回复@正弦定理: 再看这张表。各板块之间有很大的抵消数。估计是火电公司里面有风光业务的,这个时候分板块计算净资产的时候,有重复计算的部分。你拿总的净利润去除总的净资产,ROE就没那么低了,和加权平均净资产收益率很接近了。 查看图片
回复@正弦定理: 再看这张表。各板块之间有很大的抵消数。估计是火电公司里面有风光业务的,这个时候分板块计算净资产的时候,有重复计算的部分。你拿总的净利润去除总的净资产,ROE就没那么低了,和加权平均净资产收益率很接近了。 查看图片
回复@正弦定理: 这个也不对的,因为大部分都是四季度投运的,期初加期末除以2,也不对的。公司公布了整体的加权平均净资产收益率是11.8%。//@正弦定理:回复@看好股市的新人:那你看修正后的数据
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回复@看好股市的新人: 加权平均净资产收益率肯定是最合理,最准确的算法。你去看看几只核电股的加权平均净资产收益率,和国电比没啥优势的。//@看好股市的新人:回复@正弦定理:为啥说你是错的呢?因为去年绿电新增装机容量增长了70%,而且大部分是四季度投运的,你拿全年的净利润去除期末净资产,得...
回复@正弦定理: 为啥说你是错的呢?因为去年绿电新增装机容量增长了70%,而且大部分是四季度投运的,你拿全年的净利润去除期末净资产,得出的ROE,怎么可能是对的呢?//@正弦定理:回复@看好股市的新人:他这个肯定更准确的,是采用22年年末和23年年末的净资产平均来算,我是直接用的23年年末...
回复@正弦定理: 都是绿电,核电的绿电享受20倍PE的估值,火电的绿电只有15倍PE的估值,顺带火电的水电也只有15倍PE的估值。//@正弦定理:回复@看好股市的新人:那这么看发电量到2030年25%,而2023年是15-16%,增长空间貌似也没有特别大啊,年化是7%。
核电是2023年4.8%,2035年10%,年化是6....
回复@正弦定理: 60%的发电量占比是远期,这个现在可以不看。近期的规划,到2025年,风光发电量占比到20%,2030年到25%。//@正弦定理:回复@看好股市的新人:请问新人兄,风光发电量占比60%是哪里有说吗?感觉难度很大很大啊,不会是2060年实现吧
回复@临时工3721: 别看了,基本胡说八道。//@临时工3721:回复@朱先遐:感觉有一些矛盾的地方,比如有提及14个省容量电价执行率90%,度电增加2分到0.43,但后面又提及1.2%。 比如新能源那一节有说电价上涨.。 期待@看好股市的新人 @轮船小水手 等大V的解读和测算。
回复@吃息佬克勒: 未来三年国电的年复合增速30%+,估值低40%。//@吃息佬克勒:回复@看好股市的新人:我主要看的是中核。24、25年每年新投产1台,26年新投产2台,加上风光绿电、未来3年每年10%左右的业绩增速。27年是大年会投产4台,预计之后会保持每年3-4台。27-28年后,业绩增长将加速。
回复@吃息佬克勒: 未来三年,几只核电股的成长性来自哪里呢?继续涨估值?
不过呢,要感谢核电股支撑起了电力股估值体系的第二只脚,前一只要感谢长电。//@吃息佬克勒:回复@看好股市的新人:核电目前发电占比约5%,2035年发电占比目标10%,2060年发电占比目标20%。行业有4倍的增长空间,天...
水电,已经被市场充分认可;核电,也正在认可的路上。但水电和核电,缺点也是非常明显的,在我看来存在两大缺点:
1、建设周期太长,由此导致装机增速很慢,业绩增速也就相应低了;
2、未来装机的天花板不高。水电,好开发的项目基本上已经开发殆尽;而核电未来的发电占比就是10%,现在是5...