那你就按照你自己的思路吧,周期股主要在利润增长的边际变化,而不是绝对值。这一点你回头看看18年的钢铁和19年末的鸡苗就能感受到。
就是不考虑逻辑,猪股也不合适搞。首先历史上强周期行业出的成长股,非常少,除了从无到有/国产替代的过程。再者就算真是能短时间提高集中度变成成长,一两年再涨1倍了不起了,但是一旦市场证明依然强周期,半年就要腰斩,两年干掉2/3。综合来说:猪价下跌是事实,未来几千万头的出栏量全是猜想和希望,也就是用20%的概率来期望翻倍,但是要冒80%概率腰斩的风险。就算是赌钱,也很不划算。
我关注的水泥网公众号,三天两头推送新点火生产线,按照水泥的固定资产投资增速看,新产能也该陆续投产了明年的基建增速和房地产增速基本会降低,经济不需要这种逆周期投资来拉动了,而且股价涨了四年也很多,景气周期从时间和空间上,都是末端了。