期。典型公司如万华化学,在2014-2015年国内经济周期性和结构性调整、国际原油价格暴跌、煤基和PDH 烯烃产能爆发性增长等诸多因素影响下,公司业绩连续两年下滑,2016年随着供给侧改革显现成效,以及原油价格明显回升,公司业绩跨过了拐点,开始逐步向好,进入新一轮良性周期。
再看化肥企业新洋丰,除供求关系外,公司业绩还受制于季节性因素。一季度是新洋丰化肥产品传统销售旺季,虽然目前磷肥行业毛利率走低,但产能扩张已经放缓,公司预计终端需求将逐步回暖。此外,今年农业“一号文件”聚焦农业供给侧结构性改革,令公司有望迎来新机遇。
记者注意到,上述25家公司中,已有不少公司股价今年以来涨幅喜人。如新城控股涨幅超过40%,其中一季度涨幅超过30%;万华化学涨幅也达到40%,其中一季度涨幅近26%;此外,利尔化学、浙江美大的涨幅也在20%以上。
不过,亦有10家公司的股价今年以来是下跌的。从跌幅来看,正业科技、新洋丰等均超过20%。在社保基金一季度新进的背景下,这些公司未来或蕴藏“掘金”机会。