前言01
如何阅读港股财报
顺着上一篇的内容《A股、港股财报差异有多大？（1）》，还没看的可先看看。
本篇我们以腾讯控股2023年报为例，给大家讲一下港股和A股在三大报表科目的异同。
在A股中3大合并报表称为：合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表。但港股报告中，分别对应“综合财务状况表、综合收益表及综合全面收益表、综合现金流量表”。综合就是合并，不过是翻译不同。
另外，港股报告里并不强制披露母公司（港股报告里叫本公司）的各项财务报表。往往是不披露，或在附注里披露。
综合财务状况表02
1、资产部分
综合财务状况表又称为“合并资产负债表”，资产内容见下图：
（1）无形资产
查看明细，可知腾讯“无形资产”主要系由商誉（占71%）、电脑软件及技术、媒体内容、商标及其他项目构成。由此可知，港股将商誉放置于“无形资产”科目。
（2）投资物业
即A股报告中的“投资性房地产”。根据腾讯2023年报P171可知，投资物业并非由本集团自用，是为赚取长期租金收益而持有。
（3）于联/合营公司的投资
“于联营公司的投资”、“于合营公司的投资”属于“长期股权投资”科目（长期股权投资还包含港股的“于联营公司可赎回工具的投资”科目）。
（4）预付款项、按金及其他资产
包含内容比较杂，基本包含了“预付款项”及“其他已付款但权益还未实施完”的资产或者是押金等“资产控制权已不在公司但所有权在公司未来有望收回”的资产。
根据下图明细，大致对应A股中“预付款项”、“其他应收款”、“应收利息”等科目。
（5）以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产（笋子）
如果被划分在非流动资产里，相当于A股报告中“其他非流动金融资产”；如果被划分在流动资产里，相当于A股报告中的“交易性金融资产”+“衍生金融资产”
（6）以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产（粽子）
如果被划分在非流动资产里，大致相当于A股报告中“其他债券投资”+“其他权益工具投资”；
如果被划分在流动资产里，相当于A股报告中的“其他流动资产”+“应收款项融资”+“一年内到期的非流动资产”；
（7）其他金融资产
所有无法归类的金融资产放在这里，这个和A股的“其他流动资产”、“其他非流动资产”分类不同，没有任何对应关系。
综上，给大家把资产部分的对应关系总结了一下：
2、负债部分
（1）租赁负债
即A股报告中“租赁负债”，但港股报告中根据到期时间不同，一年内的放入了流动负债，一年以上的放入了非流动负债。A股报告中“租赁负债”统一放入了“非流动负债”。
（2）其他应付款项及预提费用
对应“预收款项、其他应付款、应付利息”科目。
综上，我们将负债部分主要科目的对应关系总结如下图：
3、股东权益
该部分内容在A股的资产负债表最后，腾讯把股东权益放在负债内容前面，也是符合“资产=股东权益+负债”公式。
（1）股本
A股中股本绝大多数都是1元1股的，港股可以自定义股本面值，腾讯就是0.00002港元/股，所以股本这一项2023年末只有约17万人民币，约等于0百万元人民币。
而由于综合财务报表，股本单位为人民币百万元，因此这里用“-”表示。
（2）股本溢价
属于A股报告中“资本公积”的一部分，A股报告一般在附注里详细披露“股本溢价”及“其他资本公积”。
（3）库存股、股份奖励计划所持股份
谢谢@松幽舒苑：这一部分把它看成一个整体，就相当于A股中的资本公积，就是股票发行价格高于面值的那部分；
但是由于现阶段公司有持续回购，也有股份激励，总股本是不断变化的，因此需要有一个中间的过度科目去放这些过程中的东西。
因此，库存股、股份奖励计划所持股份这些就充当了中转站的功能；等它们相关流程走完，会和股本溢价金额汇总，完成自己的过度任务；
（4）其他储备
该科目放的东西比较杂，如非控制性权益变动引起的资本公积金、可供出售金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产、对联合营公司的投资、外币折算差额、中国法定储备、股份酬金储备、其他。
该科目投资资产占比较大，因此我们可以简单把它理解为非利润性的资产增值（或贬值），这里面其中一部分包含在利润表中的其他全面收益中。
4、综上
上面已经将综合财务状况表（合并资产负债表）的内容梳理了一遍，给大家做了个图总结一下：：
综合收益表02
腾讯财报中将A股报告中的“合并利润表”，拆分为2张表：综合收益表、综合全面收益表（见下图）。
综合收益表对应A股合并利润表的“营业收入”至“净利润”部分，再加上“每股收益”。
综合全面收益表对应A股“合并利润表”的“其他综合收益的税后净额”以及“综合收益总额”两部分内容。
1、收入
如下图所示，腾讯在利润表直接展示收入明细（又称为“分部收入”）。对应A股营业收入。
2、其他收益/(亏损)净额
根据年报附录可知，主要系由补贴及退税、罚款及其他项目构成。
添加图片注释，不超过 140 字（可选）
3、经营盈利
由毛利润-“销售费用、管理费用及±其他收益（亏损）净额”得出，与A股报告中没有直接对应关系。
