三胎政策来了,概念龙头企业有哪些?

 事件:根据新华社,中央政治局31日召开会议。会议指出,进一步优化生育政策,实施一对夫妻可以生育三个子女政策及配套支持措施,有利于改善我国人口结构、落实积极应对人口老龄化国家战略、保持我国人力资源禀赋优势。

解读: 

本次会议由最高层领导人组织讨论,定位高。经过最高层的定调,预期与之相关的一系列生育和人口配套政策将逐渐落地。为改善目前的人口结构问题,促进生育率的提升,具有战略意义。

国家从战略层面上已经意识到,我国人口结构面临老龄化的问题,且人口优势在国家长期发展中的依然具有重要地位,所以将生育政策进一步放开,从以前的二孩到三孩。

根据中信证券的论述,放开三孩生育,堆积效应可使新出生人数短期提升10%-15%,但仅能够在短期上勉强抵消目前的新出生人口下滑速度。

从东南亚经验来看,三孩以上仅占全部新出生人口的3%左右,故放开三孩生育与全面放开生育的效果基本无差异。相当于已经全面放开生育政策了。

市场预计生育鼓励政策力度或在未来循序提高,中性预期下或在未来十年逐步接近日本和韩国的水平,支出或达到GDP的1%以上,这或有助于将生育率维持在1.5-1.8的水平。

短期内,相关概念的股票将受到市场的追捧,我们认为,三胎政策的放开,将给辅助生殖、新生儿用品、以及新生儿疫苗领域带来最明显的受益,一两年内由于堆积效应使得新生儿人数显著提升,这三个方向是短期内最直接受益。

1)  辅助生殖和检测方面,包括的龙头个股有:


麦迪科技(603990.SH):总市值60亿。公司有辅助生殖和医美两个热门概念。辅助生殖方面,公司成功收购玛丽医院,进入辅助生殖医疗服务领域,建立了医疗IT和医疗服务的业务布局,致力于打造在医疗IT及辅助生殖服务领域发展的公众公司。医美方面,公司拟收购两家美容医院,打造“辅助生殖+医疗美容”新模式。


凯普生物(300639.SZ):总市值95亿。公司在加速布局产前诊断及新生儿筛查,地贫、耳聋基因检测产品,有望持续快速放量。


华大基因(300676.SZ):总市值532亿。无创DNA产前检测市场规模将快速放量,公司作为国内无创DNA产前检测最大供应商,市占率达30%以上,将直接受益于出生率提升。。


贝瑞基因(000710.SZ):总市值122亿。公司作为国内无创DNA产前检测的双寡头之一,市场渗透率进一步提高,有望有益于出生率的提升。


丽珠集团(000513.SZ):总市值465亿。公司的产品包括有注射用促卵泡素,可促进卵泡产生,用于辅助生殖。

2)  新生儿用品方面,包括婴幼儿饮食、服装和玩具等。 包括的龙头个股有:


高乐股份(002348.SZ):总市值28亿。公司主营电动塑胶玩具,产品包含电动火车、线控仿真飞机、磁性学习写字板和机器人等系列产品。其子公司高乐教育主营K12教育,异度信息主营云课堂。


金发拉比(002762.SZ):总市值65亿。公司同时具有多胎和医美两个热门概念。多胎方面:公司涉足母婴行业30年,专注于婴幼儿穿用类母婴消费品。有“拉比”、“下一代”及“贝比拉比”三大品牌。拉比品牌打造中高档婴幼儿消费品品牌,全产品线覆盖。下一代品牌定位中档婴幼儿消费品品牌,产品品类以服饰棉品为主,“贝比拉比”品牌以婴幼儿洗护用品为主。目前拉比已成为国内知名的婴幼儿消费品品牌。医美方面:公司在4月1日公告,为加快在医疗美容领域的发展,公司拟设立医美产业基金,专注于医疗美容领域有较强成长性、且有较好的消费市场和产品的需求、与公司现有业务具有协同效应的企业。


贝因美(002570.SZ):总市值62亿。公司主要从事于婴幼儿食品的研发、生产和销售等业务,主要包括婴幼儿配方奶粉、营养米粉、其它婴幼儿辅食和婴童用品。


爱婴室(603214.SH):总市值40亿。公司为母婴商品连锁零售,以目录、B2C网上商城、门店(60多家)为主要渠道,为孕前0-6岁婴幼儿家庭提供母婴产品的公司,产品涵盖幼儿乳制品、纸制品、喂辅用品、玩具,主要集中在江浙沪及福建等华东地区。


朗姿股份(002612.SZ):总市值308亿。公司具有多胎和医美两个热门概念。多胎方面:公司控股韩国知名童装上市公司株式会社阿卡邦,拥有十多个系列的自有婴童品牌,并代理运营外国知名孕妇装品牌Maternity。医美方面:公司通过战略投资韩国著名医疗美容服务集团DMG,通过控股三个国内医美品牌,在成都和西安形成了“1+N”产业布局。


华特达因(000915.SZ):公司总市值70亿。公司拥有全国知名品牌的主打产品伊可新,为维生素AD滴剂,是每个新生儿需要补充的维生素。公司还有盖笛欣、伊甘欣等儿童药。

3)  新生儿疫苗方面:根据使用人群而言,疫苗主要可分为新生儿市场和成人市场,随着国内政策的逐步放开,新生儿出生数量未来几年有望回升,潜在市场有望扩大。出生率增加直接带动新生儿疫苗市场。相关龙头企业有:康泰生物智飞生物,康希诺。

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全部评论

龙头情报局06-01 08:13

中长期还得看业绩,短期博弈看资金的选择了。如果今天高开就不能参与了,否则就是接盘。

龙头情报局06-01 08:12

高开就不能进去了,进去就是接盘。如果是正常开,可以短期博弈一下。

龙头情报局06-01 08:11

可能因为市值大,游资不爱喜欢。

螳螂刀割不动老韭菜06-01 00:02

二胎三胎都没长期逻辑,老龄化才是不可逆的,出生率年年下降,也是表明人民越来越富裕了,看看欧洲,日本,韩国,随便生,政策比国内好太多,生个孩子还赚钱,医疗,教育等等全是免费,有啥用,生育率继续年年新低,很多国家人口负增长了,国内也一样,毫无长期逻辑,短线者可无视,现在聪明资金越来越多,短也不见得能赚钱,个人观点

杂草3wx05-31 23:24

明天要被炒,买进去都是傻子,看看二胎开放,贝因美从16跌到6,三胎估计要跌到3,因为人口下降比想象的大