看好股市的新人
二十多年的股市投资生涯，有点收获，也经历了沟沟坎坎，但感觉自己还是个新人。
- 关注:879
- 粉丝:165968
- 自选:706
- 组合:8
看好股市的新人回复的提问
他的全部讨论
![[斜眼]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_61_xieyan.png?v=1 "[斜眼]"){kind=small}
看一下华电H，年报分红不及预期砸出的低点起算，后面涨了20%+，即便目前的价格，也还有15%。$国电电力(SH600795)$ 从来也没有高股息的预期，只是弱市，大家心理上离不开高股息这根拐棍。这一次，国电可以彻底扔掉高股息的拐棍，轻装上阵了。
回复@柒八九: 23年新能源板块计提了12亿，加上去，2023年新能源板块实际的归母净利是28亿，按此计算，增速不到30%。//@柒八九:回复@看好股市的新人:新能源今年要比二三年增长76％？这增速也太快了吧
2023年，光伏发电量增速166%，归母净利增速156%，光伏的归母净利增速基本和发电增速持平，说明度电净利基本保持。 2023年，风电发电量增速13%，归母净利增速5%，风电的归母净利略低于发电量增速，说明度电净利略有下降。
1、先来还原一下2023年风电板块的真实净利润：
2023年公司新能源板块减值计提了12.53亿，其中信用减值7.24亿，资产减值5.29亿，由于光伏的盈利情况正常，我们可以大胆判断，这12亿+的减值基本都是来自风电。
2023年公布的风电板块净利为13.34亿，考虑减值的金额大部分要税后列支，这里近似...
火绿本身就不是高息股的逻辑，而是困境反转+成长股的逻辑，看看$华电国际电力股份(01071)$ 公布大幅低于预期分红之后几天的走势。火绿及火电行业，可以说是一季报增长最确定，且估值不高的行业，静待一季报的到来。$国电电力(SH600795)$
回复@攻玉他山石: 那么就对上了。我是看CPI为0，没去算名义GDP增速。//@攻玉他山石:回复@看好股市的新人:gdp名义增速3.97%，和同样用名义增速计算的消费固投差不多能对上，只不过和实际增速差距这么大，这不是明摆着通缩吗
投资，消费，出口，三者的增速居然都低于GDP增速。
消费也不行了？
回复@看好股市的新人: 去年水电净利增长，还有一个来自减值的贡献。2022年水电板块减值比2023年多2.54亿，不过折旧和摊销少了1.25亿，二者抵消，2023年利润总额因此而净多了1.3亿。//@看好股市的新人:回复@看好股市的新人:去年，公司水电板块在没有任何新建机组投产的情况下，净利增长了33%，净利...
回复@hfhain: 别纠结这个事，2022年，公司的新能源板块，信用减值就冲回了0.78亿。具体讲，就是去年的净利增速够了，需要藏一些，为今明两年维持利润增速，好释放利润。//@hfhain:回复@看好股市的新人:应收内蒙古电力（集团)有限责任公司、国网宁夏电力有限公司、国网辽宁省电力有限公司的款项为新...
回复@张宇6672: 华能A和华电A，扣除掉永续债利息支出后，你算一下现在静态PE是多少？我觉得，以国电未来三年的成长性，动态PE给15倍，没有什么问题。//@张宇6672:回复@看好股市的新人:老哥觉得可以给到多少动态市盈
这么没信心吗？财报还是很不错的。![[笑]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_01_smile.png?v=1 "[笑]"){kind=small}
去年，公司水电板块在没有任何新建机组投产的情况下，净利增长了33%，净利增量拆解开来看，大致上，利息支出下降贡献了其中了一半，上网电价上涨贡献了一半。公司的水电负债率高达75%，尤其是大渡河负债率高达80%。高负债率，在利率下降周期是相对有利的，每年利息支出下降非常可观。同时由于公司...
风电利润大幅下降的原因是计提，23年新能源行业信用减值了7亿+，资产减值了5亿+，合计12.5亿，这一块基本上都是风电计提的，因为光伏的度电净利正常。把这块加上去，23年，风电的净利为25亿，归母21亿，度电净利0.13元。
$国电电力(SH600795)$ 查看图片
这个帖子删了吧，地域攻击不好。周围不在外企工作的上海土著，没人起英文名字。