4、投资收益/(亏损)净额及其他
该项目内容比较杂，包括：1）处置及视同处置投资公司的收益净额；2）投资产生的公允价值变动及股息收入；3）以权益法入账的投资的减值拨备；4）商誉及业务合并产生的其他无形资产的减值拨备；5）捐款及其他。
5、综合全面收益表
综合全面收益表是2010年才出现在腾讯财报上的（见下图）：
在《手财》中提到：
有时企业会有部分依照会计准则不允许计入当期净利润的利得或损失，例如可供出售金融资产公允价值变动、金融资产重分类造成的利得或损失等。这些利得或损失原计入资产负债表的“资本公积-其他资本公积”科目里。自2009年起陆续分拆出来，通过利润表“其他综合收益”科目披露。 披露时，还需要按照该项利得或损失以后能否计入损益，分为“不能重分类进损益的其他综合收益”和“将重分类进损益的其他综合收益”2大类。
2022年洋河合并利润表
“其他综合收益”相当于给股东列出了一个备忘，提醒股东本年度除净利润之外，还有一些其他价值变动。“其他综合收益”并不属于净利润的范国，所以放在净利润数据后面。它本质上是一个资产负债表科目，只是借用利润表的位置来展示。 其他综合收益与净利润相加，得出“综合收益总额”（在腾讯年报就换了个名字：年度盈利+其他全面收益=年度全面收益总额）。综合收益总额本身没有什么代表意义，纯粹是为了给利润表面个句号而出现。按照净利润和其他综合收益归属的不同，“综合收益总额”同样划分为“归属于母公司股东的综合收益总额”和“归属于少数股东的综合收益总额”。贵州茅台2013年不存在“其他综合收益”变动，所以综合收益总额和净利润数据一致。
2013年贵州茅台合并利润表
“其后可能会重新分类至损益的科目”即A股“将重分类进损益的其他综合收益”。
（1）分占联营公司其他全面收益
这项在两大分类里都有，“其后可能会重新分类至损益的项目”下的即A股报告中“权益法下可转损益的其他综合收益”，“其后不会重新分类至损益的项目”下的即A股报告中“权益法下不能转损益的其他综合收益”
谢谢@松幽舒苑：如果想要刨根问底的话，腾讯的其他全面收益里面的分占联合营公司的其他全面收益指的是联合营公司里“粽子”的公允价值变动、外币折算差额、其他公允价值收益净额等，然后按腾讯的持股比例，属于腾讯的那部分；
（2）处置及视同处置联营公司及合营公司后分占其他全面收益转至损益
这是因为当上市公司对联合营公司失去了重大影响力或共同控制权之后，对于所投资公司的权益就需要从权益法转变为公允价值计量。
（3）外币折算差额
当上市公司控制的境外子公司或分支机构，以外币作为记账本位币时，境内上市公司合并子公司或分支机构报表，需要将子公司或分支机构的全部资产和负债，按照报表日汇率折算成人民币。对于股东权益里除“未分配利润”以外的其他项目，以及利润表的收入和费用，都按照事件发生时的汇率折算。
上述折算过程中，因采用汇率不同导致的差额，就叫作“外币财务报表折算差额”。它是一种未实现的、未来还会不断变动的损益，按照会计准则要求，计入其他综合收益，不影响报表利润。
（4）以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产的公允价值变动收益/亏损净额（计入“其后不会重新分类至损益的项目”）
我们可根据A股的“其他权益工具投资公允价值变动”（见下图）来进行理解。
在新金融工具准则施行后，公司可以将持有的无重大影响的其他公司股权指定为“其他权益工具投资”。但一旦指定为“其他权益工具投资”，它的公允价值变动就和利润表永别了。
一旦归入“其他权益工具投资”后，主要变化有两点：
无论当期还是以后卖出时，公允价值变动均不能计入损益，所以它被分类为“以后不能重分类进损益的其他综合收益”。
6、综上
上面我们把合并利润表内容讲完了，给大家做了个图总结一下：
综合现金流量表03
“购买物业、设备及器材、在建工程与投资物业“+“购买无形资产的付款/预付款项”+“购买土地所有权的付款/预付款项”，大致对应A股的“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”科目。
A股中的“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”科目，大致等同于腾讯年报中的“已付利息”+“向本公司股东支付股息”+“向非控制性权益支付股息”。
如果用分红占净利润的比例来判断公司是否慷慨时，直接用“向本公司股东支付股息”+“向非控制性权益支付股息”这两个科目。而“已付利息”不属于分红。
另需注意，在A股报告中，合并现金流量表分为两张表，一张是合并现金流量表本表，还有一张是在财务报表附注里的现金流量表补充资料，其中包括了“将净利润调节为经营活动现金流量”。
腾讯控股也采用了和A股类似的方式，分两个地方呈现（见2023年报P263“綜合現金流量表附註”）。
总结04
最后，给大家简单整理了一下A股和港股的科目对比，看不懂港股年报，或者感觉阅读起来非常困难的可以收藏一下。
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