好吧，继续记录一些思考，2020年中，已经有人在考虑钱贵还是物贵，综合美国大撒钱之后得出，资源股一定会起来，这人是@台州知府 ，台州知府说，让爬到高位的消费股们，自己顺着杆子爬下来![[笑]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_01_smile.png?v=1 "[笑]"){kind=small}
，我当时也买了，江西铜业，然后又卖了。。终于，11月份，资源股整体动了。。
这涉及一个问题，你的逻辑什么时候兑现，你能等多久。
港股已经动了一点了，很多人已经撑不住了，这次要不是被套牢了，我也早跑了，就像当初买入江西铜业一样。
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好吧，继续记录一些思考，2020年中，已经有人在考虑钱贵还是物贵，综合美国大撒钱之后得出，资源股一定会起来，这人是@台州知府 ，台州知府说，让爬到高位的消费股们，自己顺着杆子爬下来，我当时也买了，江西铜业，然后又卖了。。终于，11月份，资源股整体动了。。
这涉及一个问题，你的逻辑什么时候兑现，你能等多久。
港股已经动了一点了，很多人已经撑不住了，这次要不是被套牢了，我也早跑了，就像当初买入江西铜业一样。
再思考一下。。
不知道如何进化，刚想了半天，自己知道的实在太少，一直在用的分析框架是供需模型，现金流模型，但这些分析都没挣到钱。
挣到钱的是浙江龙盛，爆炸意外事件影响。赣锋锂业，电动车替代，生活中无线替代有线，资源会赚取一大部分利润。复星医药，疫苗（当时想到的就是这个点注定被炒作，要做的就是等待）。以上就是挣钱的部分。小亏小赚太多了。
所以想到的一点是定性比定量要重要，如果一个企业处于竞争激烈，商业模式辛苦的位置，再算财报数据就落了下乘。
两次在水泥上翻车，其实我一直有买水泥，不知道买啥时就买水泥，原因是感觉水泥商业模式简单，利润明确，各项基建，不只是地产，都用，但是具体情况就不知道了，比如需求量如何测算，地产及基建占水泥需求百分比，未来几年的需求变化等。今年买入的一个理由是国内将加大基建力度，应对疫情，现在看，各种做法更集中在拉动内需上。。基建基本没超出预期，好在，水泥价格还是如期涨起来了。。
年年投资都不容易，14年看到18pe的五粮液，有几人能想到今天?不过也可看出一点，低估，高估是可以看出来的。
目前，港股低估，是可以看出来的，但谁是未来的五粮液，是很难看出来的。。