最大,请教下,您觉得农夫山泉的合理估值区域是多少?

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破土吖10-09 16:37

对农夫山泉感兴趣,还要从给从钟睒睒半小时首富说起。刚去看了一眼,现在的市值4116.22亿,看估值是否合理?我个人一般从两个方向来看,第一,可比公司法,净利润*市盈率,也就是2019年的46.78*72.84=3 407.4552亿,这一估计就知道确实有点超出合理的范围。
第二,说完那么理论的东西,咱再看看实际的情况,市场分额,也就是他到底到没到一家独大的地位上,别管他是不是品牌溢价,还是营销赚钱,能占领高市场就意味着能卖出去,卖出去就是钱啊!兄弟们!还是从2019数据来看,农夫山泉目前产品类别包括包装饮用水、茶饮料、功能新饮料、果汁饮料,四个品类在2019年的市场份额分别为20.9%、7.9%、7.3%和3.8%。是不是挺高的,然后下结论估值可以这么高,但可不是这么算的。
说到市场分额,就要看看产品,农夫山泉卖的是啥?矿泉水,并没有太多附加值,而茶业务占有一定份额,而果汁、咖啡等份额很小,未来的压力还很大。
所以,现在明显的是溢价过多,大家都看好,然后就一茬接一茬的接盘。@价值 @投资 @破土吖 $农夫山泉(09633)$

我和我换gogogo10-09 10:22

这个说的好侍蛮合理的,我个人的想法跟这位楼主差不多

baobaobao10-03 07:12

感谢指教!

最后遇到你10-03 06:39

市场估值可以类比海天。个人认为二者市场地位相当,盈利确定性相当,调味品赛道略好。海天5000亿+,它3000亿+。但海天是a股,它是港股 。它们的估值差基本反映了两个市场的流动性差异。如果你觉得海天在a股估值合理,那么它在港股估值也合理。都是市场博弈的结果。