君韬复利

第一步，我会根据宏观判断（高频数据、月度数据、季度数据）、政策边际变化（主要包括流动性和货币政策）、结合微观逻辑（市场风险偏好、短期事件、调研数据等）三个层面进行研究和分析。根据行业打分得出一个中观行业比较的定性结论。第二步，在此基础上，我再结合微观定量研究，例如行业变化、政...查看全文

广发基金刘格菘访谈：今年80%收益背后选股思路

$贵州茅台(SH600519)$ $沪电股份(SZ002463)$ $闻泰科技(SH600745)$ 导读：进入2019年下半年，科技成长股表现突出。经历了过去几年的低迷后，许多人也会思考，科技行业是否进入了一轮新的周期。行业的高景气是趋势性的，还是昙花一现？ 关于这个问题，我们访谈了广发基金成长投资部总经理刘格菘。...查看全文

回复@酷酷小馒头666: 要自己认可的，才能拿得住，拿的久//@酷酷小馒头666:回复@君韬复利:我也在思考，专门买一些黑天鹅事件的优质股票，等待两三年的翻倍如何？查看全文

白马王子遇难时分批买入？新城控股 东阿阿胶？

$新城控股(SH601155)$ $东阿阿胶(SZ000423)$ $格力电器(SZ000651)$ “王子“（优秀企业）一时“遇难”是投资的三大机遇之一（其它两个机遇是整体大熊市、长牛股阶段性深度调整之时），如果这种机遇抓得好，在投资中就容易取得超额收益。然而，理论上说说容易，若真刀实枪地去干可能就是另外一回事...查看全文

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$亨通光电(SH600487)$ $长飞光纤(SH601869)$ 事件：公司公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，购买华为投资：持有的华为海洋51%股权。其中通过发行股份方式支付不高于70%的交易对价，发行股份的价格为14.75元/股，其余部分以现金方式支付。 快速推动收购华为海洋，彰显布局全球海洋业务坚定...查看全文

$贵州茅台(SH600519)$ $f$福耀玻璃(SH600660)$ 【长江宏观·赵伟】美联储降息25bp，内部分歧扰动市场预期 美联储9月降息25bp，鲍威尔“鸽声嘹亮”。9月FOMC，美联储下调基准利率25bp至1.75%-2%。美国经济评估方面，美联储认为经济依然温和增长，就业市场和消费支出增长强劲，而企业投资和出口表现...查看全文

回复@言辞易懂: 每个人对于 衰退 的理解不同//@言辞易懂:回复@君韬复利:不是不增长了是增长速度下来了。增速下降就是衰退。查看全文

还可以量化对比一下地产最看好 保利 万科 恒大查看全文

回复@君韬复利: 其实政府严格的调控政策也是希望房价不要跌 不要涨 横盘最好//@君韬复利:回复@ddwdw:房价不涨，社会资金不炒房，流入实体经济，反而利好经济啊查看全文

回复@ddwdw: 房价不涨，社会资金不炒房，流入实体经济，反而利好经济啊//@ddwdw:回复@中宫:房价不涨社会停止进步？你是没见着欧洲大佬德国和四小龙唯一活着的新加坡，他们经济好的一逼，房价像之憋查看全文

回复@DEFORE: 目前有常住人口城镇化率与户籍人口城镇化率两个指标，这两个指标含义不同，数据存在差异。常住人口城镇化率是指城镇中的常住人口占全部人口的比重。户籍人口城镇化率是指具有城镇户籍的人口占全部人口的比重。《国家新型城镇化规划（2014-2020年）》提出走中国特色新型城镇化道路，将...查看全文

地产未来增量预测：中国还要造多少房子？

$万科A(SZ000002)$ $中国恒大(03333)$ $碧桂园(02007)$ 先说结论： 房地产业的发展不光取决于出生人口数量，还需要考虑城乡迁移带来的城镇人口增量。 根据人口普查数据，2000年及2010年中国的城镇住宅建筑面积存量为95亿平方米和187亿平方米，十年增加92亿平方米。 结合城镇新建住宅与行政区划变...查看全文

回复@聆听低语: 旧房改造对于房企来说机会还需要观察//@聆听低语:回复@君韬复利:现在不搞棚改了，搞旧房改造查看全文

$新城控股(SH601155)$ 通过校招 稳定军心 新城控股2014年至2018年共入职应届生773人，留存逾600人，整体留存率达80%。此外，新城控股还拥有业内稳定的管理团队。其高管团队平均司龄长达9年，其中17人已为公司服务15年以上。 为进一步吸引人才，新城控股2018年还打造“5E”人才体系，持续为企业发...查看全文

回复@韭菜两年半: 你是指这个吗？商品房销售面积：指报告期内出售新建商品房屋的合同总面积（即双方签署的正式买卖合同中所确认的建筑面积）。该指标是累计数据。商品房销售额：指报告期内出售新建商品房屋的合同总价款（即双方签署的正式买卖合同中所确认的合同总价）。该指标与商品房销售面积同...查看全文

棚改熄火，看空碧桂园？（ 附点评：2019年1—8月份全国房地产开发投资和销售情况）

$万科A(SZ000002)$ $碧桂园(02007)$ $阳光城(SZ000671)$ 今年以来，棚改专项债已经发行了6763.13亿元，相比去年的3155.88亿元，大幅增加。这一数据，似乎与今年棚改计划的大幅缩减有所背离，棚改融资放松了吗？ 看实际情况是没有放松的： 棚改资金主要有三种渠道， 一是财政拨款， 二是政策性银行...查看全文

海通宏观姜超、于博【经济观察】工业投资下滑，消费结构改善①工业生产压力仍大。8月规模以上工业增加值同比增速4.4%，较7月继续下滑，再创09年3月以来新低，指向工业生产下行压力仍大。从中观看，各主要行业增加值增速普遍下滑，其中汽车增速回升转正，而运输设备增速大幅下滑，是主要拖累。从微...查看全文

数据有点诡异，销售很好，但是资金来源里面的定金及预收款增速却大幅下滑，个人按揭贷款虽说增速略有提升，但又和前几天的社融信贷数据里面的居民户贷款增速不是很契合查看全文

$新城控股(SH601155)$ $碧桂园(02007)$ $万科A(SZ000002)$ 2019年1—8月份全国房地产开发投资和销售情况查看全文