“走到人生的某一个阶段时,我决心要成为一个富有之人。这并不是因为爱钱的缘故,而是为了追求那种独立自主的感觉。我喜欢能够自由地说出自己的想法,而不是受到他人意志的左右。”
——查理.芒格《投资圣经》
这也是我们追求财富的原因。
那么,问题来了,怎样追求财富增长?
学巴菲特!
“只有找对了雪地才可以滚雪球,我就是这样做的。我所指的不仅仅是赚钱方面,在认识世界、结交朋友的时候同样如此。我们一生中要面临诸多选择,要争取做一个受欢迎的人,其实就是让自己的雪球在雪地上越滚越大。最好是一边前进一边选择积雪皑皑的地方,因为我们不能回到山顶重新开始滚雪球,生活正是如此。”
再来看看巴菲特午餐的经典话语:
A. 独立。如果你做事和别人一样而且只盲目追随别人,最后的收益和效果也和别人一样。
B. 选择收益状况较好,而且把股东利益摆在第一位的企业。
C. 即便这个企业业绩很出色,你也该以非常合理的价格收购这个企业。
D. 要进行长期投资。
E. 不要过度使自己的投资多元化。
这些都是巴菲特投资体系的基本原则。根据这些原则,我们就可以创建自己独特的投资体系。
接下来,怎样构建财富增长体系?
1.确定财富目标和策略。
考量投资者的ROE,就是滚雪球的加速度,从而制定合适自己的理财目标和资源投入。
2.构建体系的工具和方法:
看书:巴菲特,注意他的基于未来现金流进行估值的方法;芒格,注意他的多维度思维方式和质量管理,构建一个防止欺骗的系统。
具体方式:收集信息、思考、推理、验证。
>基于事实而不是主观判断;
>能不能比,多维度;同类比较;
>有没有其他的可能性;
>确定性;
>除非……例外的情况;
>抓本质;
>重要性排序;
>从简单和复杂两个层面看;
>代入验证。
3.构建体系的工具:
投资名人的书籍、博客、各证券网站数据、财报、新闻、数学定理、Excel。
日程表:将所需的资源和技能分解,包括时间、行动及进展。
4.构建体系的心得:
A.客观理性科学能帮助投资者获得高的投资ROE,即投资者的ROE。
B.心性的修炼很重要。心态不好,什么都没用。
C.数学很重要。例如:凯利公式就是把每元本金拆分到不同区间,获得的综合价值(概率乘以权重)。
D.风险管理很重要。请注意巴菲特提醒的:迟早会有一个傻瓜坐在管理层的位置上的。
5.个人投资者投资体系参考:
围绕着:低风险、长期高回报展开。及保持高的财富ROE。