是可以量化,我知道算。
您好像理解错意思了。我的意思是概率只能靠投资对象的可靠度模糊判断。
另我还有个对凯利公式的问题。
凯利公式只是解决了对单一品种最优持仓比的计算。若是我同时拥有多个具有不同相关性的不同品种,又该如何运用凯利公式呢?(我们知道如果有多个相关性不大的投资品,我们的风险可以分散,总持仓可以加大,总预期收益也是可以加大的,但如何量化是个问题)
这个也是我对您的持仓的唯一疑问之处。可以看出银行股的持仓特别大,在我的理解中,银行是同质化最严重的行业,各银行股之间的相关性可能都会有0.9之巨,换句话说,您几乎等同于拿了一个银行并占仓比很大。我同样理解您这样做的原因是银行比其他股票更显著低估。我的疑问是作为投资者如何在这之间平衡是最优的呢?