蓝思的报表不可信的，固定资产一下就能折旧8个亿，就算800亿也很快能玩完 也许是现在把固定资产做高一点有利于周扒皮减持吧

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比亚迪的一半是组装业务，要另算。另外比亚迪的热弯机是自研的，所以成本低得多。

最怕的是机器设备淘汰快

OK，谢谢。我在评估它的转债

我说的是已经转固的，在建工程没算

比亚迪除了金属还有很近一半收入是组装代工业务吧。玻璃是重资产行业，蓝思这几年在长沙浏阳东莞拿了好多土地建厂，有些产能还没投产吧。

再贵不会比SMT和半导体的设备贵，可以找两家SMT和半导体的公司对比一下

蓝思贴合业务也有大量设备 蓝思这个破买卖遇到行业下行 真是恶心了 折旧人工培训 每家的良品率还不一样 我猜他为了达到多家规模供货买了太多设备

比亚迪电子也在上玻璃产能，当然它金属加工更多，但它54亿的机器设备实现了400亿的收入；收入/设备比  两者差了4倍。