看好股市的新人

看日出

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回复@正弦定理: 由于核电建设周期高达10年，核电最主要的问题还是成长性比较低。中国目前投运的核电机组有51台，在建的核电机组只有15台，新建到投运要10年，也就是未来10年，核电本身的成长性只有30%，年复合的话就更低了，只有2.66%。//@正弦定理:回复@相忘于江湖中:之前中国核电业绩也能增长的...

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回复@看好股市的新人: 根本还是看电价。绿电的电价已经比核电低了，未来随着成本降低，还会走低。电价低，就会有优势。水电最主要的优势，就是电价低。另外，绿电的环境价值，目前还没提现，而调峰成本已经开始承担了。//@看好股市的新人:回复@正弦定理:龙源的ROE也有9%+，这是基本纯的绿电公司。...

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回复@正弦定理: 龙源的ROE也有9%+，这是基本纯的绿电公司。华润的ROE超过11%，大头也是绿电。//@正弦定理:回复@看好股市的新人:只能说火电和水电好觉得能理解，绿电就算比我表中数据要好，还是心存疑虑。水电未来30亿，火电40-45亿，这两块差不多就是1000亿的估值了，新能源就看给多少

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回复@正弦定理: 我觉得别去纠结这些分支问题了，盯着公司公布的总的加权平均净资产收益率即可。今年国电的这个指标还会继续较大幅增长。加权平均净资产收益率可以横向对比的，在电力股里面，国电的这个指标不低的。//@正弦定理:回复@看好股市的新人:这个能理解，抵消数很大，适当放大一定比例就可...

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回复@正弦定理: 按照你这张表，拿总的净利润除以期末总的净资产，得到的ROE是10.42%，而分板块，却没有一个板块的ROE有这么高的，怎么会呢？说明分板块里面，肯定有多出来的净资产。从抵消数看，还不少。//@正弦定理:回复@看好股市的新人:那你看修正后的数据
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回复@正弦定理: 再看这张表。各板块之间有很大的抵消数。估计是火电公司里面有风光业务的，这个时候分板块计算净资产的时候，有重复计算的部分。你拿总的净利润去除总的净资产，ROE就没那么低了，和加权平均净资产收益率很接近了。 查看图片

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回复@正弦定理: 这个也不对的，因为大部分都是四季度投运的，期初加期末除以2，也不对的。公司公布了整体的加权平均净资产收益率是11.8%。//@正弦定理:回复@看好股市的新人:那你看修正后的数据
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回复@看好股市的新人: 加权平均净资产收益率肯定是最合理，最准确的算法。你去看看几只核电股的加权平均净资产收益率，和国电比没啥优势的。//@看好股市的新人:回复@正弦定理:为啥说你是错的呢？因为去年绿电新增装机容量增长了70%，而且大部分是四季度投运的，你拿全年的净利润去除期末净资产，得...

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回复@正弦定理: 为啥说你是错的呢？因为去年绿电新增装机容量增长了70%，而且大部分是四季度投运的，你拿全年的净利润去除期末净资产，得出的ROE，怎么可能是对的呢？//@正弦定理:回复@看好股市的新人:他这个肯定更准确的，是采用22年年末和23年年末的净资产平均来算，我是直接用的23年年末...

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回复@正弦定理: 算错了吧。 查看图片//@正弦定理:回复@看好股市的新人:风光这回报率真是不太行。
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回复@正弦定理: 都是绿电，核电的绿电享受20倍PE的估值，火电的绿电只有15倍PE的估值，顺带火电的水电也只有15倍PE的估值。//@正弦定理:回复@看好股市的新人:那这么看发电量到2030年25%，而2023年是15-16%，增长空间貌似也没有特别大啊，年化是7%。
核电是2023年4.8%，2035年10%，年化是6....

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回复@正弦定理: 60%的发电量占比是远期，这个现在可以不看。近期的规划，到2025年，风光发电量占比到20%，2030年到25%。//@正弦定理:回复@看好股市的新人:请问新人兄，风光发电量占比60%是哪里有说吗？感觉难度很大很大啊，不会是2060年实现吧

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回复@吃息佬克勒: 水电和核电的优点是电价稳定，水电甚至电价还有上涨空间。电价波动是火电和绿电的缺点。//@吃息佬克勒:回复@看好股市的新人:国电和中核都是我的重仓股

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回复@临时工3721: 别看了，基本胡说八道。//@临时工3721:回复@朱先遐:感觉有一些矛盾的地方，比如有提及14个省容量电价执行率90%，度电增加2分到0.43，但后面又提及1.2%。 比如新能源那一节有说电价上涨.。 期待@看好股市的新人 @轮船小水手 等大V的解读和测算。

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回复@吃息佬克勒: 未来三年国电的年复合增速30%+，估值低40%。//@吃息佬克勒:回复@看好股市的新人:我主要看的是中核。24、25年每年新投产1台，26年新投产2台，加上风光绿电、未来3年每年10%左右的业绩增速。27年是大年会投产4台，预计之后会保持每年3-4台。27-28年后，业绩增长将加速。

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回复@悦久悦淳: 可能进入中期调整了。//@悦久悦淳:回复@看好股市的新人:新人兄，今天国电，大唐，华能都集体下跌，逻辑是啥？市场在担心啥

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回复@吃息佬克勒: 未来三年，几只核电股的成长性来自哪里呢？继续涨估值？
不过呢，要感谢核电股支撑起了电力股估值体系的第二只脚，前一只要感谢长电。//@吃息佬克勒:回复@看好股市的新人:核电目前发电占比约5%，2035年发电占比目标10%，2060年发电占比目标20%。行业有4倍的增长空间，天...

聊聊电力股

水电，已经被市场充分认可；核电，也正在认可的路上。但水电和核电，缺点也是非常明显的，在我看来存在两大缺点：
1、建设周期太长，由此导致装机增速很慢，业绩增速也就相应低了；
2、未来装机的天花板不高。水电，好开发的项目基本上已经开发殆尽；而核电未来的发电占比就是10%，现在是5...

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回复@krpol: 我70止盈，仓位很重，50%的仓位。//@krpol:回复@看好股市的新人:我平安从85到了5，60 剁了

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回复@你就是个大笨蛋: 以前有空间，现在各行各业没多少空间了，ZF继续拉动投资，结果可想而知。//@你就是个大笨蛋:回复@看好股市的新人:呵呵，不是一直这样么