蓝光可以,我都拿着,市值很低
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奥园的地那么便宜应该是像中南那样,过去的低价地消化不了,如今向高周转发展,呈现出的成长性吧。投标的时代看职业经理人的眼光,不可能就奥园能投到2200的地。这样看其实他消化完这些地就成长性必然下降了。
1-9月拿地概述(借猫哥统计数据):
1.奥园:替代率(权益货值/权益销售)1.41倍,预示还有成长性。毛利率高,单价1.16万,土地单价0.22万,地拿的又多又好。本人第一重仓地产股,是喜爱成长股的投资者必选。
2.路劲:地拿的不多,但负债低,净利润率高。稳健投资者必选,反映守重于攻的心态。
3.建业:替代率1.07倍,毛利率低,我觉得有些河南小城进入过早,单价不高,毛利率很难高,这是建业的隐患。
4.首创:替代率1.05倍,毛利率一般的,土地单价高达0.93万,喜欢一二线的可以考虑。
5.蓝光:替代率1.26倍,毛利率较高,预示成长性可期。
6.美的:替代率1.66倍,但毛利率低,具体数据是单价1.11万,土地单价0.42万,如果数据可靠毛利率低了。似乎有冲量,不顾利润的倾向。
7.时代:替代率1.00倍,毛利率可以。
8.富力:替代率1.1倍,毛利率高。土储多,但负债也多。
9.禹州:替代率1.14倍,毛利率较低,离开厦门拿地就难了。
10.融信:替代率1.04倍,毛利率较高。
11.绿城:替代率1.03倍,毛利率较低,如果管理改善,估值挺低的。
12.保利置业:替代率2.23倍,毛利率高,今年拿地不少嘛。
13.新城:替代率1.05倍,毛利率较高,未来规模有缩小可能。
14.正荣:替代率0.84倍,毛利率低,未来不客观。
15.旭辉:替代率1.01倍,毛利率高。
16.碧桂园:替代率1.1倍,毛利率偏低。
17.融创:替代率0.93倍,毛利率高,很难成长了,基数高了。
18.雅居乐:替代率1.18倍,毛利率较高。
19.合景泰富:替代率0.98倍,毛利率低,合景泰富有巨大投资收益,具体是什么不清楚,这股和一般内房不同。
20.恒大:替代率0.43倍,毛利率高。不务正业的典型,钱都去新能源汽车烧掉了,不乐观。
21.万科:替代率1.06倍,毛利率较低,不乐观(和内房股比),静态动态都逊色于优质内房股。